固定收益向前：它是什麼，它的工作方式

什麼是固定收益前進？

固定收益遠期是買賣的衍生品合同固定收益證券將來的某個日期，但今天被接受。

固定收益是指定期收到實際收益率或定期收入的一種投資，並是指合理可預測的水平。投資者可能會使用遠期合同關於固定收入的證券，今天可以鎖定債券價格，同時將來獲得所有權或出售證券本身。

持有固定收益遠期合同的風險是，基礎債券的市場利率可以增加或下降。這些變化會影響債券的收益率，從而影響其價格。遠期費率然後成為投資者關注的重點，尤其是如果考慮固定收益安全市場易揮發的。遠期利率是適用於將來將發生的金融交易的利率。

遠期合同的買方押注，價格將高於今天和遠期日期之間的遠期價格。賣方期望相反。

為了計算固定收益遠期合同的價格，您減去現值（PV）債券價格從合同終身期間，優惠券付款的支付。該價值在期權壽命中的無風險利率使該值更加複雜。這無風險費率代表投資者在指定期間完全無風險投資所期望的利息。

合同的價值是債券價格，較少的優惠券價值，少於到期時將支付的價格的現值（債券價格 - PV優惠券 - 到期時支付的PV價格）。

從固定收益遠期獲利取決於投資者所處的合同的哪一方。買方進入合同，希望將來債券的市場價格會更高，因為合同價格與市價代表利潤。賣方預計債券價格將下跌。

而數量優惠券債券壽命的付款可能會超過合同的壽命，僅在合同期內應付的付款。該付款限制是由於某些債券的成熟度比合同期間長得多。合同參與者在較短的時間內為價格變動對沖。

固定收益遠期合同是尋求投資者的最喜歡的工具樹籬債券市場中的利率或其他風險。其他交易者被固定收入遠期市場吸引，從遠期和現貨市場用於債券和其他債務工具。

固定收益衍生品可以在交流，其中標準化了基礎債券和條款。與交易的遠期合同不同非處方（OTC），標準化的固定收益衍生品是交換的交易期貨合約。這些交易所發布這些利率以及被接受為付款的債券的類型。否則，前進和未來以類似的方式運作。