อีทีเอฟบราซิล: พวกเขาคืออะไรและทำงานอย่างไร

อีทีเอฟบราซิลคืออะไร?

บราซิลกองทุนแลกเปลี่ยนแลกเปลี่ยน (ETFs)การค้าขายตลาดหุ้นเหมือนหุ้น พวกเขาถือสินทรัพย์เช่นหุ้นหรือพันธบัตรจากหน่วยงานบราซิลและเสนอวิธีสำหรับนักลงทุนที่ไม่ใช่ชาวบราซิลที่จะคาดเดาในเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของละตินอเมริกา

บราซิลยังเป็นตลาดเกิดใหม่และการลงทุนในบราซิลสามารถกระจายพอร์ตการลงทุนต่อไป

ตลาดบราซิลทำงานอย่างไร

บราซิลมีเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับ 11 ในโลกด้วยกผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP)จาก 2.17 ล้านล้านดอลลาร์ ณ ปี 2566 ซึ่งเหนือกว่าออสเตรเลียเกาหลีใต้และเม็กซิโก สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นถึงทรัพยากรธรรมชาติที่กว้างใหญ่ของบราซิลฐานอุตสาหกรรมที่หลากหลายและพนักงานขนาดใหญ่ นอกจากนี้ยังเพิ่มขึ้นอย่างมากใน 20 ปี GDP อยู่ที่ 509 พันล้านดอลลาร์ในปี 2545

GDP ต่อหัวของบราซิลในปี 2565 นั้นต่ำกว่า $ 9,000 อย่างไรก็ตามวางไว้ที่ 101 ในโลกความแตกต่างระหว่างขนาดโดยรวมของเศรษฐกิจและความมั่งคั่งของชาวบราซิลส่วนใหญ่เน้นถึงความท้าทายของการพัฒนาเศรษฐกิจที่ไม่สม่ำเสมอภายในประเทศ

เป็นวิชาเอกสินค้าโภคภัณฑ์ผู้ส่งออกเศรษฐกิจและตลาดการเงินของบราซิลมีความอ่อนไหวต่อการเพิ่มขึ้นของสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกและหน้าอก ความแข็งแกร่งหรือความอ่อนแอของBrazilian Real (BRL)เงินดอลลาร์สหรัฐยังส่งผลกระทบต่อผู้ส่งออกของประเทศ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นของบราซิลอัตรา SELIC ก็ส่งผลกระทบต่อการซื้อขายหุ้น

การปฏิรูปการคลังการค้าและการแปรรูปของบราซิลส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนเช่นกัน การลดระดับเครดิตโดยหน่วยงานจัดอันดับเช่นการสูญเสียสถานะการลงทุนของบราซิลในปี 2558 สามารถลดการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศได้

การแลกเปลี่ยน B3

ตลาดหลักทรัพย์หลักของบราซิลคือ B3 สำหรับบราซิล, Bolsa และBalcão นอกจากนี้ยังใหญ่ที่สุดในละตินอเมริกาที่มีมูลค่าตลาดอยู่ที่ 913,387.25 ล้านดอลลาร์ ณ เดือนมกราคม 2567B3 มีสำนักงานใหญ่อยู่เซาเปาโล- มันถูกสร้างขึ้นในปี 2008 จากการควบรวมกิจการของ BM & F Bovespa และ Cetip

หุ้นของ บริษัท กว่า 352 แห่งและ บริษัท กว่า 2,619 แห่งจากอุตสาหกรรมหลัก ๆ ทั้งหมดได้รับการจดทะเบียนใน B3 ณ เดือนมกราคม 2567 และพวกเขาทำการค้าทางอิเล็กทรอนิกส์บนแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนยังมีการซื้อขายในตัวเลือกฟิวเจอร์สไปข้างหน้าและใบเสร็จรับเงินฝากของบราซิล ช่วยให้ บริษัท ที่ไม่ใช่บราซิลแสดงรายการหุ้นในการแลกเปลี่ยน B3

