投資與交易：有什麼區別？

“投資”和“交易”是經常互換使用的詞，但是當使用時，對於金融市場中的人們來說，詞完全代表了不同的方法。

“對於大多數情況下，對於大多數情況下，長期，購買，多元化，低成本的投資方法可能比主動交易更合適，”價值添加的財務計劃的經過認證的財務規劃師David Tenerelli告訴Investopedia。 “這是因為它可以幫助投資者忽略'噪音'，而是專注於紀律處分的方法。”

他說，同時，貿易商將嘗試根據股票價格變動（技術分析）或公司財務狀況（基本分析）做出買賣決策。

因此，投資者和貿易商都尋求利潤，但是他們的方法，時間範圍（短期與長期）以及風險承受能力有很大差異。我們詳細介紹了下面的所有細節。

投資

投資是關於通過戰略收購和持有資產來建立財富的 - 對於大多數人，股票，債券和股票中的共同基金和交易所交易的資金（ETF）。投資者通常會購買並維持這些資產的多樣化投資組合以及房地產等替代品，數年甚至數十年。

“投資是隨著時間的推移穩步建立財富的。”交易鎮定：掌握您的交易成功，告訴Investopedia。 “關鍵短語是'隨著時間的流逝'。如果您正在追逐即時的財富，那麼機率是您會接受不太可能獲得回報的賭博。或者更糟糕的是，您會探索自己將市場視為彩票，而不是一個持續的努力和紀律決策的空間，導致成功。”

Tenerelli建議一種區分投資和交易的一種方法，是依靠“市場時間”與“市場計時”之間的差異。投資者專注於前者，利用複雜的回報，股息，利息付款等，同時允許其資本逐漸增長市場週期。

價值投資

價值投資者尋找他們認為被市場低估的資產。這種方法，由本傑明·格雷厄姆（Benjamin Graham）後來，沃倫·巴菲特（Warren Buffett）專注於確定其價格低於其內在價值的公司，通常使用諸如市值的比率，價格對賬面價值和股息收益率之類的指標。價值投資者本質上是在尋找便宜貨，押注市場最終將認識到這些資產的真正價值。

Tenerelli表示，這就是為什麼這些類型的投資者傾向於將低迷視為“銷售”優質資產而不是恐慌的機會。從歷史上看，在這種時候購買需要情感上的毅力，但這些投資者的力量和耐心得到了回報。

訣竅是知道何時被低估了股票，何時市場處於低谷。 “忘了嘗試'底部'。”經認證的財務計劃師，黑猛mm象的創始人，投資軟件顧問委員會成員Stoy Hall說。 “沒有人知道什麼時候命中，甚至沒有所謂的專家。”

當不完全依靠基金經理或財務顧問時，投資者通常會使用基本分析- 研究公司的財務報表，管理質量，競爭優勢和宏觀經濟趨勢，以確定具有強大潛力的投資。他們不太關心日常價格變動，對其持股的基本價值和增長前景更感興趣。

增長投資

增長投資者關注他們認為具有超過平均增長潛力的公司，即使傳統指標似乎很高。他們專注於收益軌跡增長，市場份額不斷增長的企業以及最新的市場領先產品或服務。

雖然經常不得不接受更高的股票揮發性，增長投資者將希望對公司的未來擴張發出希望。

以美元成本進行投資

由於投資的目標是長期以來，並避免了Tenerelli所謂的“試圖計時市場的愚蠢”，所以美元成本平均也許是它最受歡迎的策略。無論市場條件如何，這都涉及按定期的間隔放棄固定量 - 如果您從每個退休帳戶的薪水中賺錢，這就是您正在做的事情。

在交易者的敵人通常是波動的地方，投資者不一定是這種情況。霍爾說：“如果您正在玩漫長的比賽，那麼波動是您的朋友。”因為您每個月都將相同的金額放在一邊，而當市場倒閉時，您可能會購買更多所收購資產的股份。 “美元成本平均用於優質投資（認為ETF，藍芯片庫存，甚至被低估的領域或醫療保健等領域都可以強大。 ”

以下是美元成本平均收益的圖表，在20年內每月僅50美元。

貿易

交易對金融市場採取根本不同的方法。貿易商積極買賣金融工具 - 售貨，債券，商品，貨幣，選項，期貨或其他證券，基於相對短期的預期價格變化。因此，他們傾向於詳細分析價格圖表，以及市場情緒和其他短期催化劑的轉變，以確定其交易的有利可圖（購買）和退出（出售）積分。

由於他們如此頻繁地交易，交易者必須嚴格管理自己的風險，以避免對任何單一交易造成巨大損失，這一切都越多，因為交易者經常使用槓桿（借錢）來擴大其收益，從而放大風險。交易者的風險管理技術包括使用預設停止命令當價格超出特定閾值時，這會自動關閉位置。

交易需要大量的市場知識，情感紀律以及交易的時間並進行必要的研究。儘管投資者可能有時會檢查其投資組合，但積極的交易者必須不斷監視市場，新聞及其頭寸。

技術與基本交易

不同的交易方法主要因時間範圍以及他們如何分析交易前景而有所不同。技術交易者分析價格模式並使用統計指標來預測未來的價格變動。他們的工具包括價格模式，支撐和阻力水平，移動平均值，振盪器和動量指標。

基本交易者專注於經濟數據，公司收益，新聞事件以及其他可能在短期內影響資產價值的因素。他們可能會圍繞收益公告，經濟數據發行或重大新聞事件進行交易，以試圖從市場對這些催化劑的反應中獲利。

交易的心理挑戰

精神紀律是將成功的交易者與失敗的交易者區分開來的。常見的心理陷阱包括以下內容：

• 復仇交易：試圖以越來越風險的交易來恢復損失。
• 分析癱瘓：過度思考決策並錯過了前景。
• 確認偏見：尋求支持現有立場的信息，同時忽略矛盾的數據。
• 過度自信：將運氣誤認為是技巧，尤其是在成功交易之後。

專業貿易商通常會保留詳細的期刊跟踪其交易，以幫助他們識別隨著時間的推移模式和問題。

底線

投資和交易代表具有自己的優勢，挑戰和必要技能的不同理念。投資為大多數人提供了更容易接近的道路，需要更少的時間，同時通過複雜和長期的市場增長來建立大量財富。交易需要更多的市場知識，時間和心理紀律，但為在市場上採取更直接行動的前景提供了前景，並為少數具有正確技能和氣質的少數人提供了更快的回報。

許多成功的市場參與者最終朝著混合方法邁進，從而介紹了核心的長期投資組合，同時將其較小部分的資本分配給交易活動。哪個路徑適合您？回答這意味著“弄清楚什麼對您有用 - 作為具有獨特偏好的個人，風險承受能力Byeajee說：“有些人對穩定，長期的戲劇感到更舒服……而另一些人則更喜歡積極的短期交易，而有更多的波動性。”或者，實際上是兩者的混合體。