พันธบัตรเทศบาลเป็นการลงทุนที่ดีหรือไม่?

การลงทุนในพันธบัตรเทศบาลเป็นวิธีที่ดีในการรักษาเงินทุนในขณะที่สร้างความสนใจ ส่วนใหญ่ได้รับการยกเว้นจากภาษีของรัฐบาลกลางและบางส่วนปลอดภาษีในระดับรัฐและระดับท้องถิ่นเช่นกันพันธบัตรเทศบาลเรียกอีกอย่างว่า "Munis" ช่วยสร้างโครงสร้างพื้นฐานในพื้นที่ของคุณ

Munis มักถูกพิจารณาว่าเป็นสินทรัพย์ที่แตกต่างกันดังนั้นจึงจ่ายให้รู้Muni Bond Basics-

ข้อได้เปรียบด้านภาษีของพันธบัตรเทศบาล

พันธบัตรเทศบาลมีข้อได้เปรียบทางภาษีหลายประการพันธบัตร บริษัท- ในขณะที่ดอกเบี้ยของพันธบัตรองค์กรอาจสูงกว่าคุณจะต้องจ่ายภาษีMunis ส่วนใหญ่ได้รับการยกเว้นภาษีของรัฐบาลกลาง หากคุณลงทุนในพันธบัตรเทศบาลที่มีวัตถุประสงค์สาธารณะก็มีแนวโน้มที่จะเป็นภาษีขั้นต่ำทางเลือก (amt) ฟรี.เมื่อคุณลงทุนในพันธบัตรเทศบาลท้องถิ่นมักจะได้รับการยกเว้นภาษีรายได้ของรัฐด้วย

ปัญหาภาษี Muniอาจเป็นเรื่องยุ่งยากดังนั้นคุณควรตรวจสอบกฎหมายภาษีท้องถิ่นของคุณเพื่อให้แน่ใจ หากคุณลงทุนในพันธบัตรเทศบาลที่ออกในรัฐอื่นคุณอาจต้องจ่ายภาษีเมื่อคุณคำนึงถึงผลกระทบทางภาษีพันธบัตรเทศบาลปลอดภาษีอย่างสมบูรณ์มักจะนำเสนอโอกาสที่ทำกำไรได้มากขึ้น

ข้อได้เปรียบด้านภาษีของพันธบัตร Muni ขึ้นอยู่กับว่าคุณอาศัยอยู่ที่ไหนและคุณทำเท่าไหร่เมื่อคุณได้รับดอกเบี้ย หลายรัฐในสหรัฐอเมริกาไม่มีภาษีเงินได้ดังนั้นการยกเว้นภาษีของรัฐจึงไม่มีข้อได้เปรียบในแง่บวกผู้อยู่อาศัยของรัฐที่ไม่มีภาษีเงินได้สามารถซื้อพันธบัตร Muni จากรัฐใด ๆ และยังคงปลอดภาษี 100%ภาษีแบบก้าวหน้าหมายความว่าอัตรามักจะเพิ่มขึ้นกับรายได้ดังนั้นบุคคลที่มีรายได้สูงจึงได้รับประโยชน์มากขึ้นจากการยกเว้นภาษีพันธบัตร Muni

พันธบัตร Muni มักเป็นการลงทุนที่ดีสำหรับผู้ที่มีรายได้สูงเช่นคนดังอาศัยอยู่ในรัฐที่มีภาษีรายได้สูงเช่นแคลิฟอร์เนีย เกษียณอายุที่มีรายได้ จำกัด อาศัยอยู่ในรัฐที่ไม่มีภาษีเงินได้เช่นฟลอริดาได้รับประโยชน์น้อยลงจากการยกเว้นภาษีของพันธบัตรเทศบาล

