私募股權房地產：投資和退貨的定義

什麼是私募股權房地產？

私募股權房地產是替代資產類別由專業管理的集合私人和公共投資組成房地產市場。投資私募股權房地產涉及通過投資基金對財產或財產的收購，融資和所有權（直接或間接）。

私募股權房地產不應與股權房地產投資信託或股權房地產這是代表房地產投資的公開交易股票，其收入主要是通過其房地產持有的租金產生的。

私募股權房地產資金允許高淨值個人（HWNIS）以及諸如end賦和養老基金等機構投資於與房地產資產相關的股權和債務持股。

使用一個主動管理策略，私募股權房地產採用多元化的財產所有權方法。一般合作夥伴（GPS）在不同地點投資各種物業類型，這些物業類型的範圍從新開發和原始土地持有到現有房地產的重新開發，或者現金流量注射到掙扎的物業中。

私募股權房地產投資通常是聚會可以作為結構有限的合作夥伴關係（LPS），有限責任公司（LLCS），S-Corps，C-Corps，集體投資信託，私人房地產投資信託，單獨的保險公司帳戶或其他法律結構。

投資私募股權房地產需要具有長期前景和重要前期的投資者首都承諾 - 最初$ 250,000，隨著時間的推移進行後續投資。靈活性很小流動性由於資本承諾窗口通常需要數年，因此提供給投資者。

鎖定期對於私募股權而言，有時可以持續十幾年或更長時間。同樣，分佈可能會很慢，因為它們通常是從現金流而不是完全清算的付費的，因此，投資者無權要求清算。此外，基金經理通常會收取2和20的費用結構，使投資者每年損失2％的投資資產加上20％的利潤。

以下類別的投資者投資於私募股權房地產：

為個人投資者創造的資金通常要求在簽署投資協議時資助投資，而創建的資金是為機構投資者需要資本承諾。然後，作為進行合適的投資，將資本降低。如果在協議指定的投資期內沒有進行投資，則承諾不會提出任何投資。

私募股權房地產投資有風險，但也可以提供高回報。

儘管缺乏靈活性和流動性，但這種類型的投資可以以強勁的價格提供高潛在的收入水平欣賞。核心策略的年收益在6％至8％的範圍內，為8％至10％核心加策略並不少見。

增值或機會主義策略的回報可能更高。也就是說，私募股權房地產的風險足夠，如果資金表現不佳，投資者可能會失去全部投資。

私募股權房地產基金在1990年代在房地產價格下跌，這是隨著價值下降而挖掘房地產的一種方式。以前，大多數機構房地產投資都遵守核心資產。

辦公樓（高層，城市，郊區和花園辦公室）；工業物業（倉庫，研發，靈活的辦公室或工業空間）；零售物業，購物中心（社區，社區和電力中心）；多戶公寓（花園和高層）是最常見的私募股權房地產投資。

還有利基房地產投資，例如高級或學生住房，酒店，自存儲，醫療辦公室，擁有或租金的單戶住房，未開發的土地，製造空間等。