ดัชนีคอมโพสิตของตัวชี้วัดชั้นนำ: คำจำกัดความและการใช้งาน

ดัชนีคอมโพสิตของตัวชี้วัดชั้นนำคืออะไร?

ดัชนีคอมโพสิตของตัวชี้วัดชั้นนำหรือที่เรียกว่าดัชนีเศรษฐกิจชั้นนำ (LEI) เป็นดัชนีที่เผยแพร่รายเดือนโดยคณะกรรมการการประชุม- มันถูกใช้เพื่อทำนายทิศทางของการเคลื่อนไหวทางเศรษฐกิจโลกในเดือนต่อไป

ดัชนีประกอบด้วย 10 องค์ประกอบทางเศรษฐกิจที่มีการเปลี่ยนแปลงมีแนวโน้มที่จะนำหน้าการเปลี่ยนแปลงในเศรษฐกิจโดยรวม ธุรกิจและนักลงทุนสามารถใช้ดัชนีเพื่อช่วยวางแผนกิจกรรมของพวกเขาเกี่ยวกับประสิทธิภาพที่คาดหวังของเศรษฐกิจและปกป้องตนเองจากภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ

ประเด็นสำคัญ

ดัชนีคอมโพสิตของตัวชี้วัดชั้นนำเป็นอีกชื่อหนึ่งสำหรับดัชนีเศรษฐกิจชั้นนำของคณะกรรมการการประชุม (LEI)
มันมุ่งไปที่การทำนายทิศทางของเศรษฐกิจสหรัฐโดยรวมในอีกไม่กี่ไตรมาส
ดัชนีประกอบด้วย 10 องค์ประกอบที่ระบุหลักสูตรระยะสั้นในอนาคตของภาคส่วนต่าง ๆ ของเศรษฐกิจรวมกันเป็นตัวบ่งชี้คอมโพสิตของประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจทั่วไป

ทำความเข้าใจดัชนีคอมโพสิตของตัวชี้วัดชั้นนำ

Lei มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อบ่งชี้โดยรวมเกี่ยวกับประสิทธิภาพในอนาคตระยะสั้นของสหรัฐอเมริกาเศรษฐกิจ- มันรวมถึงจุดข้อมูลทางเศรษฐกิจที่สำคัญที่เชื่อมโยงอย่างมีเหตุผลกับสภาพเศรษฐกิจที่มีอิทธิพลต่อสิ่งต่าง ๆ เช่นการใช้จ่ายของผู้บริโภคและการลงทุนทางธุรกิจ

ตัวอย่างเช่นองค์ประกอบหนึ่งของ LEI วัดแอปพลิเคชันใหม่สำหรับผลประโยชน์การว่างงานซึ่งคิดว่าจะระบุการเพิ่มขึ้นหรือลดลงในการว่างงาน- ในทางกลับกันการเปลี่ยนแปลงการว่างงานแนะนำการเปลี่ยนแปลงในการใช้จ่ายของผู้บริโภคและการใช้จ่ายทางธุรกิจในอนาคต

ด้วยการรวมข้อมูลจากหลายแหล่งที่แตกต่างกันเข้ากับดัชนีคอมโพสิต LEI สามารถให้สัญญาณที่ครอบคลุมมากขึ้นเพื่อช่วยทำนายประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจโดยรวมเมื่อเทียบกับตัวบ่งชี้เดียว รายการที่รวมอยู่ในดัชนีตามความสัมพันธ์เชิงตรรกะของพวกเขากับเศรษฐกิจคุณสมบัติของพวกเขาเป็นตัวชี้วัดชั้นนำและความสะดวกในการตีความ

10 องค์ประกอบของ Lei คือ:

