ซื้อเพื่อเปิด: คำจำกัดความความหมายในการซื้อขายและตัวอย่าง

Buy to Open คืออะไร?

"Buy to Open" เป็นคำศัพท์ที่นายหน้าใช้เพื่อเป็นตัวแทนของการจัดตั้งความยาว (เปิด) ใหม่เรียกหรือใส่วางตำแหน่งตัวเลือก- หากนักลงทุนตัวเลือกใหม่ต้องการซื้อสายหรือใส่นักลงทุนควรซื้อเพื่อเปิด คำสั่งซื้อเพื่อเปิดแสดงให้เห็นถึงผู้เข้าร่วมการตลาดว่าผู้ค้ากำลังสร้างตำแหน่งใหม่แทนที่จะปิดตำแหน่งที่มีอยู่ ที่ขายเพื่อปิดคำสั่งซื้อใช้เพื่อออกจากตำแหน่งที่มีคำสั่งซื้อเพื่อเปิด

การสร้างตำแหน่งสั้นใหม่เรียกว่าขายเพื่อเปิดซึ่งจะปิดด้วยไฟล์ซื้อเพื่อปิดคำสั่ง. หากนักลงทุนตัวเลือกใหม่ต้องการขายสายหรือใส่นักลงทุนควรขายเพื่อเปิด

ทำความเข้าใจซื้อเพื่อเปิดคำสั่งซื้อ

คำศัพท์การซื้อและขายสำหรับการซื้อขายตัวเลือกไม่ตรงไปตรงมาเหมือนกับการซื้อขายหุ้น แทนที่จะวางคำสั่งซื้อหรือขายตามที่พวกเขาต้องการสำหรับหุ้นตัวเลือกผู้ค้าต้องเลือกระหว่าง "ซื้อเพื่อเปิด" "ซื้อเพื่อปิด" "ขายเพื่อเปิด" และ "ขายเพื่อปิด"

ตำแหน่งซื้อเพื่อเปิดอาจบ่งบอกถึงผู้เข้าร่วมการตลาดว่าผู้ค้าที่เริ่มต้นคำสั่งเชื่อบางอย่างเกี่ยวกับตลาดหรือมีขวานที่จะบด นั่นเป็นเรื่องจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคำสั่งซื้อมีขนาดใหญ่ อย่างไรก็ตามนั่นไม่จำเป็นต้องเป็นเช่นนั้น ในความเป็นจริงผู้ค้าทางเลือกมักจะมีส่วนร่วมการแพร่กระจายหรือการป้องกันความเสี่ยงกิจกรรมที่การซื้อเพื่อเปิดอาจชดเชยตำแหน่งที่มีอยู่

การแลกเปลี่ยนอาจประกาศว่าการปิดคำสั่งซื้อเท่านั้นที่สามารถเกิดขึ้นได้ในช่วงสภาพตลาดเฉพาะดังนั้นคำสั่งซื้อเพื่อเปิดอาจไม่ดำเนินการ อาจเกิดขึ้นได้หากมีการกำหนดสต็อกที่มีตัวเลือกการเพิกถอนหรือการแลกเปลี่ยนหยุดการซื้อขายหุ้นเป็นเวลานาน

ข้อควรพิจารณาในสต็อก

คำว่า "ซื้อเพื่อเปิด" สามารถนำไปใช้กับหุ้นได้เช่นกัน เมื่อนักลงทุนตัดสินใจที่จะสร้างตำแหน่งใหม่ในหุ้นเฉพาะธุรกรรมซื้อครั้งแรกจะถือว่าซื้อเพื่อเปิดเพราะเปิดตำแหน่ง

โดยการเปิดตำแหน่งสต็อกจะถูกจัดตั้งขึ้นเป็นโฮลดิ้งในพอร์ตโฟลิโอ ตำแหน่งยังคงเปิดอยู่จนกว่าจะปิดโดยขายหุ้นทั้งหมด ที่เรียกว่าการขายเพื่อปิดเพราะปิดตำแหน่ง การขายตำแหน่งบางส่วนหมายความว่ามีการขายหุ้นบางส่วน แต่ไม่ใช่ทั้งหมด ตำแหน่งจะถูกพิจารณาว่าปิดเมื่อไม่มีสต็อกใด ๆ ที่เหลืออยู่ในพอร์ตโฟลิโอ

