風險債務融資：它是什麼，它如何工作？

什麼是風險債務融資？

風險債務融資是一種尋求提高的早期公司經常使用的一種融資首都但是還沒有生成的可靠記錄收入。與傳統形式不同債務融資，通常由願意更高水平的專業貸方提供風險債務風險換取更高的潛力返回。這種類型的債務融資通常用作一種補充方法股權融資。

風險債務通常以貸款的形式提供，可用於多種目的，例如融資研發（研發）活動，獲取設備或擴大公司的運營。風險債務貸方還可以以運營和戰略建議的形式提供額外的支持，以幫助公司實現其目標。

與股票融資不同，風險債務通常不涉及放棄公司的所有權，也不會稀釋現有股東權益，但通常確實有更高的利率和更短的還款術語。

了解風險債務融資

風險債務可能是一個有吸引力的選擇初創公司和快速增長的公司尋求額外的資金，它比常規貸款更靈活，並且不會將現有的股權稀釋或將控制權削減到新的股權持有人身上。風險貸方可以提供的靈活性和選擇越多，貸款可能對借款人越好。

例如，如果公司的增長，一些貸方可以在一段時間後兌換貸款的選擇，以便即使企業尚未達到其預測結果，貸方也會及早償還。其他貸方可以提供選擇再融資貸款在仍在維護當前條款的同時，使借款人隨著借款的增長而更容易調整其借款，並且需要更多地獲得股本資本。

風險債務還可以用來幫助平滑企業資本需求的高峰和山谷，以籌集營運資金，購買設備或物資或結束股權現金出售等事務。

與其他形式的融資相比，風險債務通常需要更高的回報，因此貸方可能願意承擔更多風險來為未來的成功設置業務。此外，由於貸方的利益與公司的利益更加緊密，因此這也可以增加信任並減少摩擦力。談判過程。雖然對風險債務收取的利率大於傳統債務，但它通常仍然比股本的成本便宜。

補充融資

股本已經籌集後，經常將風險債務用作二級資本來源。這是一種補充類型的融資類型，或“甜味劑”，其金額通常不超過最近股票金額的20％至30％。這個債務部分通常具有很高的利率，很短到期（大約12到24個月），因此適用於需要注入現金的高影響力項目。

風險債務並不適合每個尋求融資的企業，重要的是要考慮其他選擇。特別是高債務股權（D/E）比率應該強烈考慮在做出進一步的債務承諾之前引入額外的股權資金。這是因為額外的債務義務通常減少現金企業將來可以訪問增長，並可以限制新公司的增長潛力。

風險債務貸方還可能要求公司滿足某些條件，例如實現某些里程碑或定期提供有關其財務業績的更新。如果公司無法滿足這些條件，貸方可能要求償還貸款。

底線

為初創企業和其他早期公司提供了風險債務融資。這種類型的融資通常由專門的銀行或其他金融機構提供，這些銀行致力於為風險投資的公司提供資金。風險債務融資與股本融資不同，在該股權融資中，投資者收到公司的股份以換取其投資。相反，風險債務融資涉及公司向貸方借錢。然後，公司負責償還貸款，包括可能與貸款相關的任何利息和費用。

風險債務融資對公司來說可能是一個有吸引力的選擇，因為它為他們提供了發展和發展業務所需的資本而不稀釋其股權。此外，風險債務融資可以為公司提供使用貸款收益用於各種目的的靈活性，例如資金營運資金，購買設備或僱用新員工。但是，風險債務融資也涉及承擔債務，這對於早期公司來說可能是有風險的。結果，公司應在決定追求之前仔細考慮其選擇以及風險和獎勵的潛在風險和回報。