7 ข้อผิดพลาดของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่

อันค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เป็นตัวบ่งชี้ที่ได้จากราคาเฉลี่ยของความปลอดภัยในช่วงเวลาที่กำหนดและนำไปใช้กับแผนภูมิเพื่อติดตามตลาดแนวโน้มเมื่อหลักทรัพย์ขยับขึ้นและลง นอกจากนี้ระดับการสนับสนุนและระดับความต้านทาน (ซึ่งราคาของความปลอดภัยย้อนกลับแนวโน้มที่สูงขึ้นหรือลดลงในอดีต) บางครั้งสามารถสร้างขึ้นได้โดยการตรวจสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เมื่อเวลาผ่านไป จุดเหล่านี้จะใช้ในการตัดสินใจซื้อหรือขาย อย่างไรก็ตามค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ไม่ค่อยมีประสิทธิภาพเป็นเครื่องมือแบบสแตนด์อโลนเนื่องจากข้อเสียอย่างน้อยเจ็ดข้อ

ข้อเสียเฉลี่ยเคลื่อนที่

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สามารถใช้ได้กับแอปพลิเคชันแผนภูมิมากมายและเสนอวิธีที่รวดเร็วและง่ายดายในการดูแนวโน้มในหุ้นสินค้าโภคภัณฑ์หรือตลาด เฟรมเวลาทั่วไปสำหรับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ได้แก่ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20, 50 และ 200 วัน นักวิเคราะห์ทางเทคนิคยังใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เพื่อระบุการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในแนวโน้ม ตัวอย่างเช่น "ความตายครอส"รูปแบบเกิดขึ้นหลังจากสต็อกขยับสูงขึ้นเริ่มที่จะลดลงและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันข้ามไปในช่วง 200 วัน

ในขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ถูกใช้อย่างกว้างขวางโดยนักลงทุนและผู้ค้าเหมือนกันตัวชี้วัดอยู่ไกลจากความสมบูรณ์แบบ:

1. ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ดึงแนวโน้มจากข้อมูลราคาที่ผ่านมาเท่านั้น เช่นเดียวกับเครื่องมือการวิเคราะห์ทางเทคนิคทุกประเภทตัวบ่งชี้แผนภูมิไม่คำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงในปัจจัยพื้นฐานซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพการทำงานในอนาคตของความปลอดภัยเช่นคู่แข่งรายใหม่ความต้องการผลิตภัณฑ์ที่สูงขึ้นหรือต่ำลงในอุตสาหกรรมและการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างการจัดการของ บริษัท
2. ตามหลักการแล้วค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จะแสดงการเปลี่ยนแปลงที่สอดคล้องกันในราคาของความปลอดภัยเมื่อเวลาผ่านไป อย่างไรก็ตามเนื่องจากสินทรัพย์ทุกแห่งมีประวัติราคาและระดับความผันผวนที่ไม่ซ้ำกันจึงไม่มีกฎที่เหมือนกันที่สามารถนำไปใช้ในทุกตลาด
3. ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สามารถกระจายออกไปได้ตลอดเวลาและอาจเป็นปัญหาได้เนื่องจากแนวโน้มทั่วไปอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับช่วงเวลาที่ใช้- ตัวอย่างเช่นสิ่งที่ดูเหมือนจะเป็นแนวโน้มขาขึ้นโดยใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันอาจเป็นส่วนหนึ่งของการต่อต้านในแนวโน้มขาลงที่สะท้อนให้เห็นในค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน
4. การอภิปรายอย่างต่อเนื่องคือควรให้ความสำคัญมากกว่านี้ในวันที่ผ่านมาในช่วงเวลา (เช่นด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบทวีคูณ- หลายคนรู้สึกว่าข้อมูลล่าสุดสะท้อนถึงทิศทางที่ความปลอดภัยกำลังเคลื่อนไหวในขณะที่คนอื่นรู้สึกว่าให้น้ำหนักบางวันมากกว่าคนอื่น ๆ ที่ไม่ถูกต้องอคติแนวโน้ม
5. นักลงทุนบางคนยืนยันว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (และรูปแบบอื่น ๆ ของการวิเคราะห์ทางเทคนิค) ไม่มีความหมายและไม่ทำนายพฤติกรรมการตลาด พวกเขาบอกว่าตลาดไม่มีความทรงจำและอดีตไม่ใช่ตัวบ่งชี้ในอนาคต
6. หลักทรัพย์มักจะแสดงรูปแบบของพฤติกรรมวัฏจักรที่ไม่ได้ถูกจับโดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ นั่นคือถ้าตลาดเด้งขึ้นและลงมากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ไม่น่าจะจับแนวโน้มที่มีความหมายใด ๆ
7. วัตถุประสงค์ของแนวโน้มใด ๆ คือการคาดการณ์ว่าราคาของความปลอดภัยจะอยู่ที่ไหนในอนาคต อย่างไรก็ตามหากความปลอดภัยไม่ได้รับความนิยมในทิศทางใดทิศทางหนึ่งมันไม่ได้ให้โอกาสในการทำกำไรจากการซื้อหรือขายสั้น-

บรรทัดล่าง

ผู้ค้าและนักลงทุนจำนวนมากพึ่งพาค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เพื่อระบุแนวโน้มและสนับสนุน/ต่อต้านระดับ แต่สำหรับตัวบ่งชี้ที่มีประสิทธิภาพจะต้องเข้าใจฟังก์ชั่นของมัน: เมื่อใดควรใช้และเมื่อไม่ใช้มัน อันตรายที่กล่าวถึงในที่นี้ระบุว่าเมื่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อาจไม่ใช่เครื่องมือที่มีประสิทธิภาพเช่นเมื่อใช้กับหลักทรัพย์ที่ผันผวนและวิธีที่พวกเขาอาจมองข้ามข้อมูลทางสถิติที่สำคัญบางอย่างเช่นรูปแบบวัฏจักร

ด้วยข้อเสียค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อาจเป็นเครื่องมือที่ดีที่สุดที่ใช้ร่วมกับตัวชี้วัดอื่น ๆ และวิธีการวิเคราะห์- ในท้ายที่สุดประสบการณ์ส่วนบุคคลจะเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีที่สุดว่าค่าเฉลี่ยการเคลื่อนที่ที่มีประสิทธิภาพนั้นเป็นอย่างไรสำหรับผลงานของคุณ

Investopedia ไม่ได้ให้บริการภาษีการลงทุนหรือบริการทางการเงินและคำแนะนำ ข้อมูลจะถูกนำเสนอโดยไม่คำนึงถึงวัตถุประสงค์การลงทุนการยอมรับความเสี่ยงหรือสถานการณ์ทางการเงินของนักลงทุนที่เฉพาะเจาะจงและอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน การลงทุนเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงรวมถึงการสูญเสียเงินต้นที่เป็นไปได้