เพิ่มการแลกเปลี่ยนเงินต้น: มันคืออะไรวิธีการทำงานตัวอย่าง

การแลกเปลี่ยนเงินต้นที่เพิ่มขึ้นคืออะไร?

การแลกเปลี่ยนเงินต้นที่เพิ่มขึ้นคืออนุพันธ์สัญญาที่สองคู่หูตกลงที่จะแลกเปลี่ยนกระแสเงินสด-โดยปกติแล้วอัตราคงที่สำหรับอัตราตัวแปรเช่นเดียวกับอัตราดอกเบี้ยประเภทอื่น ๆ ส่วนใหญ่หรือสัญญาแลกเปลี่ยนข้ามสกุลเงิน อย่างไรก็ตามในกรณีนี้จำนวนเงินต้นของความคิดเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปตามกำหนดเวลาที่ทั้งสองฝ่ายเห็นด้วยล่วงหน้า มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนเคาน์เตอร์(OTC) ดังนั้นข้อกำหนดสามารถปรับให้เหมาะกับฝ่ายที่เกี่ยวข้อง

ผลิตภัณฑ์อาจเรียกว่าการแลกเปลี่ยนการเพิ่มขึ้นการแลกเปลี่ยนการสะสมการแลกเปลี่ยนเงินกู้การก่อสร้างการแลกเปลี่ยนการเบิกถอนและการแลกเปลี่ยนขั้นตอน

ทำความเข้าใจกับการแลกเปลี่ยนเงินต้นที่เพิ่มขึ้น

ธุรกิจและสถาบันการเงินส่วนใหญ่พร้อมกับนักลงทุนรายใหญ่บางรายอาจใช้เงินต้นที่เพิ่มขึ้นแลกเปลี่ยน-

เป็นประจำหรือการแลกเปลี่ยนวานิลลาธรรมดาฝ่ายหนึ่งลดความเสี่ยงในขณะที่อีกฝ่ายยอมรับความเสี่ยงต่อศักยภาพของผลตอบแทนที่สูงขึ้น โดยทั่วไปแล้วจำนวนเงินต้นของสัญญาแลกเปลี่ยนคงที่ อย่างไรก็ตามในการแลกเปลี่ยนเงินต้นที่เพิ่มขึ้นอาจารย์ใหญ่ของความคิดจะเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปจนกว่าสัญญาการแลกเปลี่ยนจะครบกำหนด

ฝ่ายในการแลกเปลี่ยนวานิลลาอาจแลกเปลี่ยนการชำระเงินของกอัตราคงที่การลงทุนเช่นพันธบัตรคลังสำหรับการชำระเงินของอัตราผันแปรการลงทุนเช่นการจำนองซึ่งอัตราการเพิ่มขึ้นและลง การจำนองอาจขึ้นอยู่กับไฟล์อัตราสำคัญบวก 2%ดังนั้นเมื่ออัตราสำคัญแตกต่างกันไปดังนั้นการชำระเงินจำนองจะต้องชำระเงิน

เหตุผลสำหรับการแลกเปลี่ยนคือสำหรับฝ่ายหนึ่งที่จะแก้ไขการชำระเงินของการลงทุนอัตราผันแปรของเขาหรือเธอเป็นหลัก อีกฝ่ายอาจมีมุมมองว่าอัตราดอกเบี้ยจะย้ายไปในทิศทางที่ดีและยินดีที่จะรับความเสี่ยงผ่านการแลกเปลี่ยนที่พวกเขาจะ

แทนที่จะลงทุนในพันธบัตรหรือจำนองกระแสเงินสดอาจมาจากธุรกิจ หรือกระแสเงินสดอาจจำเป็นต้องใช้เพื่อสนับสนุนธุรกิจ ไม่ว่าในกรณีใดความต้องการกระแสเงินสดคงที่หรือกรั้วล้อมรอบค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นเป็นปัจจัยหนึ่ง

ใช้การแลกเปลี่ยนเงินต้นที่เพิ่มขึ้น

การแลกเปลี่ยนเงินต้นที่เพิ่มขึ้นสามารถช่วย บริษัท เล็ก ๆ ที่ต้องการเพิ่มจำนวนเมืองหลวง- มันมักจะใช้ในการก่อสร้างซึ่งโครงการระยะยาวมีค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป

