ที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียน: คำจำกัดความหน้าที่และรายได้

ที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียนคืออะไร?

อุตสาหกรรมบริการทางการเงินเป็นสภาพแวดล้อมระดับมืออาชีพที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว เมื่อความต้องการและความต้องการของผู้บริโภคเปลี่ยนแปลง บริษัท ที่มีส่วนร่วมในการจัดการเงินก็มีการพัฒนาเช่นกัน

อันที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียน (RIA)จัดการสินทรัพย์ของบุคคลที่มีมูลค่าสูงและนักลงทุนสถาบันและตั้งอยู่บนด้านซื้อของสาขาการลงทุน พวกเขาจะต้องลงทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) และรัฐใด ๆ ที่พวกเขาดำเนินงาน-

RIAs ส่วนใหญ่เป็นพันธมิตรหรือ บริษัท แต่บุคคลสามารถลงทะเบียนเป็น RIA ได้

ทำความเข้าใจกับที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียน

จากรายงานจาก Empower ชาวอเมริกัน 80% วางแผนที่จะลงทุนในปี 2567 ส่วนใหญ่อยู่ในตลาดหุ้น แต่วางแผนที่จะลงทุนใน cryptocurrency มากกว่าพันธบัตรดั้งเดิมกองทุนรวมและการแลกเปลี่ยนการซื้อขายกองทุน (ETFs) ยังคงเป็นชั้นเรียนการลงทุนยอดนิยม

เมื่อจำนวนเงินที่บุคคลหรือกลุ่มเพิ่มขึ้นความสามารถในการบรรลุผลลัพธ์ที่ดีที่สุดด้วยกองทุนรวมหรือ ETF ลดลง นี่คือที่ที่ RIAs สามารถให้บริการเพิ่มเติมกองทุนรวมไม่สามารถทำได้

Ria ทำอะไร?

จ่ายเงินเหมือนผู้จัดการกองทุนรวม RIA มักจะได้รับรายได้ผ่านกค่าธรรมเนียมการจัดการประกอบด้วยเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ที่จัดขึ้นสำหรับลูกค้า ค่าธรรมเนียมผันผวนบางส่วนใกล้เคียงกับ 0.5% และอื่น ๆ สูงกว่า 1.5%

โดยทั่วไปยิ่งมีสินทรัพย์ที่ลูกค้ามีมากเท่าใดค่าธรรมเนียมที่พวกเขาสามารถเจรจาต่อรองได้ลดลง - บางครั้งเพียง 0.25%สิ่งนี้ทำหน้าที่จัดตำแหน่งผลประโยชน์ที่ดีที่สุดของลูกค้ากับ RIA เนื่องจากที่ปรึกษาไม่สามารถสร้างรายได้อีกต่อไปในบัญชีเว้นแต่ลูกค้าจะเพิ่มขึ้นฐานสินทรัพย์-

คำจำกัดความที่พบบ่อยที่สุดของนักลงทุนที่มีมูลค่าสูงคือคนที่มีมูลค่าสุทธิ 1 ล้านดอลลาร์หรือมากกว่าจำนวนที่ต่ำกว่านี้มีแนวโน้มที่จะจัดการได้ยากขึ้นในขณะที่ยังคงทำกำไรอยู่ หากค่าธรรมเนียมการจัดการโดยเฉลี่ยคือ 1% ของสินทรัพย์ต่อปีบัญชี $ 100,000 จะได้รับค่าธรรมเนียม RIA $ 1,000 ในค่าธรรมเนียมรายปีซึ่งอาจน้อยกว่าค่าใช้จ่ายที่ บริษัท จะต้องจ่ายภายในเพื่อให้บริการบัญชีภายใน

ที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียนสามารถจัดการพอร์ตการลงทุนที่ไม่ซ้ำกันนับพัน นี่เป็นเพราะบุคคลที่มีมูลค่าสูงและนักลงทุนสถาบันเป็นกลุ่มที่มีความต้องการเฉพาะ บริษัท ให้คำปรึกษาจะทำงานร่วมกับลูกค้าเพื่อออกแบบพอร์ตโฟลิโอที่เหมาะสมกับสถานการณ์ของพวกเขา

