ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจใดที่ต้องพิจารณาเมื่อลงทุนในภาคธนาคาร

ภาคการธนาคารเป็นบานพับสำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจเกือบทั้งหมด ด้วยเหตุนี้จึงแทบจะไม่มีตัวบ่งชี้เศรษฐกิจที่ไม่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมการธนาคาร ตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุด ได้แก่ อัตราดอกเบี้ยเงินเฟ้อยอดขายที่อยู่อาศัยและผลผลิตทางเศรษฐกิจโดยรวมและการเติบโต การตัดสินใจลงทุนของธนาคารแต่ละครั้งควรรวมถึงการประเมินพื้นฐานพื้นฐานของธนาคารและสุขภาพทางการเงิน

ทำไมภาคธนาคารถึงแตกต่างกัน

ในระดับหนึ่งการลงทุนในภาคธนาคารก็เหมือนกับการลงทุนในอุตสาหกรรมอื่น ๆ คุณต้องมองหาคุณค่าของ บริษัท ที่มีโอกาสในอนาคตที่แข็งแกร่ง นักลงทุนรายได้ต้องการหุ้นธนาคารที่จ่ายเงินปันผลนักลงทุนที่เติบโตต้องการหุ้นธนาคารที่น่าจะชื่นชม

หากคุณมองลึกลงไปอีกหน่อยคุณจะพบว่าธนาคารเป็นอุตสาหกรรมที่ไม่เหมือนใครและมีความเสี่ยง ยิ่งใหญ่ภาคการเงินมักถูกเรียกว่าเป็นสัดส่วนหลักของเศรษฐกิจ ธนาคารมีแนวโน้มที่จะเจริญเติบโตเมื่อเศรษฐกิจกำลังเฟื่องฟูและพวกเขาต่อสู้เมื่อเศรษฐกิจอ่อนแอและสินเชื่อแห้ง

ราคาสินทรัพย์ที่ลดลงเช่นหุ้นอินเทอร์เน็ตในปี 2543 หรือราคาที่อยู่อาศัยในปี 2551 ซึ่งเป็นปัญหาสำหรับธนาคารที่ใช้ประโยชน์อย่างไม่เหมาะสม นี่เป็นเรื่องจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อกฎระเบียบหรือนวัตกรรมทางการเงินช่วยให้ธนาคารมีความเสี่ยงที่ไม่คุ้นเคย

ประเด็นต่อไปนี้เป็นตัวบ่งชี้สำคัญที่ควรพิจารณาก่อนลงทุนในภาคธนาคาร

นโยบายการเงิน

ธนาคารมีความอ่อนไหวต่อการปรับอัตราดอกเบี้ยและแนวทางปฏิบัติในการให้กู้ยืมโดย Federal Reserve (FED) หุ้นธนาคารมีแนวโน้มที่จะทำงานได้ดีที่สุดในช่วงระยะเวลาเงินง่ายๆเมื่อเฟดกำลังติดตามนโยบายการเงินที่ขยายตัว-

เฟดสามารถจัดหาเงินกู้ราคาถูกให้กับธนาคารสมาชิกประกันตัวธนาคารที่ประมาทกับแนวทางปฏิบัติในการปล่อยสินเชื่อหรือซื้อสินทรัพย์ธนาคารโดยตรงเพื่อผลักดันอัตราดอกเบี้ยแม้จะลดลง เมื่อนโยบายการเงินทำให้การให้กู้ยืมง่ายขึ้นหรือมีความเสี่ยงน้อยลงคาดว่าธนาคารจะทำกำไร

ในบรรดาตัวชี้วัดที่ขับเคลื่อนด้วยเฟดที่สำคัญที่สุดนักลงทุนควรให้ความสนใจเป็นพิเศษกับปริมาณเงินอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงอัตราเงินเฟ้อและอัตราคิดลด

