農業ETF：您需要知道的

農業交易貿易資金（ETF）提供一種方便的方法來獲得農業部門。這些資金跟踪農產品，公司和指數的績效。

與購買單個商品或股票不同，投資農業ETF可以使您多樣化文件夾在這個領域，股票像股票一樣。這些ETF可以提供一籃子不同的農業資產，從玉米和小麥到專門從事農業設備的公司。

了解農業ETF

農業ETF通過集合投資者資本來購買與農業和農業有關的一系列資產來工作。然後，這些ETF跟踪這些資產的價格變動。

當您投資農業ETF時，您實際上是購買該投資組合中的股票。您的股票價值隨著基金的績效而上升或下降。該基金由授權參與者管理，他們在那裡確保ETF的價格反映了其基本資產的價值。

農業ETF有兩種主要類型：

1. 那些投資於在證券交易所上市的農業綜合企業股票的人，稱為農業綜合企業ETF。
2. 那些投資於一種或多種農產品（直接或間接使用衍生品合同）的人。

農業綜合企業ETF

第一類農業ETF專注於投資於農業綜合企業公司。這些公司參與農業的全部或部分供應鏈，包括生產，加工，分銷和零售。

投資這些ETF會使投資者接觸種子和肥料製造商，農用機械生產商，食品加工公司以及大規模的農業業務。農業綜合企業ETF提供了一種在農業業務方面進行投資的方法，利用了這些公司的潛在增長。

這些ETF通常跟踪包括農業綜合庫存的指數。投資者從多樣化這些ETF提供的是因為它們與單個公司的表現不匹配，而是幾個公司的集體表現。

但是，重要的是要注意，對農業綜合企業股票的投資也意味著接觸風險在股票市場上，包括市場波動和特定公司的風險。這些ETF通常適合對農業部門的增長潛力感興趣但更喜歡公開交易公司的穩定和確定性的投資者。

比較農業綜合企業
象徵	ETF名稱	授權	費用比率	總資產（百萬美元）	平均體積（30天）	股息產量
Moo	Vaneck Agribusiness etf	選擇純遊戲農業綜合庫存的收入超過50％，源自農業化學物質，動物健康和肥料，種子和特徵，農場/灌溉設備和機械，水產養殖和捕魚，牲畜，種植，種植，種植和貿易	0.53％	$ 559.7	75.1k	3.23％
小路	iShares MSCI農業生產商ETF	包括涉及肥料，農業化學品和產品，農用機械以及零件的​​發達和新興市場中的公司庫存，或包裝食品和肉類	0.39％	$ 96.6	20.3k	2.51％
ftag	第一信託INDXX全球農業ETF	由以下子工業組成：化學和肥料，種子製造商，灌溉設備提供商和農用機械公司。該投資組合還包括農田公司，這是全球農業的獨特功能。	0.70％	$ 5.8	1.2k	2.72％
iveg	等iShares新興食物和Agtech多環節ETF	跟踪有望從新的農業技術或食品或服務的整合中受益的公司的指數	0.47％	$ 4.0	1.2k	1.96％
身體	全球X Agtech＆Food Innovation ETF	被動地投資於在農業和食品行業領域推進技術的全球公司	0.50％	$ 8.69	11.2k	1.80％

農業綜合企業ETF的風險和好處

這些ETF的主要優點在於它們在股票市場中的多樣化，從全球糧食需求和技術進步推動的農業綜合企業公司的增長潛力。投資者可以期望比直接商品投資更穩定，因為這些ETF與已建立公司的業績相關。

但是，它們並非沒有風險，包括市場揮發性以及領域和公司特定問題。這些ETF最適合通過傳統的股票市場方法尋求接觸農業部門的投資者，將增長潛力與已建立公司的穩定相結合。

農產品ETF

第二種農業ETF投資於農產品。這些ETF提供了諸如玉米，大豆，小麥和牛。有些人直接投資於這些商品，但是大多數使用衍生品合同，例如期貨和獲得敞口的選擇。這種方法使投資者可以在這些商品的價格上投資，而無需持有實物商品。

基於商品的農業ETF對於希望投資者來說是一個絕佳的工具樹籬反對通貨膨脹或多樣化其投資組合超出傳統股票和債券。由於商品的績效通常與股票市場不相關，因此它們可以在市場衰退期間提供墊子。

但是，這些ETF也有自己的風險。商品價格可能會非常波動，受到天氣狀況，地緣政治緊張局勢以及供需變化的影響。此外，投資者需要了解衍生物交易，例如潛力contango和向後在基金的績效中。

農產品ETF比較
象徵	ETF名稱	授權	費用比率（NET）	總資產（百萬美元）	平均體積（30天）
DBA	envesco DB農業基金	跟踪10個農產品期貨的指數。該指數包括玉米，大豆，小麥，堪薩斯城小麥，糖，可可，咖啡，棉花，活牛，飼養牛和瘦豬。	0.93％	$ 837	421k
weat	海麥小麥基金	跟踪小麥期貨合約的指數，不包括前月合同	2.80％	$ 122	994.9k
玉米	玉米玉米基金	跟踪玉米期貨合約的指數，不包括前月合同	2.71％	$ 56.8	101.2k
大豆	海毒菌基金	跟踪大豆期貨合約的指數，不包括前月合同	2.73％	$ 25.8	34.6k
甘蔗	海糖基金	跟踪甘蔗期貨合約的指數，不包括前月合同	2.80％	$ 12.1	45.8k
標籤	海列•農業基金	一個基金這直接投資於四個Teucrium商品基金。每天的資金重新平衡，以相等地接觸玉米，小麥，糖和大豆。	0.13％	$ 10.3	2.1k
直到	tecrium農業策略無K-1 ETF	積極管理的投資組合持有四個農產品期貨合約：玉米，小麥，大豆和糖。合同選擇由基金顧問的酌處權。	0.97％	$ 3.6	5.5k

