合適的時間從共同基金轉變為ETF

共同基金是一項流行的投資，因為可用的選擇以及如何使您的投資組合多樣化。根據您從投資，風險承受能力和投資策略中想要的東西，可能是時候從共同基金到交易貿易資金（ETF）。

共同基金和ETF有很多好處。儘管存在缺點，但與傳統共同基金相比，ETF通常比傳統的共同基金更加稅收和負擔得起。清楚地了解ETF可以提供的產品以及最適合他們的投資者，將有助於您確定它們是否是您的投資組合和當前投資目標的好選擇。

ETF有效共同基金在公開市場上交易。像共同基金一樣，他們從股東那裡匯款並將其投資於一系列證券。 ETF還可以根據基金的目標投資不同的證券。

ETF在二級市場上出售，這使其非常流動。基於市場的ETF交易也意味著不需要出售資產來資助股東贖回，這是共同基金的常見。他們使用實物分佈投資者發行或贖回ETF的股票以換取與基金投資組合相對應的股票而不是現金的股票。

ETF的優勢

在ETF的許多優勢中，它們相對較低費用比率與類似的共同基金相比。當然，主動管理的ETF的成本略高，但通常仍低於共同基金。 ETF不承擔負載或12B-1費用就像許多共同基金一樣，儘管一些經紀交易商收取佣金，例如其他任何交易活動。

這被動投資策略大多數ETF的使用使它們高應納稅。由於這些資金並沒有進行很多交易，因此ETF經常獲得資本收益分配的機率很低。每當投資支付資本收益或股息時，都會增加每個股東的納稅責任。由於ETF的分佈較少，因此它們比共同基金更稅收效率。

通常不需要資金清算資產來支付股東兌換的事實（因為可以在公開市場上買賣或出售股票或兌換股票的股票）進一步降低了ETF投資的稅收影響。

誰應該選擇ETF？

大多數ETF是索引資金。這使他們非常適合想要採用買賣戰略並信任市場的投資者，將產生積極的回報。索引的ETF僅在基礎指數上投資股票，因此他們不需要活躍的經理分析潛在交易，並根據研究和本能選擇如何進行投資。與需要對經理的往績進行徹底分析的共同基金投資不同，投資索引ETF只要求您成為看漲在基礎索引上。

ETF是否是您的好選擇，取決於您想從投資中獲得什麼。如果您想進行中等回報的負擔得起的投資，犧牲了較高的收益來換取較低風險，那麼ETF可以是一個絕佳的選擇。

某些ETF的風險要大得多，即槓桿作用，逆ETF。這些資金被設法產生指數的回報率的某些倍數 - 通常每天的返回兩次或三次。儘管市場合作，但這些可能是賺錢的人，但從長遠來看，市場的波動往往會使這些資金的盈利能力降低。如果您有興趣維護一個槓桿的ETF主動交易方式而不是長期投資。仍然，你風險承受能力必須很高。

ETF何時是正確的選擇？

如果共同基金不再滿足您的需求，則可能是切換到ETF的合適時機。對於某些人來說，切換到ETF是有道理的，因為與共同基金相關的費用可以消耗一部分利潤。如果您喜歡一項隨著時間的推移而又不增加納稅責任的投資，那麼ETF可能會有益資本收益分配。

如果您打算退休，ETF可能是您的投資組合的有用補充，尤其是當您通過稅務額外的儲蓄帳戶（例如401（k）或者個人退休帳戶（IRA）。

儘管ETF的分配數量很少，但使用您的退休資金進行投資提供了額外的稅收保護。退休帳戶中持有的投資收益在您撤回之前不徵稅。因為您可能處於較低的狀態稅收階退休後，這可以為您節省大量資金。如果您有Roth IRA，則任何合格的投資收入提款均免稅。

底線

共同基金和ETF都有其好處，但是可能是時候評估您的投資組合的投資是否以最有效的方式為您的目標服務。如果您要為高支出比率高的基金支付費用，或者由於不希望的資本收益分配而每年繳納過多的稅款，那麼改用ETF可能是正確的選擇。

如果您當前的投資是索引共同基金，您通常可以找到完成同一件事的ETF。如果您更喜歡試圖擊敗市場的積極管理的基金，那麼共同基金肯定會提供比ETF的選擇更多的選擇，儘管積極管理的ETF變得越來越普遍。如果共同基金和ETF都以不同的方式滿足您的某些投資需求 - 因為它們不會融合您的投資組合的持股，而是為此提供了更多的多樣性 - 沒有理由您不能同時擁有兩者。