อาจเป็นลูกค้ามีตำแหน่งขนาดใหญ่ในสต็อกหนึ่งโดยเฉพาะที่ต่ำมากพื้นฐานราคา- แม้ว่ามันจะแสดงถึงส่วนที่ใหญ่กว่าของพอร์ตโฟลิโอของมันมากกว่าที่จะเหมาะสำหรับการกระจายความเสี่ยง แต่ผลกระทบทางภาษีนั้นรุนแรงเกินกว่าที่จะขายตำแหน่งทั้งหมดในครั้งเดียว หรือลูกค้าอาจเป็นวาดลงในบัญชีที่ใช้การรวมกันของรายได้ดอกเบี้ยและการไหลออกและต้องการความช่วยเหลือจากมืออาชีพในการทำแผนที่ชีวิตของสินทรัพย์

RIA สามารถสร้างพอร์ตการลงทุนโดยใช้หุ้นแต่ละหุ้นพันธบัตรและกองทุนรวม บริษัท RIA สามารถครอบคลุมสเปกตรัมเท่าที่จะเข้าสู่พอร์ตการลงทุนของลูกค้า พวกเขาอาจใช้เงินทุนผสมและปัญหาส่วนบุคคลหรือเงินทุนเท่านั้นเพื่อให้มีการปรับปรุงการจัดสรรสินทรัพย์และลดค่าคอมมิชชั่น

สถานะของอุตสาหกรรม

รูปแบบเก่าของนายหน้าเรียกลูกค้าที่ร่ำรวยด้วยแนวคิดเรื่องหุ้นกำลังจะตาย ในความเป็นจริงมีการอพยพจำนวนมากของสินทรัพย์ลูกค้าออกจากรุ่นนี้ มีสาเหตุหลายประการสำหรับการเปลี่ยนแปลงนี้รวมถึงค่าคอมมิชชั่นที่สูงมาก (ยานพาหนะกำไรขนาดใหญ่ของบ้านลวดบริษัท ในเวลานั้น) และไม่เพียงพอการกระจายตัว-

โบรกเกอร์เหล่านี้หลายคนไม่ใช่ CFAs หรือ MBAs เพียงแค่ได้รับเกียรติจากพนักงานขายที่มีฐานความรู้ที่เกิดขึ้นมากกว่าการศึกษาที่แท้จริง

Rias มักจะแข่งขันกับกองทุนรวมกองทุนป้องกันความเสี่ยง บริษัท Wirehouse - Viaโปรแกรมห่อหรือโบรกเกอร์รายบุคคล-และทำด้วยตัวเองเพื่อให้บริการการลงทุน

• ลูกค้าหลายคนกำลังมองหา "กองหลังทางการเงิน" ที่แท้จริงซึ่งเป็นทรัพยากรที่พวกเขาสามารถใช้เพื่อขอคำแนะนำที่ดีในภาพรวมทางการเงินทั้งหมดของพวกเขา RIA ที่ดีจะพูดคุยกับลูกค้าในแง่ของเป้าหมายและวัตถุประสงค์โดยรวมของพวกเขาและตรวจสอบสิ่งเหล่านี้กับลูกค้าในช่วงเวลาปกติ
• ลูกค้าต้องการมีตัวเลือกมากขึ้นและเข้าถึงผู้มีอำนาจตัดสินใจได้ง่ายขึ้นในบัญชีของพวกเขา ไม่มีสายการเข้าถึงโดยตรงไปยังผู้จัดการของบัญชีกองทุนรวม ไม่มีวิธีที่ง่ายในการถามซึ่งกันและกันของคุณผู้จัดการกองทุนคำถามเช่น "ทำไมคุณถึงเลือกซื้อ Walmart" หรือ "การประเมินที่ดีสำหรับสิ่งที่ฉันกำไรสามารถเป็นปีนี้ได้หรือไม่ "ลูกค้าหลายคนต้องการสิ่งนี้เป็นส่วนหนึ่งของการศึกษาหรือเพื่อความอุ่นใจของพวกเขาเอง
• สินทรัพย์กองทุนรวมคือเงินทุนโดยไม่มีการพิจารณาภาษีให้กับผู้ถือหุ้นกองทุนรวม สำหรับนักลงทุนที่ร่ำรวยมีเงินจำนวนมากเกินไปที่จะไม่ต้องคำนึงถึงภาษี
• หากลูกค้าเป็นกลุ่มใหญ่และมีผู้มีส่วนได้เสียจำนวนมาก (เช่นเอ็นดาวเม้นท์ที่ไม่แสวงหาผลกำไรแผนบำเหน็จบำนาญหรือความน่าเชื่อถือที่ได้รับคำสั่งจากศาล) การบริการพิเศษของการมีรายงานประจำปีและการระบุแหล่งที่มาอื่น ๆ สามารถเพิ่มความน่าดึงดูดใจของที่ปรึกษาการลงทุนเมื่อเปรียบเทียบกับกองทุนรวม

มืออาชีพประเภทใดที่ทำงานให้กับ RIAS?