ที่เกณฑ์มาตรฐานดัชนีหุ้นในบราซิลคือ Ibovespa ซึ่งก่อตั้งขึ้นเป็นครั้งแรกในปี 1968 ดัชนีติดตามประมาณ 80 ของหุ้นบราซิลที่ใหญ่ที่สุดและเป็นของเหลวส่วนใหญ่ถ่วงน้ำหนักโดยตลาดดัชนี B3 ที่โดดเด่นอื่น ๆ ได้แก่ ดัชนีบราซิล 100, ดัชนีบราซิล 50, ดัชนีที่ใช้บราซิลในบราซิลและดัชนีเฉพาะภาคต่างๆ

การเลือก ETF ที่ถูกต้องของบราซิล

อีทีเอฟของบราซิลหกรายการซื้อขายกับการแลกเปลี่ยนของอเมริกา ณ ปี 2567 ไม่รวม ETFs ที่มีเลเวอเรจและผกผัน

การเลือกอีทีเอฟที่เหมาะสมของบราซิลนั้นเกี่ยวข้องกับการตรวจสอบเกณฑ์สำคัญหลายประการ: อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสเปรดการเสนอราคา-ขอปริมาณการซื้อขายอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลและดัชนีหรือประเภทสินทรัพย์ที่ติดตาม แต่ละคนมีบทบาทสำคัญในการกำหนดความเหมาะสมของ ETF สำหรับเป้าหมายการลงทุนของคุณ

1. อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: นี่คืออัตราประจำปีที่กองทุนเรียกเก็บเงินจากสินทรัพย์รวมเพื่อครอบคลุมการจัดการการบริหารและค่าใช้จ่ายอื่น ๆอัตราส่วนค่าใช้จ่ายมีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนระยะยาวซื้อและถือ โดยทั่วไปอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่านั้นเป็นที่นิยมมากกว่า แต่ควรได้รับการพิจารณาในบริบทของประสิทธิภาพและเป้าหมายโดยรวมของ ETF
2. สเปรดเสนอราคา: นี่คือความแตกต่างระหว่างราคาสูงสุดที่ผู้ซื้อยินดีจ่ายสำหรับส่วนแบ่ง ETF (การเสนอราคา) และราคาต่ำสุดที่ผู้ขายยินดีที่จะยอมรับ (ถาม) เป็นค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมที่มีผลต่อราคาที่คุณสามารถซื้อหรือขาย ETF แคบลงสเปรดเสนอราคาโดยทั่วไปจะดีกว่าเพราะมันส่งสัญญาณสภาพคล่องมากขึ้นและลดต้นทุนการซื้อขาย
3. ปริมาณการซื้อขาย: นี่หมายถึงจำนวนหุ้นของ ETF ที่ซื้อขายทุกวัน สูงกว่าปริมาณการซื้อขายโดยทั่วไปจะบ่งบอกถึงสภาพคล่องที่สูงขึ้นการเข้าและออกจากตำแหน่งง่ายขึ้นโดยไม่ส่งผลกระทบต่อราคาตลาดอย่างมาก
4. ผลผลิตเงินปันผล: นี่คืออัตราส่วนของเงินปันผลประจำปีของ บริษัท เมื่อเทียบกับราคาหุ้น สูงกว่าผลตอบแทนจากเงินปันผลอาจเป็นที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่แสวงหารายได้ แต่เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องสร้างความสมดุลให้กับกลยุทธ์การลงทุนโดยรวมและศักยภาพในการเติบโตของอีทีเอฟ
5. ติดตามดัชนี/คลาสสินทรัพย์: ทำความเข้าใจเฉพาะดัชนีหรือประเภทสินทรัพย์แทร็ก ETF เป็นสิ่งสำคัญ สิ่งนี้จะเป็นตัวกำหนดประเภทของการเปิดรับที่คุณได้รับ อีทีเอฟที่แตกต่างกันอาจติดตามดัชนีตลาดในวงกว้างภาคเฉพาะหรือประเภทสินทรัพย์ที่ไม่ซ้ำกัน แต่ละคนมีโปรไฟล์ผลตอบแทนความเสี่ยงของตัวเอง