ข้อกำหนดการสำรองและการเติบโตของเครดิต

ที่อัตราส่วนสำรองเปอร์เซ็นต์ของกองทุนที่ธนาคารต้องเก็บเงินและไม่ให้ยืม อัตราส่วนนี้กำหนดโดย Federal Reserve Board หรือที่รู้จักกันในชื่อข้อกำหนดการสำรองกำหนดว่าธนาคารได้รับอนุญาตให้ใช้ประโยชน์ได้อย่างไร อัตราส่วนปกติในสหรัฐอเมริกาคือ 10%อย่างไรก็ตามสิ่งนี้ลดลงเป็นศูนย์ในเดือนมีนาคม 2563 ในช่วงการระบาดใหญ่ทั่วโลก

เพียงเพราะธนาคารได้รับอนุญาตให้ยืมเงินฝาก 90% ในสภาพแวดล้อมปกติไม่ได้หมายความว่าพวกเขาจะทำเสมอ ธนาคารอาจ จำกัดเงินกู้เมื่อเวลาไม่แน่นอนการซื้อขายผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นเพื่อความปลอดภัย แต่ธนาคารมีแนวโน้มที่จะได้รับมากขึ้นเมื่อพวกเขาให้ยืมมากขึ้นอย่างน้อยก็ในระยะสั้น

การพัฒนาที่อยู่อาศัยและการขายบ้าน

นักเศรษฐศาสตร์และนักวิเคราะห์ตลาดมีแนวโน้มที่จะติดตามซีรี่ส์ที่อยู่อาศัยหลักสามชุด: จำนวนที่อยู่อาศัยเริ่มต้นขึ้น (การก่อสร้าง) จำนวนโครงการที่อยู่อาศัยที่เสร็จสมบูรณ์และจำนวนที่อยู่อาศัยที่ขาย

มันแพงมากในการสร้างหรือซื้อบ้าน เกือบทุกโครงการที่อยู่อาศัยต้องการการจำนองจากธนาคารหรือผู้ให้กู้รายอื่น ดังนั้นการขายบ้านและการชำระเงินจำนองมีผลกระทบอย่างมากต่อการธนาคารงบดุล- ดังที่ปี 2008 แสดงให้เห็นว่าราคาที่อยู่อาศัยลดลงและยอดขายที่ลดลงอาจทำให้ธนาคารหลายแห่งต้องดิ้นรน

ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) และผลผลิต

เนื่องจากการธนาคารและตัวกลางทางการเงินเชื่อมโยงการทำธุรกรรมในตลาดที่หลากหลายธนาคารมีแนวโน้มที่จะเห็นธุรกิจมากขึ้นเมื่อเศรษฐกิจเติบโต นักลงทุนสามารถใช้ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ(GDP) เพื่อกำหนดสุขภาพทางเศรษฐกิจในปัจจุบันและดูระดับผลผลิตเป็นตัวบ่งชี้สุขภาพเศรษฐกิจในอนาคตของภาคธนาคาร

โดยทั่วไปเมื่อจีดีพีกำลังเพิ่มขึ้นเศรษฐกิจทั้งหมดก็ทำได้ดี เมื่อจีดีพีแบนหรือลดลงมันจะส่งสัญญาณปัญหาทางเศรษฐกิจ

บรรทัดล่าง

ภาคการธนาคารเป็นหนึ่งในภาคส่วนที่ใหญ่ที่สุดในเศรษฐกิจมีบทบาทสำคัญในอุตสาหกรรมส่วนใหญ่ เนื่องจากการเข้าถึงนั้นกว้างและกว้างมีตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจมากมายที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับมันและดังนั้นจึงสามารถบ่งบอกถึงสุขภาพหรือประสิทธิภาพที่ไม่ดี

พื้นที่สำคัญที่ควรพิจารณารวมถึงผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) การขายที่อยู่อาศัยการสร้างบ้านใหม่และการดำเนินการของเฟดเช่นนโยบายการเงินซึ่งรวมถึงการปรับอัตราดอกเบี้ยและข้อกำหนดการสำรอง