ทำความเข้าใจกับการซื้อขายและการจัดอันดับของนักวิเคราะห์หุ้น

เพื่อที่จะบรรลุความคิดเห็นและสื่อสารคุณค่าและความผันผวนของกความปลอดภัยที่ครอบคลุมนักวิเคราะห์วิจัยสาธารณะงบการเงินฟังในการประชุมทางโทรศัพท์และพูดคุยกับผู้จัดการและลูกค้าของ บริษัท โดยทั่วไปในความพยายามที่จะเกิดขึ้นกับการค้นพบสำหรับรายงานการวิจัย

ในที่สุดจากการสอบสวนทั้งหมดเกี่ยวกับผลการดำเนินงานของ บริษัท นักวิเคราะห์ตัดสินใจว่าหุ้นนั้นเป็น "ซื้อ-ขาย," หรือ "ถือ-

ขนาดของการจัดอันดับ

อย่างไรก็ตามมาตราส่วนการให้คะแนนนักวิเคราะห์นั้นมีความซับซ้อนกว่าการจำแนกประเภทดั้งเดิมของ "ซื้อถือและขาย" ความแตกต่างที่หลากหลายรายละเอียดในแผนภูมิต่อไปนี้รวมถึงคำศัพท์หลายคำสำหรับการจัดอันดับแต่ละรายการ ("ขาย" เป็นที่รู้จักกันในชื่อ "ขายที่แข็งแกร่ง, "" ซื้อ "สามารถระบุว่าเป็น"ซื้อที่แข็งแกร่ง") เช่นเดียวกับคำศัพท์ใหม่สองสามข้อ:ต่ำกว่าและดีกว่า-

ยิ่งไปกว่านั้นไม่ใช่ทุก บริษัท ที่ปฏิบัติตามโครงการจัดอันดับเดียวกัน: "ดีกว่า" สำหรับ บริษัท หนึ่งอาจเป็น "ซื้อ" สำหรับอีก บริษัท หนึ่งและ "ขาย" สำหรับหนึ่งอาจเป็น "การดำเนินการตลาด" สำหรับอีกคนหนึ่ง ดังนั้นเมื่อใช้การให้คะแนนขอแนะนำให้ทบทวนระดับการจัดอันดับของ บริษัท ที่ออกเพื่อทำความเข้าใจความหมายที่อยู่เบื้องหลังแต่ละเทอมอย่างเต็มที่

การทำแผนที่พื้นฐาน

สำหรับตอนนี้ให้เราแยกการจัดอันดับแบบดั้งเดิมของ "ขาย" "ต่ำกว่าประสิทธิภาพ" "ถือ" "ดีกว่า" และ "ซื้อ" และสมมติว่าแต่ละ บริษัท ไม่ว่าระบบจะแปลกประหลาดแค่ไหน

• ซื้อ:ยังเป็นที่รู้จักกันในชื่อ Strong Buy และ "ในรายการที่แนะนำ" ไม่จำเป็นต้องพูดซื้อเป็นคำแนะนำในการซื้อเฉพาะความปลอดภัย-
• ขาย:หรือที่รู้จักกันในชื่อ Strong Sell เป็นคำแนะนำในการขายความปลอดภัยหรือเพื่อเซ้งหนึ่งสินทรัพย์-
• ถือ:ในแง่ทั่วไป บริษัท ที่มีคำแนะนำที่คาดว่าจะดำเนินการในระดับเดียวกับ บริษัท ที่เทียบเคียงได้หรือสอดคล้องกับตลาด
• มีประสิทธิภาพต่ำกว่า:คำแนะนำที่หมายถึงกคลังสินค้าคาดว่าจะแย่กว่าโดยรวมเล็กน้อยตลาดหุ้น กลับ- Underperform สามารถแสดงเป็น "การขายปานกลาง" "Weak Hold" และ "มีน้ำหนักน้อย-
• ดีกว่า:หรือที่รู้จักกันในชื่อ "ปานกลางซื้อ" "สะสม," และ "น้ำหนักเกิน. "Outperform เป็นคำแนะนำของนักวิเคราะห์ซึ่งหมายความว่าหุ้นคาดว่าจะทำได้ดีกว่าผลตอบแทนตลาดเล็กน้อย

หากคุณลงทุนเช่น Warren Buffett รายงานสามารถช่วยในการค้นหา บริษัท ด้วยความได้เปรียบในการแข่งขันที่ทนทานและหากปีเตอร์ลินช์เป็นฮีโร่ของคุณคุณอาจพบว่าต่ำอัตราส่วน P/E, แบ่งปันการซื้อคืนหรือผู้สมัครการเติบโตของรายได้ในอนาคตในส่วนลึกของรายงาน