ตัวอย่างเช่น บริษัท ก่อสร้างต้องการสร้างโครงสร้างที่คาดการณ์ได้สำหรับต้นทุนดอกเบี้ยของโครงการ พวกเขารู้ค่าใช้จ่ายสำหรับแรงงานวัสดุและกฎระเบียบจะเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปและต้องการเตรียมการสำหรับตอนนี้ พวกเขาชอบชุดของการชำระเงินที่คาดการณ์ได้เพิ่มขึ้นและเพิ่มขึ้นในอนาคต การแลกเปลี่ยนเงินต้นที่เพิ่มขึ้นสามารถกำหนดค่าใช้จ่ายเหล่านี้ในการกำหนดไว้ล่วงหน้าชุดขณะที่พวกเขาไปยังแต่ละขั้นตอนของโครงการ

นอกจากนี้ยังสามารถใช้เมื่อทั้งสองฝ่ายต้องการเพิ่มการลงทุนหรือหนี้ที่พวกเขากำลังแลกเปลี่ยน ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนรู้ว่าพวกเขากำลังเพิ่มเงินสมทบของพวกเขาเป็นสินทรัพย์ 10% ในแต่ละปีพวกเขาสามารถเข้าสู่การแลกเปลี่ยนเงินต้นที่เพิ่มขึ้นเพื่อให้จำนวนเงินแลกเปลี่ยนตรงกับจำนวนเงินลงทุน

ตัวอย่างของการแลกเปลี่ยนเงินต้นที่เพิ่มขึ้น

สมมติว่ามีนักลงทุนสองคนที่มีส่วนร่วมในสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ย

• จอห์นได้รับอัตราเงินของเฟดบวก 1% จากการลงทุนของเขาที่ 1 ล้านดอลลาร์
• จูดี้ได้รับอัตราคงที่ 3% จากการลงทุน 1 ล้านดอลลาร์ของเธอ
• ปัจจุบันอัตราเงินของเฟดอยู่ที่ 2%ดังนั้นจอห์นและจูดี้ต่างก็ได้รับดอกเบี้ยจำนวนเท่ากันในขณะนี้

จอห์นเป็นกังวลว่าอัตราดอกเบี้ยอาจลดลงซึ่งจะลดลงของเขาต่ำกว่า 3% ในทางกลับกันจูดี้ยินดีที่จะรับความเสี่ยงที่อัตราดอกเบี้ยจะยังคงเหมือนเดิมหรือเพิ่มขึ้น ดังนั้นเธอยินดีที่จะเข้าร่วมการแลกเปลี่ยนกับจอห์น

จอห์นจะจ่ายจูดี้อัตราเงินของเฟดบวก 1% (ซึ่งเป็นสิ่งที่เขาได้รับจากการลงทุนของเขา) และจูดี้จะจ่ายจอห์น 3% (ซึ่งเป็นสิ่งที่เธอได้รับจากการลงทุนของเธอ)

นั่นจะเป็นการแลกเปลี่ยนวานิลลาปกติ แต่ตอนนี้สมมติว่าจอห์นและจูดี้ทั้งคู่เพิ่ม $ 50,000 ให้กับการลงทุนในแต่ละปี พวกเขาต้องการให้การแลกเปลี่ยนนำไปใช้กับการมีส่วนร่วมเพิ่มเติมเหล่านั้นเช่นกัน นี่คือที่มาของการเพิ่มขึ้นจำนวนเงินที่คิดสำหรับปีนี้จะอยู่ที่ $ 1 ล้าน แต่ในปีหน้ามันจะอยู่ที่ $ 1,050,000 ปีต่อไป 1.1 ล้านดอลลาร์จากนั้น 1.15 ล้านในปีต่อไป

การแลกเปลี่ยนจะหมดอายุในวันที่ตกลงล่วงหน้าเช่นเมื่อการลงทุนเติบโตขึ้นในห้าปี ในช่วงห้าปีที่ผ่านมาจำนวนเงินที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น $ 50,000 ในแต่ละปี