熵：含義，衡量風險，計算

什麼是熵？

熵是隨機性的定量度量。像噪聲的概念一樣，熵用於幫助模型並表示不確定性的程度隨機變數，例如市場上的證券價格。

財務分析師和市場技術人員使用熵的概念來確定安全或市場預測的特定類型的價格行動的概率。

長期以來，熵一直是市場分析師和交易員的研究和辯論的來源。它用於定量分析並可以幫助預測安全性將朝某個方向或根據某種模式移動的概率。揮發性證券具有更大的熵比穩定的價格相對穩定。

市場上的熵來源是由於噪音造成的。噪音在金融市場的背景下，是指混淆，扭曲或虛假陳述真正的基本趨勢的隨機，非理性或錯誤的活動。這通常來自基於情感，潮流或謠言的新手或散戶投資者的交易行為。由市場噪音引起的熵可能使投資者識別趨勢的趨勢以及趨勢正在發生變化還是僅僅經歷短期波動率的挑戰。

喜歡beta和波動性，熵用於衡量財務風險，以衡量隨機性。在金融界，根據投資者的需求，風險既有益，也是有害的。但是，通常認為更大的風險可以增長。尋求更高增長的投資者被教導要尋找較高的測試版或高揮發性股票。

熵以類似的方式使用。熵含量高的股票被認為比其他股票更風險。一些分析人士認為，熵比Beta提供了更好的風險模型。已經表明，熵，例如beta和標準偏差當投資組合中的資產或證券數量增加時，下降。

在金融中，聖杯是找到建造一種表現出增長和低繪製的投資組合的最佳方法。另一種說法是，最大的風險率最大回報。已經花了很多時間和精力來研究數據集並測試許多變量。在尋找投資組合結構中的邊緣時，熵優化可能非常有用。熵是分析師和研究人員隔離投資組合隨機性或預期驚喜的一種方法。

使用熵的主要問題是計算本身。在分析師中，有幾種關於在計算融資中應用概念的最佳方法的理論。

例如，在金融導數中，熵被用作識別和最小化風險的一種方式。在傳統的黑色choles中資本資產定價模型（CAPM），假設所有風險都可以對沖。也就是說，所有風險都可以確定和考慮。這並不總是現實的模型。

熵的概念可以由變量應用和表示，以消除由潛在的安全性或資產，這使分析師可以隔離衍生物。換句話說，熵被用作確定最佳變量以在給定係統或金融工具安排。這通常是偏離物理現實的一種。

在金融中，可以用概率和預期值。儘管計算本身正在發展，但目的是明確的。分析師正在使用該概念來找到一種更好的方法來給複雜的金融工具定價。