房利美（Fannie Mae）：它的作用和運作方式

您聽說過Fannie Mae很有可能。但是，您知道它的作用以及它的運作方式嗎？

聯邦國家抵押貸款協會（FNMA），更名為Fannie Mae，是一家由國會在1938年在1938年成立的政府贊助的企業（GSE）大蕭條。作為新交易的一部分，建立的目的是通過使中等至低收入借款人可以使用更多抵押貸款來刺激住房市場。

房利美（Fannie Mae）不會向借款人擴展抵押貸款。但是它確實購買並通過二級抵押市場保證他們。這降低了銀行的風險，使他們更願意借錢。

實際上，房利美（Fannie Mae）是兩個最大的抵押購買者之一二級市場。另一個是其兄弟姐妹，聯邦住房貸款抵押公司，或弗雷迪·麥克（Freddie Mac），由國會創建的另一家政府贊助的企業。

房利美的早期

在1900年代初期，除了最富有的人，買房是一項艱鉅的任務。

需要大量的首付，貸款幾乎總是短期的。在現代術語中，它們是氣球抵押貸款，在貸款期結束時需要大量的一次性付款。如果房主無法付款或再融資，則銀行將取消抵押品贖回權。

隨著大蕭條的開始，這變得更加困難。從1926年開始，每年的止贖率每年都上漲，直到1934年，率達到了12％以上的峰值。

美國國會的回應是建立了房利美。目的是為購房的融資開放，即使是謙虛收入的人也可以使用。

這導致了現代的長期體系固定速率貸款過程中任何時候都可以再融資的抵押貸款。

1968年，房利美（Fannie Mae）從聯邦預算中刪除股票和債券後開始通過出售股票和債券來資助。房利美（Fannie Mae）保留了與政府的聯繫GSE，由不超過13名成員組成的董事會。它免於地方稅和州稅。

通過在抵押市場上進行投資，房利美（Fannie Mae）創造了更多流動性對於銀行等貸方節儉和信用合作社，這又使他們能夠承銷更多的抵押貸款。

它購買的抵押和保證必須符合嚴格的標準。例如，對於大多數州以及哥倫比亞特區和波多黎各的單戶住宅的傳統貸款限額為726,200美元。對於某些州和地區的住房成本，包括夏威夷，阿拉斯加，關島和美國維爾京群島，限額定為1,089,300美元。

為了與房利美（Fannie Mae）開展業務，抵押貸款人必須遵守聯邦政府發布的次級貸款聲明。該聲明解決了與次級貸款，例如較低的入門率，然後較高的可變率；利率可能會增加多少限制；僅限於收入文檔，產品功能可能會頻繁地對貸款進行再融資。

2022年，房利美（Fannie Mae）首次幫助了542,740人購買自己的房屋。它幫助260萬家庭購買，再融資或租房。通過購買抵押貸款，它為銀行系統增加了6480億美元的流動性。

房利美（Fannie Mae）經營熱線準備幫助有與住房有關的財務問題的輔導員。

在二級市場上購買抵押貸款後，房利美（Fannie Mae）將其匯集以創建抵押支持證券（MB）。這些證券主要由大型機構買家（例如保險公司，養老基金和投資銀行。 Fannie Mae保證了其MBS的本金和利息的付款。

房利美（Fannie Mae）也有自己的投資組合，通常稱為保留投資組合。這投資於自己的抵押證券以及其他機構的證券。房利美髮出債務代理債務資助其保留的投資組合。

自1968年以來，房利美（Fannie Mae）已公開交易。它在紐約證券交易所（紐約證券交易所）直到2010年精神錯亂在金融危機中，其股票跌至交易所規定的最低資本要求之後。現在進行交易在櫃檯。

不道德和魯ck的貸款實踐導致了金融危機。在2000年代中期的住房繁榮期間，貸方降低了其標準，並向借款人提供了房屋貸款，幾乎沒有或根本沒有償還貸款的前景。

在2007年外殼泡沫爆發，成千上萬的借款人違約。被稱為次級崩潰，這項活動對信貸市場產生了連鎖反應，將金融市場送入了尾礦，並在美國幾十年來創造了最嚴重的衰退。

在2008年下半年，美妮·梅（Fannie Mae）和弗雷迪·麥克（Freddie Mac）被政府接管保護行為聯邦住房金融委員會的成員。

當時，他們總共擁有4.9萬億美元的債券和抵押支持的證券。美國財政部提供了1915億美元，以保持兩種溶劑。

從本質上講，美國政府介入以恢復對市場的信任，並承諾釋放不良貸款並防止住房市場進一步衰退。

房利美（Fannie Mae）為房主提供了許多業務計劃和信貸選擇，與貸方合作，幫助那些否則可能會遇到融資困難的人。

荷馬抵押貸款：該產品允許房主確保融資併購買低價低的房屋。借款人是否有資格，如果他們的收入低到中等收入，信用評分低於620。分數超過620的人的定價更好。
3％的首付：可能無法提出大量首付的房主的另一個資源。
HFA首選：該計劃可幫助房主通過地方和州住房金融機構和其他貸方獲得負擔得起的融資。借款人的收入水平由HFA決定，並且沒有首次購買者的要求。
修訂：對於低收入抵押貸款持有人來說，這是一種新的再融資選擇。該計劃允許將房主的利率降低至少50個基點，並節省至少50美元的房主的每月抵押貸款。為了符合條件，房主必須收入或低於其面積中位收入（AMI）的80％。

Fannie Mae's可以找到產品及其描述的完整列表網站。