指數基金與目標日期基金：有什麼區別？

指數資金與目標日期基金：概述

在指數資金和目標日期資金在401（k）是一個常見的困境。做出此選擇的主要因素是您對金融市場的了解以及要花費多少時間。

目標日期基金提供了易於理解的選項，這些選項對大多數投資者來說都是合理地工作的。有了目標日期資金，您需要知道的只是您要退休的時間。

指數資金可讓您直接投資於不同的資產類，這通常節省費用，並為您提供對風險和回報的更多控制權。

指數資金通常以低成本的方式反映出股票或債券指數的性能。費用比率美國股票和債券指數基金通常在或低於0.1％，國際資產的價格少於0.2％。但是，您獨自一人。您必須將這些資產放在一起，以最大程度地減少給定水平的預期收益的風險。只要您感興趣，那就太好了現代投資組合理論（MPT）。

目標日期基金可以同時使用託管和指數資金來創建專業經理認為適合投資者的投資組合。隨著目標日期的臨近，管理人員減少了對風險資產（例如國際股票）的分配，並增加了專門用於更少的資金易揮發的像債券這樣的資產。大多數最佳目標日期基金的費用比率不到1％，有些甚至低於0.1％。通常，投資指數基金的目標日期往往會減少收費。

指數資金

指數基金在個人投資者和金融專業人員中都很受歡迎。它們包括交易所交易的資金（ETF）和共同基金創建的是為了跟踪像標普500， 這羅素2000，或者eafe。指數基金可為市場提供廣泛的敞口，並且運營費用較低。

指數基金在國內和國際上都是股票和債券投資風格的範圍。其他人可能會跟踪不太知名的索引或資產類別，例如巴西小型股票。但是，這些類型的指數資金很少出現在401（k）計劃中。

標準普爾500指數基金，國際股票指數基金和債券指數基金提供了足夠的種類，可以作為傳統上的核心 - 多元化文件夾。那些尋求風險或更少共同投資選擇的人可以選擇專門從事小型股票，中型股票，新興市場股票或房地產投資信託（REIT）。

指數資金的優勢

指數資金旨在幫助您實現輕微的投資組合多元化。如果您的整個投資組合涵蓋標準普爾500指數，則仍然處於危險之中，但指數基金是一種使您輕鬆訪問數十家公司的方式，而無需單獨投資於每個安全性。

使用此策略，指數基金投資者可能僅支付單個投資組合管理費。另外，您將不得不單獨購買每種安全性，從而產生數十項交易費用。此外，您必須監視和重新平衡您的投資組合，以反映基礎市場的適當組成。

指數資金的缺點

像其他任何投資一樣，指數基金也涉及風險。任何影響的挫折基準將在指數基金中看到。如果您正在尋找靈活性，則不會使用指數基金找到它，尤其是在對指數證券的價格下跌做出反應時。您必須更改資產分配通過投資不同的指數基金來自己。

雖然大多數指數資金價格便宜，但有些基金以高價出現。例如，RYDEX S＆P 500基金（RYSOX）的費用比率為1.65％。此外，在401（k）計劃中，指數基金的產品可能受到限制。儘管廣泛的市場提供了數千種選擇，但您公司的退休計劃可能受到嚴重限制，而選擇更少。

目標日期資金

目標日期資金值得考慮您的公司是否提供。您可以在適當的目標日期基金中投資401（k）帳戶，也可以投資於計劃的全部陣容中的投資選擇。

他們之所以被稱為目標日期資金的原因是資產在將來的日期進行重組以滿足您的需求。共同基金公司經常在目標幾年之後命名資金。這個想法是，您通常需要這一年的錢退休目的。您無需選擇一系列投資，而是可以選擇一個目標日期基金來實現您的退休目標。

目標日期基金在許多401（k）計劃中。但是，公司計劃通常僅提供單個提供商的目標日期退休資金的訪問權限。富達，先鋒和T. Rowe價格是受歡迎的選擇。這三者都將自己的資金作為基礎投資。其他公司可能會提供不同的策略。

目標日期的優勢

如果您對“設置並忘記它”的投資風格感興趣，那麼目標日期基金更適合您。當您退休時，該基金將自動重新平衡並降低風險。

目標日期基金還具有通常比廣泛指數基金更多樣化的優勢。目標日期基金由股權和固定收益投資組成。隨著您接近退休，該基金將出售股票併購買債券。與可能僅投資於一種行業或類型的安全性的指數基金相反，目標日期基金通常分佈在多個證券中。

目標日期資金的缺點

對於想要對其投資組合進行更多控制的投資者來說，目標日期並不是理想的選擇。如果您有特定的資產分配，則目標日期基金將不起作用，因為資產分配會自動隨著時間的推移而自動變化。

目標日期基金通常是比指數資金貴。目標日期基金經常受到管理，並且需要代表提供投資工具的經紀人採取更多行動。此外，目標日期基金可能會散發出安全性的印象，但通常比指數基金一樣冒險（如果不是更多）。例如，目標日期基金在2008年發生了類似的一集之後，在2020年再次遭受了重大損失。 T。 Rowe Plast目標2025 Fund（TRRVX）在2020年市場崩潰期間在某一點損失了20％以上。

一些投資者在錯誤的印像中，目標日期基金的風險總是低於標準普爾500指數基金的風險。不一定是正確的。這些資金有時從大量投資於新興市場和小型股票等風險資產，以提高長期收益。基金經理會定期重新分配持股，並隨著基金越來越接近其目標日期而降低風險。

對於某些距離退休僅五年的投資者來說，這種損失似乎過多。將一部分資產轉移到政府債券是降低總體風險（和預期收益）的簡便方法。

底線

積極管理諸如目標日期基金之類的共同基金的說唱不好。在許多情況下，它是當之無愧的。但是，並非所有積極管理的資金都是不良的投資選擇。例如，先鋒惠靈頓基金將合理的費用與近一個世紀的強勁表現相結合。

無論您選擇哪種投資選項，最好都要牢記資產分配。如果您希望積極管理此分配，則指數資金可能是更好的選擇。如果沒有，請坐下來，讓您的目標日期資金帶您退休。