全球系統重要的銀行（G-SIB）：它們如何工作

一組強大的機構，稱為全球重要的機構銀行（g-sibs），對全球至關重要經濟監管機構擔心他們的失敗會引發系統性的金融危機。根據其規模，複雜性和經濟聯繫，G-SIB被監管機構密切關注。他們必須比較小的銀行遵守更嚴格的標準，包括能夠承受巨大損失，並且仍然持續到任何金融風暴。

下面，我們將您的銀行算作G-SIB，它們的工作方式以及監管機構使它們在快節奏的財務環境中保持穩定。

什麼是全球重要的銀行？

G-SIB是一組具有巨大經濟體重的金融機構，其失敗可能會引發全球金融動盪。這金融穩定委員會（FSB）和巴塞爾銀行監督委員會（BCBS）根據這些銀行的規模，相互聯繫，複雜性，替代性和跨界數活動來識別這些銀行。採取了不同的監管措施，以減輕G-SIB的系統性風險。

Sifis vs. G-Sibs

監管機構經常談論兩種類型的機構“太大而無法失敗”：系統上重要的金融機構（SIFI）和g-sibs，它們是相關但截然不同的術語。總而言之，雖然所有G-SIB都是SIFI，但並非所有SIFI都是G-Sifis。我們概述了此表中的差異：

	Sifis	g-sibs
範圍	包括銀行，保險公司和其他非銀行金融機構在內的更廣泛的金融機構	特別是指銀行
系統重要性水平	在國家或區域層面上有系統的重要性	在全球範圍內有系統地重要
失敗的影響	對特定國家或地區的金融體系和經濟的重大影響	對全球金融體系和經濟的嚴重影響，超越了國家邊界
鑑別	根據國家或區域法規確定的規模，相互聯繫，複雜性和替代性在其各自司法管轄區內	每年通過FSB和BCBS根據五個因素確定：尺寸，互連，複雜性，替代性和跨義大利活動
法規	受國家或地區當局確定的更大的監管審查，其中可能包括更高的資本和流動性要求，壓力測試以及恢復和解決方案計劃	根據適用於SIFI的額外法規，例如較高的資本緩衝區，總損失能力（TLAC）要求和更深入的監督

確定全球在系統上重要的銀行

FSB和BCB評估了五個標準以識別G-SIB：大小，相互聯繫，複雜性，替代性和跨義大利活動。

• 尺寸：這被認為是至關重要的，因為較大的機構在失敗的情況下具有更大的潛力引起全身性破壞。
• 互連：該標準衡量銀行與金融體系中其他機構相關的程度，這意味著它具有更大的潛力傳染性效果。
• 複雜：這衡量了銀行金融工具的範圍和復雜性，這可能會使失敗的解決方式複雜化。
• 替代性/金融基礎設施：如果銀行在特定市場中發揮重要作用或提供基礎架構，例如支付系統，則其失敗可能會導致大量中斷和流動性問題。在其他地方尋求類似服務時，失敗的銀行的客戶也可能面臨更高的成本。四個指標用於衡量這一點：資產受保管，付款活動，債務和股票市場的承銷交易以及交易量。
• 跨義大利活動：這衡量了銀行業務的全球影響力，反映了將財務衝擊傳播到不同市場的潛力。

每個銀行都會獲得分數，並且超過預定閾值的分數被歸類為G-SIB。此分類決定了這些銀行必須遵守的較高損失的要求和其他規定巴塞爾三世。

例如，儘管JPMorgan Chase＆Co。 （JPM）2024年的資產比四大銀行的平均水平少29％，就其百分比而言，它的排名最高首都它需要作為G-SIB退縮。這是因為其他因素表明，追逐對主要金融機構和經濟的不同方式更為核心。

對於G-SIB分數如何融合在一起的示例，下面是五個標準中每個標準中每個標準的三個G-SIB的圖表，以及它們的整體得分。在括號中是額外百分比資本緩衝區他們必須在手上。

美國銀行和中國農業銀行JPMorgan Chase＆Co。的G-SIB分數

巴塞爾三世旨在增強全球銀行體系的韌性。它對銀行施加了更嚴格的資本和流動性要求，G-SIBS遵守更高的標準。

G-SIB必須維持比其他資產約1000億美元或更多的銀行所需的資本緩衝區。他們還必須符合總損失能力（TLAC）標準，這確保G-SIB有足夠的財務資源可以在緊急情況下沒有納稅人的救助。這些措施每年更新，旨在增強G-SIB對經濟衝擊的彈性。