คำสั่งซื้อแบบใกล้ชิดยังเข้ามาเล่นเมื่อครอบคลุมไฟล์ขายสั้นตำแหน่ง. ตำแหน่งที่ขายสั้น ๆ ยืมหุ้นผ่านนายหน้าและถูกปิดโดยการซื้อหุ้นคืนในตลาดเปิด การทำธุรกรรมครั้งสุดท้ายเพื่อปิดตำแหน่งอย่างสมบูรณ์เรียกว่าคำสั่งซื้อเพื่อปิด ธุรกรรมนี้จะลบการเปิดรับอย่างสมบูรณ์ ความตั้งใจคือการซื้อคืนหุ้นในราคาที่ต่ำกว่าเพื่อสร้างผลกำไรจากความแตกต่างของราคาขายสั้นและราคาซื้อเพื่อปิด

ในกรณีที่ราคาหุ้นเคลื่อนที่สูงขึ้นอย่างรวดเร็วผู้ขายระยะสั้นอาจต้องซื้อเพื่อปิดการสูญเสียเพื่อป้องกันการสูญเสียที่มากขึ้นจากการเกิดขึ้น ในสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดนายหน้าอาจดำเนินการชำระบัญชีบังคับอันเป็นผลมาจากกการโทรมาร์จิ้น- จากนั้นนายหน้าจะเรียกร้องให้นักลงทุนวางเงินในบัญชีมาร์จิ้นเนื่องจากขาดแคลน ที่จะสร้างไฟล์ซื้อเพื่อปิดเพื่อปิดตำแหน่งที่ขาดทุนเนื่องจากส่วนของบัญชีไม่เพียงพอ

ซื้อเพื่อเปิดเทียบกับซื้อเพื่อปิด

หากนักลงทุนต้องการซื้อสายหรือทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาของการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานนักลงทุนนั้นจะต้องซื้อเพื่อเปิด การซื้อเพื่อเปิดเริ่มต้นตำแหน่งตัวเลือกที่ยาวนานซึ่งทำให้นักเก็งกำไรมีศักยภาพในการทำกำไรที่มีขนาดใหญ่มากและมีความเสี่ยงต่ำมาก ในทางกลับกันการรักษาความปลอดภัยจะต้องย้ายไปในทิศทางที่ถูกต้องภายในระยะเวลาที่ จำกัด หรือตัวเลือกจะสูญเสียมูลค่าทั้งหมดไปเวลาสลายตัว-

ผู้ขายตัวเลือกมีข้อได้เปรียบมากกว่าผู้ซื้อเนื่องจากการสลายตัวของเวลา แต่พวกเขาอาจยังต้องการซื้อเพื่อปิดตำแหน่งของพวกเขา เมื่อนักลงทุนขายตัวเลือกนักลงทุนยังคงมีภาระผูกพันตามข้อกำหนดของตัวเลือกเหล่านั้นจนกว่าจะถึงวันหมดอายุ อย่างไรก็ตามการเคลื่อนไหวในราคาของความปลอดภัยสามารถอนุญาตให้ผู้ขายตัวเลือกได้รับผลกำไรส่วนใหญ่ก่อนหน้านี้มากหรือกระตุ้นให้พวกเขาลดความสูญเสีย

สมมติว่ามีคนขายที่เงินทำให้ยั่งยืนเป็นเวลาหนึ่งปีจากนั้นสต็อกพื้นฐานก็เพิ่มขึ้น 10% หลังจากสามเดือน ตัวเลือกผู้ขายสามารถซื้อเพื่อปิดและรับผลกำไรส่วนใหญ่ได้ทันที หากหุ้นลดลง 10% หลังจากสามเดือนแทนผู้ขายตัวเลือกจะต้องจ่ายมากขึ้นเพื่อซื้อเพื่อปิดและ จำกัด การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น

ตัวอย่างการซื้อเพื่อเปิด

สมมติว่าผู้ค้าได้ทำการวิเคราะห์และเชื่อว่าราคาของหุ้น XYZ จะเริ่มจาก $ 40 เป็น $ 60 ในปีหน้า ผู้ค้าสามารถซื้อเพื่อเปิดการโทรสำหรับ XYZ ที่ราคานัดหยุดงานอาจเป็น $ 50 กับไฟล์วันหมดอายุประมาณหนึ่งปีนับจากนี้