พิจารณาเป้าหมายการลงทุนของคุณการยอมรับความเสี่ยงและสภาวะตลาดโดยรวมเมื่อประเมินเกณฑ์เหล่านี้ คุณอาจมุ่งเน้นไปที่ ETFs ด้วยอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่าหากคุณจัดลำดับความสำคัญของต้นทุนต่ำ มองหาอีทีเอฟที่มีปริมาณการซื้อขายสูงและสเปรดการเสนอราคาที่แคบหากเป้าหมายของคุณคือการบรรลุมากขึ้นสภาพคล่อง-

เปรียบเทียบ ETF ของบราซิล
ชื่อ ETF	นักแสดง	อาณัติ	อัตราส่วนค่าใช้จ่าย	สินทรัพย์รวม ($ ล้าน)	ผลผลิตเงินปันผล	ผลการดำเนินงานประจำปี	ปริมาณเฉลี่ยต่อวัน
ISHARES MSCI Brazil ETF	ewz	ติดตามดัชนี MSCI Brazil 25/50 ซึ่งให้การวัดประสิทธิภาพในวงกว้างของประสิทธิภาพของ บริษัท ขนาดใหญ่และ MIDCAP จาก B3 Exchange	0.59%	$ 4,376.36	7.60%	-16.53%	21,503,004
ETF ขนาดเล็กของ ISHARES MSCI BRAZIL	Ewzs	ติดตามดัชนีดัชนีราคาตลาดของ บริษัท ขนาดเล็กบราซิล	0.59%	$ 126.51	3.71%	-16.44%	400,740
Franklin ftse Brazil ETF	flbr	ติดตามดัชนีราคาตลาดน้ำหนักของบราซิลขนาดใหญ่และหุ้น MIDCAP ไม่รวมแคปขนาดเล็ก	0.19%	$ 165.41	7.20%	-15.31%	69,276
Direxion Daily MSCI Brazil Bull 2 ​​×หุ้น	เร็ว	ให้การเปิดรับการยกระดับสองครั้งต่อวันกับดัชนีราคาตลาดของ บริษัท ขนาดใหญ่และ บริษัท บราซิลขนาดใหญ่และ MIDCAP	1.24%	$ 107.34	5.90%	-34.46%	47,373
ETF ของ Vaneck Brazil Brazil	BRF	ติดตามดัชนีดัชนีราคาตลาดของ บริษัท ขนาดเล็กบราซิล	0.70%	$ 20.71	6.18%	-17.84%	4,159
ProShares Ultrashort MSCI Brazil ต่อยอด	BZQ	ให้การเปิดรับผกผันสองครั้งกับดัชนีราคาตลาดของตลาด MIDCAP และ บริษัท ขนาดใหญ่ที่ดำเนินงานในบราซิล	0.95%	$ 9.75	2.90%	41.29%	11,119
First Trust Brazil Alphadex Fund	FBZ	อีทีเอฟที่มีการซื้อขายอย่างแข็งขันนี้พยายามที่จะเลือก บริษัท ที่ดีที่สุดที่จะดีกว่าตลาด สิ่งนี้ทำให้มันมีความเอียงขนาดเล็กและ midcap ที่สำคัญ	0.80%	$ 5.94	2.31%	-9.47%	2,338
ProShares Ultra MSCI บราซิลต่อยอด	unbr	ให้การเปิดรับการยกระดับสองครั้งต่อวันกับดัชนีน้ำหนักที่มีน้ำหนักมากซึ่งประกอบด้วย บริษัท ขนาดใหญ่และ MIDCAP ที่ดำเนินงานในบราซิลโดยจับประมาณ 85% ของตลาดตราสารทุนของบราซิล	0.95%	$ 3.02	3.80%	-34.50%	1,435
Global X Brazil Active ETF	เลื้อย	อีทีเอฟที่แสวงหาการเติบโตของเงินทุนระยะยาวโดยการลงทุนในพอร์ตการลงทุนที่เข้มข้นของตราสารทุนของบราซิล กองทุนใช้การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานเพื่อเลือกและจัดการการถือครอง	0.75%	$ 3.35	3.79%	-15.13%	544