除了增加資本要求外，G-SIB還面臨更嚴格的監管監督和增強的監督期望。他們必須遵守更嚴格的流動性和槓桿比率並經常進行壓力測試評估他們承受重大經濟中斷的能力。

全球重要的銀行列表

截至2024年11月，FSB的最後一個可用列表包括這些G-SIB，這些G-SIB必須在額外的資本緩衝區中擁有超過1.0％以上的G-SIB：

• 摩根大通公司（JPMorgan Chase＆Co。），2.5％
• 花旗集團（c），2.0％
• 匯豐銀行（HSBC Holdings）（匯豐銀行），2.0％
• 中國農業銀行（Acgby），1.5％
• 美國銀行（BAC），1.5％
• 中國銀行（巴奇），1.5％
• 巴克萊（BCS），1.5％
• 法國巴黎銀行（法國），1.5％
• 中國建築銀行（0939.hk），1.5％
• 德意志銀行（DB），1.5％
• 高盛·薩克斯（GS），1.5％
• 克里迪特農業集團（crary），1.5％
• 中國工業和商業銀行（idcby），1.5％
• 三菱UFJ FG（mufg），1.5％
• 瑞銀集團（瑞銀），1.5％

G-SIB在系統性風險和財務穩定性中的作用

系統性風險是指整個金融體系的潛在崩潰或重大破壞，而不僅僅是一個實體。擔心的是，一個銀行失敗會誘發一套級聯的危險，這些危險繁殖，並可能很快吞噬了一個部門或經濟。

減輕最大銀行的風險要比試圖停止一旦開始的經濟影響要容易得多。雷曼兄弟（Lehman Brothers）在2008年9月的崩潰是一個教科書示例，說明了一個大型相互聯繫的機構的失敗如何引發全球金融危機。

G-SIBS在國際金融網絡中起著至關重要的作用。它們的規模，複雜性以及其他依賴它們的機構的數量會帶來系統性的風險。 G-SIB市場的失敗甚至撤退都可以通過系統擴大財務衝擊，從而使其穩定性對於預防金融危機至關重要。

G-SIB在維持財務穩定性方面的作用有些自相矛盾。儘管這些銀行是全球經濟有效運作，實現交易並提供流動性的核心，但它們也帶來了集群風險。

認識到G-SIB的重要性，監管機構已經建立了嚴格的資本，槓桿作用和流動性要求。這些措施，例如額外的資本緩衝區，旨在增強G-SIBS的彈性，確保它們可以承受財務衝擊而無需訴諸政府救助這可能會構成公共資源並破壞全球經濟的穩定。

G-SIB影響的真實例子

涉及全球系統重要銀行（G-SIB）的關鍵事件是由於崩潰而觸發的雷曼兄弟，該公司於2008年9月15日申請破產。當時，雷曼（Lehman）是美國第四大投資銀行，全球25,000名員工和6390億美元的資產。

雷曼的崩潰通常被認為是加速2008年全球金融危機。這場危機強調了G-SIBS對全球金融穩定構成的風險，並強調了法規的需求，以確保這些風險首先不會出現。危機的教訓導致了包括巴塞爾三世在內的更強大的法規的創建和實施。

未來的前景和挑戰

隨著全球金融景觀的發展，G-SIBS在幾個方面都面臨著幾個挑戰。一種是需要適應日益複雜的監管環境。

如銀行業挑戰的後果，監管機構專注於增強針對系統性風險的彈性，包括崩潰矽谷銀行在2023年。隨著監管機構努力減輕系統性風險，G-SIB必須瀏覽新要求的網絡，例如巴塞爾三世改革，其中包括更高的資本和流動性標準以及TLAC標準。

G-SIB的另一個挑戰是，數字技術的採用越來越多，例如區塊鏈和人工智慧，有人認為這將破壞傳統的銀行模型。 G-SIB正在投資技術以保持競爭力並滿足客戶期望不斷變化的期望，同時管理與這些新技術相關的風險。

氣候變化和向低碳經濟的過渡也給G-SIB帶來了挑戰。隨著投資者和監管機構越來越關注環境，社會和治理因素，G-SIB必須將其戰略與可持續財務原則保持一致。這可能涉及為碳密集型行業提供縮減融資，並增加對綠色項目和企業的支持。減輕氣候變化的風險只是減輕系統性風險的另一種方法。

底線

G-SIB對全球金融體系的穩定性至關重要，並且具有更大的監管監督以減輕系統性風險。他們的運營和與其他金融機構相互聯繫的複雜性提出了挑戰。增強的資本需求和風險管理實踐已經到位，監管機構希望可以避免未來的危機。