ชั่วโมงเฉลี่ยรายสัปดาห์ทำงานโดยการผลิตคนงานระบุว่ารายได้ของผู้บริโภคและความต้องการทางธุรกิจสำหรับแรงงานมีส่วนร่วมในการผลิตอย่างต่อเนื่อง
จำนวนเฉลี่ยของแอปพลิเคชันเริ่มต้นสำหรับการประกันการว่างงานบ่งชี้ว่าการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ในการว่างงานซึ่งสะท้อนถึงระดับของกิจกรรมทางธุรกิจและส่งผลกระทบต่อรายได้ของผู้บริโภค
ปริมาณคำสั่งซื้อใหม่ของผู้ผลิตสำหรับสินค้าอุปโภคบริโภคและวัสดุแสดงถึงการใช้จ่ายระยะสั้นของธุรกิจ
ดัชนีคำสั่งซื้อใหม่จากสถาบันเพื่อการจัดการอุปทานดัชนีผู้จัดการการจัดซื้อ (PMI)ระบุว่าคำสั่งซื้อสำหรับสินค้าที่ผลิตต่าง ๆ กำลังเพิ่มขึ้นหรือลดลง
ปริมาณคำสั่งซื้อใหม่สำหรับสินค้าทุน(ยกเว้นเครื่องบิน) ที่ไม่เกี่ยวข้องกับการป้องกันระบุแผนธุรกิจสำหรับการผลิตในอนาคตระยะยาวที่เกี่ยวข้องกับเงินทุนคงทน
จำนวนใหม่ใบอนุญาตก่อสร้างสำหรับอาคารที่อยู่อาศัยบ่งชี้ว่าการใช้จ่ายในอนาคตในโครงการก่อสร้าง
ที่S&P 500ดัชนีหุ้นระบุมูลค่ารวมของภาคธุรกิจและความมั่งคั่งของผู้ถือหุ้นในระบบเศรษฐกิจ

อุปทานการเงินที่ปรับอัตราเงินเฟ้อ (M2) บ่งชี้ถึงกำลังซื้อของสินทรัพย์สภาพคล่องสูงที่มีอยู่ในระบบการเงินสำหรับธุรกิจและการกู้ยืมและการใช้จ่ายของผู้บริโภค
การแพร่กระจายระหว่างอัตราดอกเบี้ยระยะยาวและระยะสั้นบ่งชี้ตลาดตราสารหนี้ความคาดหวังของผู้เข้าร่วมสำหรับผลการดำเนินงานในอนาคตของเศรษฐกิจ
ความคาดหวังของผู้บริโภคโดยเฉลี่ยสำหรับสภาพธุรกิจบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่มองไปข้างหน้า ในอีกหกถึง 12 เดือน

ดัชนีคอมโพสิตของตัวชี้วัดชั้นนำเป็นจำนวนที่ใช้โดยผู้เข้าร่วมทางเศรษฐกิจหลายคนเพื่อทำนายว่าจะเกิดอะไรขึ้นกับเศรษฐกิจในอนาคตอันใกล้ โดยการวิเคราะห์ดัชนีที่เกี่ยวข้องกับวงจรธุรกิจและสภาพเศรษฐกิจโดยทั่วไปนักลงทุนและธุรกิจพัฒนาความคาดหวังสำหรับสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจในอนาคตและสามารถตัดสินใจได้ดีขึ้น

พัฒนาการล่าสุด

จากข้อมูลจากคณะกรรมการการประชุม LEI มีแนวโน้มที่จะสูงสุดประมาณ 11 ถึง 12 เดือนก่อนหน้าการถดถอย- ดัชนีดึงดูดพาดหัวข่าวในเดือนมกราคม 2566 เนื่องจากจุดสูงสุดล่าสุดเกิดขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์ 2565 โดยลดลงทุกเดือนติดต่อกันสำหรับส่วนที่เหลือของปียกธงสีแดงเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่กำลังจะเกิดขึ้นในเดือนธันวาคม 2565 ซึ่งเป็นเดือนที่ 10 ของ Leiแนวโน้มต่ำส่วนประกอบดัชนีเจ็ดจาก 10 รายการลดลง

ผลการดำเนินงานล่าสุดของ Lei วาดภาพที่เยือกเย็นเกี่ยวกับอนาคตระยะสั้นของการเติบโตทางเศรษฐกิจซึ่งชี้ให้เห็นว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยอาจกระทบเศรษฐกิจสหรัฐในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า แม้ว่าจะมีสัญญาณของอัตราเงินเฟ้อช้าลงFederal Reserve ยังคงอยู่มุ่งมั่นที่จะต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ- เพิ่มเติมอัตราดอกเบี้ยการเดินป่าและความต่อเนื่องของข้อ จำกัดนโยบายการเงินสามารถเพิ่มแรงกดดันให้กับเศรษฐกิจและทำให้ความท้าทายรุนแรงขึ้นโดย LEI

เป็นไปได้ไหมที่จะทำนายภาวะเศรษฐกิจถดถอย?

