如何量化信用風險

定量信用風險是將可衡量和可比較的數字分配給借款人不會償還貸款或其他債務的可能性的過程。影響信用風險的因素範圍從借款人特定的標準到市場範圍內的考慮因素。信用風險量化背後的概念是，可以客觀評價和預測負債有助於保護貸方免受財務損失。

什麼是信用風險？

信用風險是指貸方將信貸擴展到借款人的可能性。任何給定的借款人都可以判定為低風險，高風險或介於兩者之間的某個地方。

美聯儲指出，“對於大多數銀行來說，貸款是最大，最明顯的信用風險來源。但是，在資產負債表上和資產負債表上還有其他信貸風險來源。平衡表項目包括信用證，未資助的貸款承諾和信貸額度。

貸方試圖通過信用來識別，衡量和減輕這些風險風險管理。

如何衡量信用風險

評估信用風險時，考慮了幾個主要變量。其中包括借款人的財務狀況，違約後果的嚴重性（對於借款人和貸方），信用延期的規模，默認利率的歷史趨勢以及各種各樣宏觀經濟考慮因素，例如經濟增長和利率。

與信用風險相關的三種最廣泛使用的措施是：默認的概率，給定默認值損失和默認情況下的暴露。這是每個工作的工作方式：

默認的概率

這默認的概率，有時縮寫為POD或PD，表達了借款人將無法保持預定債務付款的財務能力。對於個別借款人來說，默認概率通常表示為兩個因素的組合：債務收入比和信用評分。

信用評級機構估計發行債務工具的企業和其他實體（例如公司債券）的違約可能性。一般而言，較高的豆莢與較高的利率相對應，貸款的較高付款要求。借款人可以通過承諾來幫助分享違約風險抵押品反對貸款。

給定默認的損失

想像兩個具有相同信用評分和相同債務收入比率的借款人。第一個借款人獲得了5,000美元的貸款，第二款借款借出了500,000美元。即使第二個人的收入是第一個收入的100倍，他們的貸款也代表著更大的風險。這是因為貸方在500,000美元的貸款違約時將損失更多的錢。該原則是給定默認的損失或LGD，是量化風險的因素。

給定默認值的損失似乎是一個簡單的概念，但實際上沒有普遍接受的計算方法。大多數貸方都不計算每個單獨貸款的LGD；相反，他們審查了整個貸款組合，並估計損失的總損失。有幾個因素可以影響LGD，包括貸款的任何抵押品以及通過破產程式.

默認情況下曝光

概念與LGD相似，默認情況下曝光，或EAD是對貸方在任何時間點面臨的總損失暴露的評估。儘管EAD幾乎總是用來參考金融機構，但對於任何具有延長信用的個人或實體來說，全面曝光都是一個重要的概念。

EAD基於這樣的想法，即風險暴露取決於違約之前可能產生的未來餘額。例如，對於具有信用限額的貸款，例如信用卡或信用額度，風險暴露估計不僅包括當前餘額，還包括潛在的增加帳戶餘額這可能發生在藉款人默認設置之前。

底線

貸方可以使用許多工具來幫助他們評估個人和公司帶來的信用風險。其中最主要的是違約的概率，損失給定默認值和默認情況下的暴露。風險越高，如果借款人有資格獲得貸款，借款人可能必須支付貸款費用。