預定收入：含義，概述，示例

什麼是預定的收入？

放棄的收入代表收益實際上取得了成就，並且由於缺乏費用，費用或損失的時間而可以實現的收入。因此，投資者在投資費用上花費的金額代表了很大一部分，這通常佔投資收入的相當比例。

假設是，如果投資者接觸較低的費用，他們將自動獲得更好的回報。在參考銷售費用，管理費或支付給資金的總費用時，通常使用已延期收益的概念。

理解已預留的收入

與投資績效相關的已取消收入可能會引起很大的阻礙長期增長資產和投資。通常向投資者收取費用以獲取費用共同基金，，，，交易所交易的資金（ETF）和其他合併投資工具。共同基金是積極管理的資金，這意味著它們是由投資組合經理購買和出售的證券集合。 ETF是被動管理的資金，這意味著它們通常跟踪指數，例如標準普爾500指數，因此比共同基金的費用低。

看起來像一個無辜的東西前端負載或1％管理費由於構成的奇蹟複合返回。投資者必須研究與每項投資相關的成本，以限制已延遲的收益。

預定收入的示例：共同基金

銷售費用

銷售費用可能是投資者的巨大費用。這金融行業監管機構（FINRA）提供以下時間表，概述了投資共同基金的潛在前端負載銷售費用。下表顯示了假設的斷點作為根據投資資金數量減少共同基金銷售費用的示例。

可能的斷點折扣
投資金額	銷售費
不到$ 25,000	5.00％
至少$ 25,000，但不到$ 50,000	4.25％
至少$ 50,000，但不到$ 100,000	3.75％
至少$ 100,000，但不到$ 250,000	3.25％
至少$ 250,000，但不到$ 500,000	2.75％
至少$ 500,000，但不到$ 1,000,000	2.00％
100萬美元或更多	無銷售費

銷售費用可能會在投資過程中的各個點發生。銷售費用是分銷商收取的佣金，這些佣金彌補了經紀人的銷售額。

以下是銷售類型的三個示例以及何時發生的示例：

• 前端銷售費用為佔銷售費用的百分比概念購買時的金額或初始投資。通常，A類股票具有與之相關的前端銷售費用。
• 後端銷售費用在銷售投資時計算為名義金額的百分比。通常，基金的B股會收取後端銷售費用。
• 遞延銷售費用是後端銷售費用，只要投資保留在基金中，就可以逐漸減少。費用最終可以減少到零。遞延費用也稱為遞延銷售費用，因為這項指控取決於投資在基金中的時間。

與折扣經紀人交易時，個人投資者通常會收取較低的費用，而且許多平台可能不需要支付任何銷售費用。直接通過基金公司進行投資，通常也可以繞過銷售費用。

通過中介機構進行交易的銷售費用由共同基金確定。一些共同基金為投資者提供了有或沒有銷售費用的回報的細分。例如，克萊爾布里奇積極增長基金報告返回有或沒有銷售費用。截至2022年8月31日，該基金的平均一年收益率為-25.33％。由於銷售費用，回報率為-29.62％，因此4.29％的差額代表由於銷售費用而定上的收益。

上面的示例顯示了多少放棄收益會影響投資回報。斷點折扣可以大大減少銷售費用和費用，從而使投資的更多收益得到重新投資或複雜，從而獲得更好的長期收益。對於投資者而言，重要的是要研究和執行共同基金的斷點折扣，以確定您是否有資格並確定要求。

資金運營成本

投資者還將從共同基金營業費用中獲得已保留的收入。共同基金運營費通常包括管理費，分配費，交易費用和行政成本。共同基金可以報告總費用率以及包括這些費用的淨費用比率。如果引用淨費用比率，則該基金有豁免和報銷協議。隨著時間的流逝，基金的費用比率通常會增加到折扣到期時的總費用比率。

在比較已預留收入的資金時，投資者可以考慮管理費，總和淨費用比率。被動管理的基金通常比積極管理的資金較低。積極管理的資金需要更高的管理費和交易成本。

例如，假設您有10,000美元的投資，一項基金收取0.5％，而另一個基金收取的費用為2％。這兩種資金均提供了與市場類似市場的接觸。如果您投資2％的基金，您的投資回報率每年減少200美元。投資0.5％的資金僅收取50美元。如果您選擇投資2％的基金，那麼您的基金費用收益總計為150美元。

贖回費

贖回費共同基金也可能會指控投資者短期交易。這些費用由基金公司確定。他們的付款時間範圍可以在初次購買後的30到一年以上，具體取決於發行人。贖回費還款還給基金以進行交易和運營成本。避免贖回費也可能是有助於降低已保留收入的可能性的因素。