ลดอัตราเริ่มต้น

ข้อดีอีกอย่างที่ Munis มีมากกว่าพันธบัตร บริษัท คืออัตราที่ต่ำกว่ามากค่าเริ่มต้น- ตามMoody'sพันธบัตรประจำปีของเทศบาลอัตราเริ่มต้นอยู่ที่ประมาณ 0.03% ระหว่างปี 2009 ถึง 2014ในระยะยาวอัตราการเริ่มต้นพันธบัตรของ บริษัท อยู่ที่ประมาณ 2.5% ต่อปี

ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินวอร์เรนบัฟเฟตต์และเมเรดิ ธ วิทนีย์ทำนายภัยพิบัติในตลาดพันธบัตรเทศบาล แต่การคาดการณ์เหล่านั้นไม่ได้เป็นจริงในปี 2562 เทศบาลส่วนใหญ่ในสหรัฐอเมริกาได้ปรับปรุงพวกเขาอันดับเครดิตตั้งแต่วิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2551อย่างไรก็ตามการปรับปรุงนี้ไม่ได้หมายความว่าความเสี่ยงเริ่มต้นได้ถูกกำจัดไปแล้ว

ประเภทของพันธบัตรเทศบาล

พันธบัตร Muni มีสองประเภท:

• ภาระผูกพันทั่วไป (GO) พันธบัตรได้รับเงินทุนโดยตรงจากรายได้ภาษี พวกเขาเป็นพันธบัตรเทศบาลที่ปลอดภัยที่สุด แต่พวกเขามักจะมีอัตราดอกเบี้ยต่ำสุด
• พันธบัตรรายได้รับเงินจากการขายตั๋วตั๋วเงินค่าผ่านทางหรือค่าเช่าจากโครงการรัฐบาลเทศบาล สิ่งเหล่านี้ใช้เพื่อช่วยสร้างโครงสร้างพื้นฐาน แต่ผลตอบแทนของพวกเขานั้นมีความแน่นอนน้อยกว่าเพราะขึ้นอยู่กับความสำเร็จของกิจการโดยเฉพาะ

Muni Bond ETFS

ETF พันธบัตรเทศบาลยังมีความหลากหลายมากกว่า Munis แต่ละคน ด้วยการสัมผัสกับพันธบัตรเทศบาลจำนวนมากการผิดนัดเดียวจะไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อ ETF อีทีเอฟพันธบัตรเทศบาลส่วนใหญ่รักษาพอร์ตการลงทุนของพวกเขาให้มีความสมดุลเป็นอย่างดีโดยมีส่วนแบ่งสินทรัพย์สุทธิของเทศบาลหนึ่งหุ้น จำกัด อยู่ที่ 2% หรือน้อยกว่า

ข้อเสียที่ใหญ่ที่สุดของอีทีเอฟพันธบัตรเทศบาลคือเป็นไปได้ที่จะได้รับผลขาดทุนจากเงินทุนเมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ด้วยพันธบัตร Muni รายบุคคลคุณสามารถซื้อและถือและรับเงินทุนทั้งหมดของคุณคืนเมื่อพันธบัตรครบกำหนด-

นอกจากนี้ยังมี ETF พันธบัตรเทศบาลที่ปราศจาก AMT ETF ที่ปราศจาก AMT รวมถึง ETF Muni Bond National Trust National (ย่อ) และเวกเตอร์ Vaneck amt ฟรีดัชนี ETF สั้น ๆ (SMB-

บรรทัดล่าง

พันธบัตรเทศบาลไม่ได้เป็นกระสุน แต่เป็นหนึ่งในยานพาหนะการลงทุนที่ปลอดภัยที่สุดที่คุณจะพบ พวกเขายังเสนอข้อได้เปรียบด้านภาษีที่สำคัญและเป็นของเหลวมากเมื่อถือเป็นอีทีเอฟ ผลประโยชน์เหล่านี้นำไปสู่ผลตอบแทนที่ต่ำกว่า แต่ผลตอบแทนเหล่านั้นจะปลอดภาษี