สำคัญ

ตัวอย่างของการจัดอันดับนักวิเคราะห์และประสิทธิภาพ

เพื่อที่จะเข้าใจการจัดอันดับนักวิเคราะห์อย่างแท้จริงจำเป็นต้องวัดความแม่นยำของพวกเขา ด้านล่างนี้เป็นสามช่วงเวลาในชีวิตของ บริษัท ที่รู้จักกันดีสามแห่งและการให้คะแนนนักวิเคราะห์ก่อนการยกระดับที่น่าประทับใจหรือการระเบิดที่น่าหดหู่เพื่อดูว่านักวิเคราะห์เข้าใจถูกต้องหรือไม่

โคคา-โคล่า

Coca-Cola Co. (เป็น)เป็น บริษัท เครื่องดื่มที่ไม่มีแอลกอฮอล์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก

ช่วงเวลาสำคัญ
ความประหลาดใจของรายได้ส่งโค้กเดือดปุด ๆ ในช่วงต้นปี 2568 ส่งราคาจาก $ 61.50 ในวันที่ 6 มกราคมถึง $ 71.35 ในวันที่ 17 กุมภาพันธ์กำไรมากกว่า 15%

คำแนะนำนักวิเคราะห์

นักวิเคราะห์เป็นที่นิยมอย่างมากเกี่ยวกับโอกาสของ Coca-Cola ที่นำไปสู่การโทรหารายได้ไตรมาสสี่ Deutsche Bank, TD Cowen และ Jefferies ล้วนเพิ่มอันดับ "ถือ" เป็น "ซื้อ"

บทสรุป:คะแนนหนึ่งสำหรับนักวิเคราะห์!

สตาร์บัคส์

สตาร์บัคส์ (sbux)รักษาโลกที่คาเฟอีนผ่านห่วงโซ่ระดับโลกของร้านค้าที่เป็นเจ้าของและได้รับใบอนุญาตมากกว่า 30,000 แห่ง

ช่วงเวลาสำคัญ
ในเดือนเมษายน 2567 สตาร์บัคส์ลดลงจาก $ 88 เป็น $ 72 ซึ่งลดลงเกือบ 20% การยิงสองครั้งนี้เกิดจากผลประกอบการรายไตรมาสที่อ่อนแอและลดยอดขาย

คำแนะนำนักวิเคราะห์

ในเดือนมีนาคม 2567 ฉันทามติของนักวิเคราะห์สำหรับสตาร์บัคส์คือ "การซื้อที่แข็งแกร่ง" สิบแปด บริษัท ระบุว่าเป็น "ซื้อ" และ 27 ให้คะแนนว่า "ถือ" มีคำแนะนำขายเป็นศูนย์ตาม Tipranks

บทสรุป:พลาดเครื่องหมาย

แอปเปิล

Apple Inc. (AAPL)ออกแบบอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภครวมถึงคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคล (Mac), แท็บเล็ต (iPad), โทรศัพท์ (iPhone) และเครื่องเล่นเพลงพกพา (iPod)

ช่วงเวลาสำคัญ

ในเดือนกุมภาพันธ์ 2563 ขณะที่การระบาดของโรค Covid-19 ผ่านโรงงานจีน Apple เป็นหนึ่งใน บริษัท แรกที่ได้รับความนิยม หุ้นของ Apple ลดลง 25%เนื่องจากการพึ่งพา บริษัท ในโรงงานประกอบจีน

คำแนะนำนักวิเคราะห์

Goldman Sachs ปรับลด Apple เป็น "ขาย" และ Daiwa Capital ลดการประเมินจาก "ซื้อ" เป็น "ดีกว่า"Canaccord Genuity รักษาคะแนนการซื้อ แต่ลดราคาเป้าหมายจาก $ 345 เป็น $ 300

บทสรุป

นักลงทุนที่ทำตามคำแนะนำ "ขาย" ของโกลด์แมนในไม่ช้าก็เสียใจ ภายในเดือนสิงหาคม 2563 หลังจากการระบาดใหญ่สั้น ๆ แอปเปิ้ลก็ซื้อขายที่ระดับสูงตลอดเวลาใหม่

บรรทัดล่าง

นักวิเคราะห์หุ้นเป็นนักวิจัยมืออาชีพที่คาดการณ์การเปลี่ยนแปลงราคาที่น่าจะเป็นของราคาหุ้นของ บริษัท ในการทำเช่นนั้นพวกเขาประเมินการยื่นเอกสารสาธารณะและตรวจสอบเงื่อนไขที่ร้านค้าเพื่อพิจารณาว่า บริษัท ใช้ทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพเพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้าหรือไม่ ผู้จัดการกองทุนมักพึ่งพาการให้คะแนนนักวิเคราะห์เพื่อทำการตัดสินใจลงทุนดังนั้นการให้คะแนนที่แม่นยำอาจหมายถึงความแตกต่างระหว่างมูลค่า บริษัท หลายล้านดอลลาร์