กองทุน REIT กับกองทุนอสังหาริมทรัพย์: ความแตกต่างคืออะไร?

กองทุน REITS กับกองทุนอสังหาริมทรัพย์: ภาพรวม

ความน่าเชื่อถือด้านการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REIT) เป็น บริษัท ความน่าเชื่อถือหรือสมาคมที่ลงทุนโดยตรงในอสังหาริมทรัพย์ที่สร้างรายได้และมีการซื้อขายเหมือนหุ้น กองทุนอสังหาริมทรัพย์เป็นประเภทของกองทุนรวมที่มุ่งเน้นไปที่การลงทุนในหลักทรัพย์ที่เสนอโดย บริษัท อสังหาริมทรัพย์สาธารณะ ในขณะที่คุณสามารถใช้เพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณ แต่ก็มีความแตกต่างที่สำคัญที่ต้องรู้

ประเด็นสำคัญ

ความน่าเชื่อถือด้านการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REIT) เป็น บริษัท ที่ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่สร้างรายได้และซื้อและขายเหมือนหุ้น
กองทุนอสังหาริมทรัพย์เป็นประเภทของกองทุนรวมที่ลงทุนในหลักทรัพย์ที่เสนอโดย บริษัท อสังหาริมทรัพย์สาธารณะรวมถึง REITs
REITS จ่ายเงินปันผลปกติในขณะที่กองทุนอสังหาริมทรัพย์ให้คุณค่าผ่านการชื่นชม

โครงสร้างของกความน่าเชื่อถือการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REIT)โครงสร้างคล้ายกับของกองทุนรวมในนักลงทุนนั้นรวมเงินทุนของพวกเขาเพื่อซื้อหุ้นอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์แล้วรับรายได้จากหุ้นของพวกเขา - แต่มีความแตกต่างที่สำคัญบางอย่าง REIT จะต้องจ่ายอย่างน้อย 90% ของรายได้ที่ต้องเสียภาษีในรูปแบบของผู้ถือหุ้นเงินปันผลในแต่ละปีสิ่งนี้ทำให้นักลงทุนรายบุคคลได้รับรายได้จากอสังหาริมทรัพย์โดยไม่ต้องซื้อจัดการหรือจัดหาทรัพย์สินใด ๆ ด้วยตนเอง

REIT มีสามประเภทหลัก:

กองกำลังหุ้นเป็นเจ้าของและดำเนินงานอสังหาริมทรัพย์ที่สร้างรายได้
REITให้ยืมเงินให้กับเจ้าของอสังหาริมทรัพย์และผู้ประกอบการโดยตรงผ่านการจำนองและสินเชื่อหรือทางอ้อมโดยการซื้อหลักทรัพย์จำนองที่ได้รับการสนับสนุน-
REITเป็นการรวมกันของกองกำลังการลงทุนและการจำนอง-

รายได้ส่วนใหญ่ที่เกี่ยวข้องกับ REITs หุ้นมาจากค่าเช่าอสังหาริมทรัพย์อสังหาริมทรัพย์ในขณะที่รายได้ที่เกี่ยวข้องกับ REITs จำนองนั้นเกิดจากดอกเบี้ยที่ได้รับจากสินเชื่อจำนอง

พอร์ตการลงทุนของ REIT อาจรวมถึงอพาร์ทเมนต์คอมเพล็กซ์ศูนย์ข้อมูลสิ่งอำนวยความสะดวกด้านการดูแลสุขภาพโรงแรมโครงสร้างพื้นฐานอาคารสำนักงานศูนย์ค้าปลีกการจัดเก็บด้วยตนเอง Timberland และคลังสินค้า ตัวอย่างเช่นนี่คือรายละเอียดของภาคส่วนบนที่มีประสิทธิภาพสำหรับปี 2019 ตามสมาคมการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์แห่งชาติ-

ภาคทรัพย์สิน	ผลตอบแทนรวมในปี 2562
ทางอุตสาหกรรม	48.7%
ศูนย์ข้อมูล	44.2%
ไม้ซุง	42.0%
โครงสร้างพื้นฐาน	42.0%

ที่มา: สมาคมแห่งชาติของความน่าเชื่อถือการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (NAREIT)

กองทุนอสังหาริมทรัพย์

ชอบกองทุนรวมปกติกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์สามารถเป็นได้อย่างใดอย่างหนึ่งอย่างกระตือรือร้นหรืออย่างเฉยเมยจัดการ ผู้ที่ได้รับการจัดการอย่างอดทนมักจะติดตามประสิทธิภาพของไฟล์เกณฑ์มาตรฐานดัชนี. ตัวอย่างเช่นไฟล์กองทุนดัชนีอสังหาริมทรัพย์แนวหน้า-VGSLX) ซึ่งลงทุนใน REITs ที่ซื้ออาคารสำนักงานโรงแรมและอสังหาริมทรัพย์อื่น ๆ ติดตามดัชนีอสังหาริมทรัพย์ตลาด MSCI US ที่ลงทุนได้ 25/50

กองทุนอสังหาริมทรัพย์มีสามประเภท:

กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนอสังหาริมทรัพย์ (REIT-ETF) เป็นเจ้าของหุ้นของ บริษัท อสังหาริมทรัพย์และ REIT เช่นเดียวกับอีทีเอฟอื่น ๆ การค้าเหล่านี้ชอบหุ้นในการแลกเปลี่ยนที่สำคัญ
กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์สามารถเปิดหรือปิดและมีการจัดการอย่างแข็งขันหรืออดทน
กองทุนการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เอกชนเป็นกองทุนที่มีการจัดการอย่างมืออาชีพที่ลงทุนโดยตรงในอสังหาริมทรัพย์ สิ่งเหล่านี้มีให้เฉพาะนักลงทุนที่ได้รับการรับรองและมีมูลค่าสูงและโดยทั่วไปต้องใช้การลงทุนขั้นต่ำจำนวนมาก