สิ่งที่ควรพิจารณาเมื่อลงทุนใน ETF ของบราซิล

คุณจะต้องประเมินปัจจัยสำคัญหลายประการที่มีผลต่อประสิทธิภาพการลงทุนของคุณอย่างมีนัยสำคัญและสอดคล้องกับเป้าหมายทางการเงินของคุณเมื่อคุณกำลังพิจารณาการลงทุนใน ETF ของบราซิล:

1. หมวกขนาดใหญ่เทียบกับหมวกขนาดเล็กเทียบกับกว้าง: ทางเลือกของตลาดการมุ่งเน้นจะส่งผลกระทบอย่างมากต่อการลงทุนของคุณ ETF ขนาดใหญ่เช่น Ishares MSCI Brazil Index Fund (ewz) ส่วนใหญ่ประกอบด้วยหุ้นขนาดใหญ่และขนาดใหญ่และให้การสัมผัสกับเศรษฐกิจของบราซิลอย่างกว้างขวาง ETF ขนาดเล็กเช่น MSCI Brazil Cap Index Fund (Ewzs) หรือเวกเตอร์ตลาด ETF ดัชนี CAP ขนาดเล็กของบราซิล (BRF) มุ่งเน้นไปที่ บริษัท ขนาดเล็กและเสนอการเล่นโดยตรงกับการเปลี่ยนแปลงของตลาดบราซิลในท้องถิ่น ETF ที่ใช้ในวงกว้างครอบคลุมทุกขนาด บริษัท
2. บริษัท ของรัฐ: บริษัท บราซิลหลายแห่งมีความเป็นเจ้าของภาครัฐที่สำคัญสิ่งนี้สามารถมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของ บริษัท ในรูปแบบที่อาจไม่สอดคล้องกับผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นเสมอไป อีทีเอฟขนาดใหญ่มีแนวโน้มที่จะมีการจัดสรรที่สูงขึ้นให้กับ บริษัท ของรัฐ ETF ขนาดเล็กมักจะให้น้ำหนักน้อยลงกับหุ้นดังกล่าว
3. อคติภาค: อีทีเอฟระหว่างประเทศมักจะชอบภาคที่เฉพาะเจาะจง โดยทั่วไปแล้วการจัดสรรที่สำคัญจะเกิดขึ้นกับวัสดุการเงินและภาคพลังงานสำหรับอีทีเอฟของบราซิลและพวกเขาสามารถเป็นส่วนสำคัญของพอร์ตโฟลิโอ อีทีเอฟเหล่านี้อาจอยู่ภายใต้การจัดสรรเงินทุนในอุตสาหกรรมเช่นการดูแลสุขภาพและการตัดสินใจของผู้บริโภคและนี่อาจเป็นข้อกังวลเนื่องจากการเติบโตที่คาดหวังในการใช้จ่ายของผู้บริโภคเนื่องจากชนชั้นกลางที่เพิ่มขึ้นในบราซิล
4. การเปิดรับสกุลเงิน: ETF ของบราซิลน่าจะได้รับการสัมผัสกับ Brazilian Real เพื่อผลการดำเนินงานของ ETFสกุลเงินความผันผวน มันอาจส่งผลกระทบในเชิงบวกต่อผลตอบแทนของอีทีเอฟของบราซิลสำหรับนักลงทุนในสหรัฐอเมริกาหากบราซิลจริงเสริมสร้างเงินดอลลาร์สหรัฐ
5. การพิจารณาภาษีพิเศษ: บราซิลมีการพิจารณาภาษีที่ไม่ซ้ำกันซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนสำหรับนักลงทุนในสหรัฐอเมริกา ภาษี 2% สำหรับนักลงทุนในต่างประเทศถูกกำจัด แต่ศักยภาพของภาษีในอนาคตสำหรับการลงทุนต่างประเทศมีอยู่และอาจส่งผลกระทบต่ออีทีเอฟของบราซิลรัฐบาลบราซิลได้สำรวจวิธีการเพิ่มรายได้ภาษีเพื่อสนับสนุนวาระทางสังคมตั้งแต่ต้นปี 2566มาตรการเหล่านี้ส่วนใหญ่ส่งผลกระทบต่อผู้อยู่อาศัยในบราซิลที่มีการลงทุนจากต่างประเทศ พวกเขามีผลกระทบเพียงเล็กน้อยถึงไม่มีผลกระทบต่อผู้ถือ ETF ที่ไม่ใช่ชาวบราซิลของบราซิล
6. ความไม่มั่นคงของรัฐบาล: เรื่องอื้อฉาวทางการเมืองการสอบสวนการทุจริตและการดำเนินคดีในการฟ้องร้องล้วนเป็นส่วนหนึ่งของภูมิหลังของการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่ผันผวนในบราซิล สิ่งนี้นำมาซึ่งความไม่แน่นอนและผลกระทบของตลาด บราซิลต้องเผชิญกับการชิงช้าที่สำคัญเงินเฟ้อในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมาลดลงจากความสูงมากกว่า 14% ในปี 2546 เป็นระหว่าง 3% ถึง 9% สำหรับ 15 ปีต่อไปนี้ก่อนที่จะถึง 9% ในปี 2565
7. ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง: ตราสารทุนของบราซิลมีแนวโน้มที่จะมีสภาพคล่องน้อยกว่าตลาดที่พัฒนาแล้วและสิ่งนี้สามารถเพิ่มต้นทุนการซื้อขายสำหรับคำสั่งซื้อจำนวนมาก นอกจากนี้ยังสามารถแตกต่างกันระหว่างอีทีเอฟของบราซิลขึ้นอยู่กับการถือครองพื้นฐาน
8. ความผันผวน: ตลาดหุ้นของบราซิลประสบกับความเจริญรุ่งเรืองและหน้าอกที่รุนแรงพร้อมกับเศรษฐกิจเมื่อเทียบกับตลาดที่พัฒนาแล้ว