農業商品ETF的風險和益處

農業商品ETF向商品市場提供更多直接接觸，特別是針對穀物，牲畜和相關產品等農產品。他們的主要好處是為通貨膨脹和多元化選擇提供對沖，該期權通常與股票市場的績效無關。這些ETF可能會吸引它們的高潛力返回，特別是在商品稀缺或需求增加的時候。

但是，它們具有固有的風險，例如由於天氣狀況和地緣政治事件而高波動性。此外，在這些ETF中使用衍生物還增加了一層複雜性和風險，包括Contango和落後的影響。

農業商品ETF適合尋求直接接觸商品市場的投資者，並願意導航更高的波動性，以獲得更多的回報。

投資農業ETF時需要考慮的事情

以下是評估農業ETF時要考慮的一些關鍵因素：

• 商品暴露：一些農業ETF專注於農業設備，肥料生產商，分銷商等。其他農業直接或間接持有農產品。後者往往具有更大的波動性。
• 全球多元化：尋找跨地區農業的ETF，包括人口增長強勁的新興市場。這會減輕可能影響生產或分配的天氣影響或自然災害。
• 供應鏈定位：專注於上游生產商的ETF面臨更多的天氣風險與下游處理器和分銷商，並具有更多的輸入來源。
• 股利潛在的：一些農業綜合企業提供有吸引力的股息，這些股息有助於總回報。但是，基於商品的ETF不支付股息。
• 環境，社會和治理（ESG）標準：可持續的農業實踐和其他ESG標準對許多投資者越來越重要。
• 費用：比較具有相似暴露的ETF之間的費用比率。所有其他等同的資金費用比率將更多地吃掉淨回報。
• 流動性：檢查ETF是否足夠管理資產， 合理的投標式傳播，以及日常交易量，以容易購買和銷售。
• 索引方法：評估ETF的方式潛在的索引在子行業，市值，地理位置等之間加權。

將這些因素納入盡職調查將有助於確定結構良好的農業ETF，適合投資者的特定目標和風險承受能力。還建議定期重新平衡以維持目標分配。

稅收考慮

某些商品交易所交易產品的結構為有限合夥企業（LP）。這些ETF的投資者可能會為了稅收目的而收到附表K-1，這可能會使稅收文件複雜化，因為LP通過其收入，收益，損失和扣除對投資者的收入。

對某些類型的商品ETF的投資也可能產生“無關的營業徵稅收入”，這對於免稅投資者（例如個人退休帳戶（IRA）持有人）來說可能是一個問題。

持有期貨的商品ETF可能會產生收入，但根據第1256條合同的混合60/40稅率而產生收入。這種混合旨在平衡短期和長期利率。

投資商品很複雜，稅收規則和法律正在不斷變化。始終諮詢您的稅務專業人士有關ETF稅收的任何問題。

投資農業ETF與個人農業股票與農業綜合企業ETF

該表提供了與農業商品ETF和農業綜合企業ETF相比，對單個農業股票投資的快照比較。在考慮這樣的投資時，重要的是要根據您的選擇來審查每個選項財務目標，，，，風險承受能力和市場狀況。

方面	個人農業股票	農業綜合企業ETF	農產品ETF
投資重點	特定的農業公司	農業綜合企業的公司範圍	農產品直接或通過衍生品
多樣化	低，專注於單個公司	更高，在該行業的各個公司中	中等，跨不同商品
市場敞口	直接接觸公司績效	暴露於更廣泛的農業綜合企業領域	暴露於商品市場動態
揮發性	較高，受到公司特定風險的影響	中等，多元化的多個股票	高，受商品市場波動的影響
增長的潛力	取決於個人公司的增長	取決於總體增長	取決於商品市場趨勢
複雜	溫和，需要對單個公司的研究	較低，由於託管投資組合	更高，特別是如果ETF使用衍生物
適應性	對於有特定知識或公司興趣的投資者	對於那些尋求廣泛接觸農業綜合企業的人	對於那些希望直接投資商品的人
風險管理	需要積極的管理和研究	通常由於該行業內部多元化而降低風險	需要了解商品和衍生品
收入潛力	單個公司的股息	基於基金股份的股息	通常不關注創收
流動性	根據所涉及的市場而變化	通常很高，因為ETF像股票一樣交易	通常中度至高，但可以根據ETF而變化

底線

對農業ETF進行投資提供了平衡的風險和潛在獎勵。它使投資者可以利用重要的農業部門的增長，同時提供多元化以穩定其投資組合。

農業綜合企業ETF投資於與農業和農業相關的股票的多元化投資組合，而商品ETF則使用衍生品合同投資於一種或多種農產品，例如玉米或小麥。了解這些細微差別，從費用比率到全球市場的影響，是在該領域做出明智的投資決策的關鍵。

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