กองทุนอสังหาริมทรัพย์ลงทุนเป็นหลักใน REIT และ บริษัท ดำเนินงานด้านอสังหาริมทรัพย์ อย่างไรก็ตามกองทุนอสังหาริมทรัพย์บางแห่งลงทุนโดยตรงในอสังหาริมทรัพย์ กองทุนอสังหาริมทรัพย์ได้รับมูลค่าส่วนใหญ่ผ่านความกตัญญูและโดยทั่วไปจะไม่ให้รายได้ระยะสั้นแก่นักลงทุนในลักษณะเดียวกับที่ REIT อาจ ยังคงกองทุนอสังหาริมทรัพย์สามารถเสนอการเลือกสินทรัพย์ที่กว้างขึ้น (และการกระจายความเสี่ยง) มากกว่าการซื้อ REIT แต่ละตัว

ความแตกต่างที่สำคัญ

นี่คือความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง REIT และกองทุนอสังหาริมทรัพย์:

REITs ลงทุนโดยตรงในอสังหาริมทรัพย์และเป็นเจ้าของดำเนินงานหรือเป็นทรัพย์สินการสร้างรายได้ทางการเงิน กองทุนอสังหาริมทรัพย์มักลงทุนใน REIT และหุ้นที่เกี่ยวข้องกับอสังหาริมทรัพย์
REITS การค้าในการแลกเปลี่ยนที่สำคัญในลักษณะเดียวกับหุ้นที่ทำและราคาของพวกเขาผันผวนตลอดช่วงการซื้อขาย REIT ส่วนใหญ่เป็นของเหลวและการค้าภายใต้ปริมาณมาก กองทุนอสังหาริมทรัพย์ไม่ซื้อขายหุ้นและราคาหุ้นได้รับการปรับปรุงวันละครั้งเท่านั้น คุณสามารถซื้อกองทุนอสังหาริมทรัพย์โดยตรงจาก บริษัท ที่สร้างหรือผ่านนายหน้าออนไลน์
90% ของรายได้ที่ต้องเสียภาษีของ REIT จะจ่ายเป็นเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นและเงินปันผลเหล่านั้นเป็นที่ที่นักลงทุนทำเงินของพวกเขากองทุนอสังหาริมทรัพย์ให้คุณค่าผ่านการชื่นชมดังนั้นพวกเขาอาจไม่ใช่ทางเลือกที่ดีหากคุณต้องการรายได้แฝงหรือระยะสั้นกำไร.

การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์นั้นมีความน่าเชื่อถือ (REITs) ที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนระยะยาวหรือไม่?

ความน่าเชื่อถือการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REITs) จะต้องจ่ายผลกำไรให้กับผู้ถือหุ้นเป็นเงินปันผลซึ่งทำให้พวกเขาเป็นแหล่งรายได้ที่ดีเมื่อเทียบกับกำไร- ดังนั้นพวกเขาจึงเหมาะสมกว่าสำหรับนักลงทุนที่กำลังมองหารายได้ นักลงทุนระยะยาวที่กำลังมองหาการชื่นชมที่ต้องการสัมผัสกับอสังหาริมทรัพย์อาจต้องการพิจารณากองทุนรวมที่เชี่ยวชาญในประเภทสินทรัพย์นี้แทน

ของเหลวใดมากกว่า: กองทัพบกหรือกองทุนอสังหาริมทรัพย์?

เนื่องจาก REITs มีการจดทะเบียนและซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ที่สำคัญพวกเขาจึงมีแนวโน้มที่จะเป็นของเหลวมากกว่าหุ้นกองทุนรวมซึ่งสามารถแลกได้เมื่อสิ้นสุดวันซื้อขายเมื่อมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV)ถูกตัดสิน อย่างไรก็ตาม REIT ทั้งหมดไม่ได้มีการซื้อขายสาธารณะ REIT บางตัวเป็น REIT ที่ไม่ซื้อขายหรือ REIT ที่ไม่แลกเปลี่ยนกันและพวกเขาไม่ได้เป็นของเหลว

คุณสามารถย่อตลาดที่อยู่อาศัยด้วย REIT ได้หรือไม่?

คุณทำได้ขายสั้นREIT เช่นเดียวกับหุ้นอื่น ๆ ตราบใดที่มีหุ้นที่มีให้ยืม อย่างไรก็ตามโปรดทราบว่าเนื่องจาก REITs จ่ายเงินปันผลเป็นประจำและค่อนข้างสูงระยะสั้นจึงรับผิดชอบในการส่งมอบการชำระเงินนั้นให้นาน ความคิดที่ดีกว่าอาจเป็นหุ้นผู้ซื้อบ้านรายบุคคลหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่อยู่อาศัย (ETFs) เพื่อหลีกเลี่ยงปัญหานี้

บรรทัดล่าง

กองทุน REITs และอสังหาริมทรัพย์รวมเสนอวิธีการเข้าถึงอสังหาริมทรัพย์โดยไม่จำเป็นต้องเป็นเจ้าของดำเนินงานหรือทรัพย์สินทางการเงิน โดยทั่วไป REITs สามารถให้แหล่งรายได้ที่มั่นคงผ่านการจ่ายเงินปันผล ในทางกลับกันกองทุนอสังหาริมทรัพย์สร้างคุณค่าของพวกเขาผ่านการชื่นชมซึ่งทำให้พวกเขาน่าสนใจสำหรับนักลงทุนระยะยาวเปรียบเทียบโครงสร้างหนี้ของการลงทุนก่อนตัดสินใจว่าจะเป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับพอร์ตโฟลิโอของคุณหรือไม่