วิธีลดความเสี่ยงก่อนลงทุนในบราซิล

การลงทุนในบราซิลมีความเสี่ยง แต่สามารถทำได้อย่างปลอดภัยเพื่อปรับปรุงกพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายโดยปฏิบัติตามหลักการลงทุนที่รอบคอบ:

• กระจายไปทั่วทั้งภาคส่วนแคปตลาดหุ้นและภูมิภาคทางภูมิศาสตร์เพื่อหลีกเลี่ยงการรับแสงมากเกินไปในส่วนใดส่วนหนึ่งของตลาดบราซิล
• จำกัด จำนวนการจัดสรรของคุณให้กับบราซิล ที่ปรึกษาหลายคนแนะนำให้ตลาดเกิดใหม่ทั้งหมดได้รับ 5% ถึง 10% ของกผลงาน-
• เลือกอีทีเอฟของบราซิลที่มีขนาดใหญ่และเป็นที่ยอมรับมากขึ้นด้วยสภาพคล่องที่เพียงพอและการถือครองที่โปร่งใส
• ยอดคงเหลือของชาวบราซิลที่มีสินทรัพย์ที่มีเสถียรภาพเช่นพันธบัตรเงินสดและหุ้นที่พัฒนาขึ้นในตลาด
• การสัมผัสกับสกุลเงินป้องกันความเสี่ยงผ่าน ETF ที่เป็นกลางผลกระทบของการลดลงของบราซิลที่อ่อนแอ

บรรทัดล่าง

ETF ของบราซิลเสนอทางเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุนชาวอเมริกันที่ต้องการความหลากหลายทางภูมิศาสตร์ไปยังตลาดบราซิลด้วยการเปลี่ยนแปลงและโอกาสที่เป็นเอกลักษณ์ของพวกเขา การทำความเข้าใจความแตกต่างของตลาดบราซิลตระหนักถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องและปรับให้เข้ากับกลยุทธ์การลงทุนของคุณเป็นสิ่งสำคัญ

ความคิดเห็นความคิดเห็นและการวิเคราะห์ที่แสดงใน Investopedia มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลออนไลน์ อ่านของเราการรับประกันและความรับผิดต่อข้อจำกัดความรับผิดชอบสำหรับข้อมูลเพิ่มเติม