保險公司如何賺錢？商業模式解釋了

保險公司以其為基礎商業模式圍繞代表個人或企業承擔事件的財務風險。大多數保險公司都會產生收入通過兩種方式：充電保費換取保險範圍，然後將這些保費再投資到產生利息的資產。保險公司還通過匯集客戶的風險並將其重新分配到較大的投資組合中，從而使風險多樣化。

保費和定價風險

保險公司的收入模型可能會在不同類型的保險中有所不同，包括汽車，健康， 和財產保險。但是，保險業通常通過承擔客戶的財務風險，並將其（部分或全部）轉移到保險公司。保險公司製定了一項政策，說明如果提出索賠，他們向客戶支付的條款和涵蓋事件。作為回報，保險公司獲得了客戶的保費。

保險公司的關鍵任務是為發生事件的風險定價，並為假設這種風險收取適當的保費。假設一家保險公司提供有條件支出的保單。保險公司必須評估該保單可能會觸發的風險，並發生索賠支出。從那裡開始，保險公司必須確定他們願意承擔的風險水平，並向客戶收取費用，以充分補償他們承擔風險。該分析稱為承保。

如果公司有效地將其風險定價，則應產生的保費收入比索賠支出所花費的收入更多。但是，如果承保團隊誤解了風險水平，則保險公司可能會向某些客戶收取太少的費用，而其他客戶則過多。如果保險公司對特定政策的風險收取的費用很少，則如果提出索賠，公司可能會損失貨幣。相反，如果保險公司對風險進行了過度補償，收取過高的保費，他們可能會失去潛在客戶參加比賽。

從某種意義上說，保險公司的實際產品是保險索賠。當客戶提出索賠時，公司必須對其進行處理，檢查其準確性並提交付款。這種盡職調查有助於濾除欺詐性索賠，從而最大程度地減少對公司損失的風險。

利息收入和收入

如前所述，保險公司投資了一部分保費來產生收入。市場利率上升可以通過為保險公司提供較高的收益或帶利息投資的收益率來提高收益。債券債券，高級公司債券，，，，高收益節省帳戶和存款證書（CD）。

相反，隨著利率下降，投資收入也會下降。低利率的環境可以使保險公司投資於更風險的資產以進行其收益預測。相反，更高市場利率可以幫助保險公司避免投資風險較高的資產。保險公司經常尋找安全的短期投資，以產生額外興趣收入在等待潛在的索賠支出。

通過再保險降低風險

一些公司從事再保險降低風險。再保險是保險公司購買的保險，以保護自己免受高暴露量的過多損失。再保險可以幫助保險公司維護償付能力並避免預設由於索賠支出過多。

例如，假設一家保險公司已經承保了颶風政策基於顯示在特定地區發生颶風的可能性較低的模型。如果颶風襲擊該地區的不可思議，則可能會造成大量損失。如果沒有再保險，就可以將某些風險從桌面上擺脫出來，只有自然災害命中。

監管機構具有一定規模和類型的保險公司的授權再保險。例如，保險公司必須僅簽發其價值的10％的保單，除非重新保險。因此，再保險允許保險公司在獲勝方面更具侵略性市場占有率，因為它們可以轉移風險。此外，再保險可以使保險公司的自然波動平滑，這可以看到很大的偏差利潤和損失。

對於許多保險公司，就像套利。他們向消費者收取更高的保險費率，並獲得更便宜的利率，並以龐大的規模重新投資這些保單。

評估保險公司

評估保險公司的財務績效可以包括對其盈利能力，預期增長，索賠支出和風險的分析。分析師通常使用特定於保險的比率進行財務比率分析來評估公司。

此外，保險公司也有特定於行業的特徵。例如，許多保險公司不會投資於製造設備等固定資產。所以，很少折舊和資本支出記錄。

在投資之前，請與財務專業人員或經紀人為了幫助您分析保險公司的財務業績，以確定您的最佳投資機會。

組合比率

合併比率通過比較保費，支付的索賠以及產生的費用來衡量保險公司的盈利能力。有時，比率替換為短語損失發生而不是支付的索賠由於保險公司將有償索賠視為損失。

計算合併比率的公式為：

• （索賠 +費用）÷保費

例如，假設保險公司有以下內容：

• 支付的索賠：100萬美元
• 費用：20萬美元
• 高級收入：140萬美元

這組合比率等於86％或（$ 1,000,000 + $ 200,000）÷$ 1,400,000。

理想情況下，保險公司的組合比率少於100％，因為這意味著支付的索賠和支出小於收入。在上面的示例中，保險公司的支出和索賠占公司收入的86％。換句話說，他們的保費收入比索賠和支出所支付的收入要多。

相反，超過100％的合併比率意味著索賠和費用的現金流出超過保費的收入。

股權比率

如果保險公司被公開交易，則意味著其股票已在交易所上市，股權指標， 例如本益比（p/e）和價格對（P/B）比率，可能會有所幫助，尤其是將比率與行業其他保險公司進行比較時。

市盈率相對於其收益或利潤來衡量公司的股票價格。由於預期的增長，高索賠支出和低風險，保險公司傾向於表現出更高的P/ES。過高的市盈率可能意味著價格與收入相比太高。相反，較低的市盈率可能意味著保險公司被低估了。

價格對書的價值衡量保險人相對於其賬面價值的市場價值，從而書價代表所有資產出售後公司的淨價值，並且所有負債已償還。 1歲以下的AP/B比展示了一家被低估的公司。保險公司由於預期的收入增長，低風險概況，高索賠支出和較高的保險公司比率較高股本返回（ROE）。

挑戰

在比較整個保險領域的財務績效時，分析師必須處理其他復雜因素。保險公司為未來的索賠費用做出了估計的規定。如果保險公司在估計此類規定方面過於保守或過分積極，則財務預測和比率可能不准確。

多元化的程度也妨礙了整個保險領域的可比性。保險公司通常參與一個或多個截然不同的保險業務，例如生活，財產和傷亡保險。取決於程度多樣化保險公司面臨不同的風險和回報，使將一家保險公司的財務績效與另一家保險公司的財務業績進行了挑戰。

底線

保險公司代表個人或公司承擔涵蓋事件的財務風險。保險公司承保了一項保單，規定了支付保險索賠的涵蓋風險和條件。作為回報，保險公司從個人或企業中獲得了年度或每月的保費。除了從收取的保費中賺錢外，一些保險公司還將保費匯入了利息投資。