償還能力：歷史，需求，例外

還款的能力是什麼？

償還的能力是指個人財務能力償還債務的能力。特別是，在2010年Dodd-Frank Wall Street改革和消費者保護法中使用了“償還能力”一詞。它描述了抵押發起者證明潛在藉款人可以負擔抵押的要求。 Dodd-Frank的這一規定通常稱為重複規則，“償還能力”有時被縮寫為ATR。

在多德 - 弗蘭克（Dodd-Frank）的領導下，消費者金融保護局（CFPB）具有為抵押行業創建新規則和法規的管轄權。根據這些規則，貸款發起人必須研究借款人的當前收入和現有債務。他們需要確保現有的債務，潛在的抵押債務和相關費用不會超過借款人收入的指定百分比。

修訂能力規則的歷史

包括對申請的能力規則作為對2008年抵押貸款危機。在此之前，貸方可以向收入沒有表明支付每月抵押貸款的能力的購房者提供抵押。這導致了2000年代的住房泡沫和抵押危機。最後，大量房屋面對止贖同時。根據由消費者金融保護局（CFPB），在起源過程中未遵守重複標準的個人可能會對止贖的辯護。

根據一篇論文喬治敦法律雜誌。沒有它，貸款價值（LTV）限制不足以遏制屬性氣泡。儘管LTV限制對於限制風險很重要，但該分母（價值）將在泡沫期間人為地提高，並且只有在胸圍開始後才掉落，從而籠罩著起源時的默認風險升高，並對抵押貸款風險含有錯誤的信心。該論文說，抵押貸款危機表明，無法償還違約風險，以及房屋價格進一步的蕭條。

償還能力的要求

CFPB指定了八個因素，這些因素決定借款人是否證明了還款的能力。根據這些標準，貸方就借款人償還貸款的能力做出了合理而善意的決定。

決定借款人還款能力的因素包括借款人的當前收入和資產。他們可能還包括合理的預期收入。借款人還必須對此收入及其就業狀況進行驗證。

除了收入外，抵押貸款人還必須考慮借款人的流動負債。其中包括他們仍在支付的任何未償債務，以及兒童撫養費和其他每月付款。貸方還將檢查借款人的信用記錄。

以前，貸方被要求考慮借款人的債務收入（DTI）比率做出最終決定。但是在2020年12月，取消了申請能力規則的DTI要求，並以基於價格的方法取代，CFPB指出貸款的價格是消費者償還能力的有力指示。

消除DTI要求的舉動部分來自行業批評，對由DTI的現有豁免規則置於支持的貸款中Fannie Mae和弗雷迪·麥克（Freddie Mac）。

重複規則的例外

幾種類型的抵押貸款免於申請能力規則。其中一些貸款包括分時度假計劃，家庭淨值信貸額度（HELOC），橋樑貸款，不到一年的建設階段，反向抵押。

支持的貸款政府贊助的企業（GSE），例如房利美（Fannie Mae）和房地美（Freddie Mac），不受DTI要求。此豁免稱為GSE補丁或合格抵押（QM）修補。根據美國獨立社區銀行家（ICBA），該補丁截至2020年初，該補丁適用於25％或更多的GSE貸款。儘管該補丁將於2021年7月1日到期，但由於大流行，CFPB將日期延長至2022年10月。自補丁到期以來，有關付款能力的新規則替換了現有的補丁。

底線

2008年大蕭條的一些最糟糕的結果源於削弱房屋市場的貸款習慣。在隨後的幾年中，通過立法來加強貸款規則並保護借款人免於承擔更多的債務。償還能力確保貸方不符合無法償還貸款的人的資格。