Vwinx: ภาพรวมของกองทุนรายได้ Vanguard Wellesley

กองทุน Vanguard Wellesley Income (VWINX) เป็นการถือครองการซื้อกิจการ Vanguard ของ บริษัท การจัดการเวลลิงตัน กองทุนรวมนี้พยายามที่จะให้รายได้ในระยะยาวและระดับรายได้ที่สูงและยั่งยืนในปัจจุบันพร้อมกับการแข็งค่าของเงินทุนระยะยาวปานกลาง ก่อตั้งขึ้นในปี 2513 กองทุนรายได้ Wellesley ได้กลายเป็นหนึ่งในความสำเร็จที่ประสบความสำเร็จมากขึ้นรายได้-มุ่งเน้นเงินทุนที่สมดุลสำหรับนักลงทุนอนุรักษ์นิยม

หุ้นนักลงทุนกองทุนรายได้ Wellesley ต้องการการลงทุนขั้นต่ำ 3,000 ดอลลาร์โดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย0.23% ที่ถือว่าค่อนข้างต่ำสำหรับหมวดหมู่ มีรุ่นสถาบันที่เหมือนกันเป็นอย่างอื่นกองทุนรายได้ Vanguard Wellesley Admiral Shares (VWIAX)ซึ่งต้องการขั้นต่ำ $ 50,000 แต่ยังมาพร้อมกับอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่า 0.16%

ในบทความนี้เราให้ภาพรวมของกองทุนพร้อมกับไฮไลท์กองทุนหลายแห่งเพื่อช่วยให้คุณพิจารณาว่า VWINX เป็นการลงทุนที่เหมาะสมเพื่อเพิ่มพอร์ตโฟลิโอของคุณหรือไม่

วัตถุประสงค์การลงทุน

โดยรวมของกองทุนวัตถุประสงค์การลงทุนคือการแสวงหาความสอดคล้องผลตอบแทนทั้งหมดประกอบด้วยรายได้ในปัจจุบันจากพันธบัตรเงินปันผลและเจียมเนื้อเจียมตัวการชื่นชมเงินทุน-

แม้ว่ากองทุนรายได้ Wellesley จะถูกจัดหมวดหมู่เป็นไฟล์กองทุนรายได้มันใช้วิธีการที่สมดุลมากขึ้นเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์รายได้ โดยทั่วไปแล้วกองทุนที่สมดุลเสนอการจัดสรร 60% ให้กับหุ้น แต่ VWINX ค่อนข้างไม่เหมือนใครในการจัดสรรเพียงหนึ่งในสามให้กับหุ้นและประมาณสองในสามให้กับพันธบัตร เนื่องจากการมุ่งเน้นไปที่พันธบัตรกองทุนนี้เหมาะที่สุดสำหรับผู้ที่นักลงทุนที่กำลังมองหารายได้พอร์ตโฟลิโอและกำไรเพียงเล็กน้อยเท่านั้น ตัวอย่างเช่นในบรรดาผู้ที่อยู่ใกล้กับการเกษียณอายุ

การถ่วงน้ำหนักที่เล็กลงของกองทุนมีความเข้มข้นใน บริษัท ที่เสนอค่าเฉลี่ยสูงกว่าค่าเฉลี่ยผลตอบแทนจากเงินปันผลหรือเพิ่มเงินปันผล สิ่งนี้มีแนวโน้มที่จะให้การกระจายรายได้รายไตรมาสที่สูงขึ้น (ปัจจุบันให้อัตราผลตอบแทนสิบสองเดือนต่อท้าย 2.03%) กว่ากองทุนที่ไม่ได้รับรายได้และมีรายได้สำหรับผู้ถือระยะกลางถึงระยะยาว

ในบรรดาการลงทุนที่มีรายได้คงที่ VWINX ลงทุนประมาณ 60% ถึง 65% ของสินทรัพย์ในหลักทรัพย์ระดับการลงทุนและมีรายได้คงที่เพื่อสร้างรายได้ในปัจจุบันที่สมเหตุสมผล การถือครองเหล่านี้รวมถึงเกรดการลงทุนพันธบัตร บริษัท คลังสหรัฐและพันธบัตรหน่วยงานของรัฐรวมถึงหลักทรัพย์จำนองที่ได้รับการสนับสนุน (MBS)-

การจัดการพอร์ตโฟลิโอ

ทีมผู้บริหารพอร์ตโฟลิโอนำโดย Loren L. Moran และ Matthew C. Hand ทั้งสองเป็นกรรมการผู้จัดการอาวุโสของ บริษัท ในเครือของ Vanguard, Wellington Management

โมแรนผู้ถือกนักวิเคราะห์การเงิน Chartered (CFA)การกำหนดเป็นผู้รับผิดชอบในการจัดการส่วนพันธบัตรของกองทุนตั้งแต่ปี 2560 เธอทำงานกับการจัดการการลงทุนตั้งแต่ปี 2549 โมแรนสำเร็จการศึกษาระดับปริญญาตรีจากมหาวิทยาลัยจอร์จทาวน์

Hand ซึ่งเป็น CFA ยังสำเร็จการศึกษาระดับปริญญาตรีสาขาวิทยาศาสตร์จากมหาวิทยาลัยเพนซิลเวเนีย เขาเป็นส่วนหนึ่งของทีมที่ปรึกษาด้านทุนของกองทุนตั้งแต่ปี 2564 อาชีพการจัดการการลงทุนของเขากลับไปในปี 2547