ขณะที่พวกเขาทำงานในรูปแบบที่คล้ายกันหลายรูปแบบงานประเภทเดียวกันที่เกี่ยวข้องกับกองทุนรวมก็พบได้ใน RIA:นักวิเคราะห์วิจัยผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอผู้ค้าพนักงานด้านเทคนิค/การดำเนินงานและผู้เชี่ยวชาญด้านการบริการลูกค้า

การวิจัยที่ดำเนินการสำหรับ RIA ก็คล้ายกับสิ่งที่คุณจะพบในกองทุนรวม ความรับผิดชอบหลักรวมถึงการตรวจสอบที่มีอยู่การถือครองและค้นหาผู้สมัครที่เหมาะสมสำหรับการซื้อ

RIA ให้ความรับผิดชอบเพิ่มเติมผ่านการถือครองโดยลูกค้าและขอให้ไม่ขาย หลายครั้งที่พอร์ตโฟลิโอจะต้องสร้างขึ้นรอบ ๆ ตำแหน่งขนาดใหญ่ ในกรณีเหล่านี้ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอต้องคิดวิธีในการลดความเสี่ยงที่มีอยู่ในการเป็นเจ้าของ บริษัท หนึ่งแห่ง

บริษัท ส่วนใหญ่จัดการการสร้างคำสั่งซื้อในบ้านแต่ไม่ได้ดำเนินการซื้อขายเอง สำหรับสิ่งนี้พวกเขาจะได้สร้างความสัมพันธ์กับนายหน้ากับ บริษัท ที่จัดทำขึ้นเพื่อสั่งซื้อจำนวนมากจากลูกค้าสถาบัน

CPAsทนายความและผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินอื่น ๆ ได้รับการว่าจ้างมากขึ้นโดย RIAs เนื่องจากพวกเขาพยายามที่จะเสนอบริการทั้งหมดที่ลูกค้าที่ร่ำรวยต้องการ บางครั้งมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมแยกต่างหากสำหรับบริการแบบครั้งเดียวเช่นแผนการเงินจาก CPA หรือการจัดตั้งความไว้วางใจของครอบครัว

บางครั้งมันก็ถูกผสมออกเป็นค่าธรรมเนียมการจัดการเดียว ความสามารถในการเสนอบริการเพิ่มเติมภายใต้หนึ่งร่มเปิดประตูสู่บัญชีที่มีกำไรอย่างแท้จริง: $ 10 ล้านหรือมากกว่า บริษัท RIA หลายแห่งมีลูกค้าเพียงสองหรือสามรายที่มีขนาดใหญ่มากพวกเขาครอบครองทรัพยากรทั้งหมดของ บริษัท บริษัท เหล่านี้สามารถทำได้ค่อนข้างดี

ทำไมต้องเป็น RIA?

บริษัท RIA เป็นธุรกิจที่ก้าวหน้าในภูมิทัศน์ที่เปลี่ยนแปลงในปัจจุบันการจัดการเงิน- มันเป็นสถานที่ที่ยอดเยี่ยมในการเริ่มต้นอาชีพหรือฝึกฝนในบางแง่มุมของธุรกิจหลังจากตัดฟันของคุณที่อื่นสองสามปี

บริษัท RIA ส่วนใหญ่เป็นเจ้าของเป็นการส่วนตัวซึ่งสามารถให้โอกาสมากขึ้นสำหรับผู้ถือหุ้นใน บริษัท พวกเขาพร้อมสำหรับการเติบโตที่ยอดเยี่ยมเช่นเบบี้บูมเมอร์กำลังจะเสร็จสิ้นปีที่มีรายได้สูงสุดของพวกเขาและเข้าสู่ขั้นตอนที่สูงที่สุดในชีวิตของพวกเขา

บรรทัดล่าง

ที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียนจัดการเงินสำหรับคนที่ร่ำรวยมากและสำหรับสถาบันการเงิน Rias ทำการลงทุนในประเภทสินทรัพย์หลายประเภทและทำงานร่วมกับลูกค้าในการออกแบบพอร์ตการลงทุนที่ไม่ซ้ำกัน Rias ให้พอร์ตการลงทุนที่มีรายละเอียดและครอบคลุมมากกว่าที่ปรึกษาทางการเงินสามารถทำได้โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีการเข้าถึงการลงทุนที่ซับซ้อนมากขึ้น