นักเศรษฐศาสตร์และผู้สังเกตการณ์ตลาดพึ่งพาตัวชี้วัดที่หลากหลายเพื่อวัดเศรษฐกิจและคาดการณ์การพัฒนาในอนาคต ดัชนีเศรษฐกิจชั้นนำ (LEI) ที่ตีพิมพ์โดยคณะกรรมการการประชุมเป็นเครื่องมือหนึ่งในการใช้ชีพจรของเศรษฐกิจสหรัฐโดยรวมและคาดการณ์ว่าจะชะลอตัวลง

อย่างไรก็ตามการทำนายที่แม่นยำเกี่ยวกับภาวะถดถอยเป็นเรื่องยาก เอกสารการทำงานในปี 2561 โดยกองทุนการเงินระหว่างประเทศแสดงให้เห็นว่านักเศรษฐศาสตร์มักจะไม่ประสบความสำเร็จในการคาดการณ์ว่าการโจมตีและขนาดของภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ

ฉันจะเตรียมตัวทางการเงินให้กับภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้อย่างไร?

ภาวะถดถอยเป็นช่วงเวลาที่ยากลำบาก ด้วยการเพิ่มขึ้นของการว่างงานที่เกิดขึ้นในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำความมั่นคงในงานอาจเป็นเรื่องที่น่ากังวลอย่างมาก

ส่วนหนึ่งของการเตรียมตัวสำหรับภาวะเศรษฐกิจถดถอยอาจทำให้คุณไม่พอใจกองทุนฉุกเฉิน- ด้วยวิธีนี้หากคุณตกงานคุณสามารถครอบคลุมค่าใช้จ่ายของคุณได้สองสามเดือนโดยไม่ต้องจ่ายเงินออมหรือการลงทุน

ฉันจะปกป้องพอร์ตการลงทุนของฉันในภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้อย่างไร

ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำนั้นเครียดสำหรับผู้ที่กังวลเกี่ยวกับการลงทุนของพวกเขาผลงาน- มันเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนที่จะรักษาสิ่งต่าง ๆ ไว้ในมุมมองโดยจดจำว่าช่วงเวลาทางเศรษฐกิจที่ยากลำบากจะไม่คงอยู่ตลอดไป

หากคุณเป็นเจ้าของกมีความหลากหลายพอร์ตโฟลิโอคุณอาจได้รับประโยชน์จากการลงทุนของคุณจนกว่าเศรษฐกิจจะฟื้นตัว หากคุณตัดสินใจที่จะปรับการลงทุนของคุณคุณสามารถมองหาหุ้นป้องกันที่มีศักยภาพมากขึ้นในการทนต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอย คุณยังสามารถใช้ประโยชน์จากค่าเฉลี่ยดอลลาร์ในระหว่างการชะลอตัวของตลาดการซื้อสินทรัพย์ในราคาที่ต่ำกว่าและลดต้นทุนเฉลี่ยของคุณ

บรรทัดล่าง

ดัชนีคอมโพสิตของตัวชี้วัดชั้นนำหรือดัชนีเศรษฐกิจชั้นนำได้รับการเผยแพร่ทุกเดือนโดยคณะกรรมการการประชุม ดัชนีรวม 10 ส่วนประกอบที่ออกแบบมาเพื่อคาดการณ์ประสิทธิภาพที่จะเกิดขึ้นของเศรษฐกิจสหรัฐฯ

ดัชนีโพสต์ลดลงอย่างต่อเนื่องตลอดปี 2565 ทำให้เกิดความกังวลว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยอาจกระทบเศรษฐกิจในช่วงต้นเดือน 2566