พอร์ตการลงทุน

กองทุน 49.77 พันล้านเหรียญสหรัฐใช้วิธีการที่สมดุลซึ่งเน้นหลักทรัพย์ที่มีรายได้คงที่โดยมีสองในสามลงทุนในพันธบัตร บริษัท ระดับการลงทุนและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ส่วนอื่น ๆ มีการลงทุนในมีขนาดใหญ่หุ้นจ่ายเงินปันผล

ณ เดือนมิถุนายน 2567 พอร์ตการลงทุนของกองทุนประกอบด้วยหุ้นประมาณ 37%, 61.94% พันธบัตรและเงินสด 0.72% มันถือ 71สต็อกชิปสีน้ำเงินและตำแหน่งพันธบัตรแต่ละตำแหน่งมากกว่า 1,200 ตำแหน่งโดยเฉลี่ยระยะเวลา10.4 ปีและผลผลิต5.3%

Vwinx 10 Holdings ที่ใหญ่ที่สุด

ในขณะที่กองทุนมีน้ำหนักประมาณหนึ่งในสามของหุ้น แต่หุ้นมีอำนาจเหนือน้ำหนักของพอร์ตโฟลิโอ นี่เป็นเพราะในขณะที่กองทุนดำรงตำแหน่งพันธบัตรมากกว่าสิบสองร้อยตำแหน่ง แต่ก็มีตำแหน่งในแต่ละหุ้นเท่านั้น แต่ละหุ้นเหล่านี้เป็นการจ่ายเงินปันผลชิปสีน้ำเงินบริษัท ในภาคอุตสาหกรรมที่หลากหลาย

VWINX 10 Holdings ที่ใหญ่ที่สุด ณ วันที่ 31 มีนาคม 2567
การยึดครอง	ผลงาน %
JP Morgan Chase	1.85
เมอร์คแอนด์โค	1.53
conocophillips	1.13
ทรัพยากร EOG	1.12
Johnson & Johnson	1.11
ไฟเซอร์	1.09
ระบบซิสโก้	0.92
Broadcom	0.83
Philip Morris International	0.79
คนสำคัญ	0.78

ผลการลงทุน

วิธีการสร้างรายได้ที่สมดุลได้ทำงานได้ดีมากสำหรับนักลงทุน กองทุนได้สร้างผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีเกือบ 10% นับตั้งแต่เริ่มก่อตั้งที่สำคัญกว่านั้นกองทุนแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการ จำกัด ข้อเสียอย่างต่อเนื่องในขณะที่มีประสิทธิภาพสูงกว่าเกณฑ์มาตรฐาน ในระหว่างการล่มสลายของตลาดหุ้นปี 2551 มันลดลงเพียง 10%ซึ่งน้อยกว่าหมวดหมู่และน้อยกว่ากองทุนหุ้นเท่านั้น

ณ เดือนกรกฎาคม 2567 กองทุนมีภาษีล่วงหน้า 3 ปีเฉลี่ย 3 ปีผลตอบแทนประจำปี0.82%, 4.20% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมาและ 5.00% ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาซึ่งได้รับการจัดอันดับสี่หรือห้าดาวจาก บริษัท วิจัยกองทุนการลงทุนอย่างต่อเนื่องMorningstar-

ข้อดี

เช่นเดียวกับกองทุนรวม Vanguard จำนวนมากข้อดีอย่างหนึ่งที่สำคัญของ VWINX คือค่าธรรมเนียมการจัดการที่ค่อนข้างต่ำ ที่กล่าวว่ามีข้อกำหนดการลงทุนขั้นต่ำที่สามารถห้ามนักลงทุนรายย่อยบางราย กองทุนได้รับการจัดอันดับสูงและลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีคุณภาพสูง แต่เป็นกองทุนที่สมดุลที่มุ่งเน้นรายได้ซึ่งมีน้ำหนักมากกว่าพันธบัตรมากกว่าเพื่อนร่วมงานส่วนใหญ่

ข้อเสีย

สิ่งหนึ่งที่ควรทราบคือ Vwinx มีประจำปีอัตราการหมุนเวียนจาก 53%ซึ่งหมายความว่าแม้จะมีค่าธรรมเนียมการจัดการต่ำ แต่กองทุนก็เปลี่ยนไปมากกว่าครึ่งหนึ่งของการถือครองในแต่ละปีซึ่งหมายความว่ามีผู้ถือกองทุนที่มีโอกาสมากขึ้นจะได้รับการสัมผัสกับเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีซึ่งสามารถเบี่ยงเบนจากผลตอบแทนสูงสุด

บรรทัดล่าง

กองทุนรายได้ Wellesley อาจถือได้ว่าเป็นหลักสำหรับนักลงทุนอนุรักษ์นิยมที่กำลังมองหารายได้ที่แข็งแกร่งพร้อมกับการแข็งค่าของเงินทุน กองทุนมีศักยภาพในการคว่ำด้วยจำนวน จำกัดความผันผวน- นอกจากนี้ยังอาจเป็นดาวเทียมที่ดีสำหรับนักลงทุนระดับปานกลางหรือก้าวร้าวในการปรับปรุงส่วนทุนของพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาและผู้ที่ต้องการประสิทธิภาพที่สอดคล้องกัน- กองทุนไม่ได้ไม่มีความเสี่ยงเนื่องจากการสัมผัสกับพันธบัตรจำนวนมากสามารถตอบสนองเชิงลบต่อการเพิ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ย-