ผู้ค้าพาณิชย์: มันคืออะไรวิธีการทำงานตัวอย่าง

ผู้ค้าพาณิชย์คืออะไร?

ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์คณะกรรมการการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ฟิวเจอร์ส(CFTC) มีการจำแนกประเภทพิเศษสำหรับ "ผู้ค้าพาณิชย์" และอธิบายว่าพวกเขาเป็นผู้ค้าที่ใช้ตลาดฟิวเจอร์สเป็นหลักรั้วล้อมรอบกิจกรรมทางธุรกิจหลักของพวกเขาตัวอย่างเช่นผู้ค้าพาณิชย์จะเป็นผู้ค้าน้ำมันที่ใช้โดยสายการบินที่ป้องกันค่าใช้จ่ายเชื้อเพลิงเครื่องบินเจ็ทที่คาดหวัง

พ่อค้าเชิงพาณิชย์ (เช่นผู้ค้าสถาบัน) อาจอ้างถึงในวงกว้างได้มากขึ้นผู้ค้าขายใครซื้อขายในนามของธุรกิจหรือสถาบัน

ทำความเข้าใจกับฉลากผู้ค้าพาณิชย์

ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์CFTC มีการจำแนกประเภทที่กำหนดสำหรับผู้ค้าพาณิชย์เป็นหลักเพื่อวัตถุประสงค์ในการติดตามการค้าCFTC จัดทำรายงานรายสัปดาห์ที่เรียกว่าภาระผูกพันของผู้ค้า(COT) ที่ให้รายละเอียดของกิจกรรมจากเชิงพาณิชย์และผู้ค้าที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์-

CFTC ให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับการซื้อขายที่วางและจัดหมวดหมู่โดยเชิงพาณิชย์และไม่ใช่เชิงพาณิชย์เพื่อวัตถุประสงค์ในการรายงานCFTC จัดทำรายงาน“ ภาระผูกพันของผู้ค้า” รายสัปดาห์ซึ่งแสดงจำนวนการซื้อขายที่วางไว้และสัญญาที่จัดขึ้นโดยผู้ค้าพาณิชย์และผู้ค้าที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์ รายงานข้อผูกพันของผู้ค้ามีให้ผ่านเว็บไซต์ของ CFTC

เอนทิตีที่ประกอบขึ้นเป็นการจำแนกประเภทผู้ค้าในเชิงพาณิชย์อาจรวมถึงพ่อค้าคณะกรรมาธิการฟิวเจอร์สโบรกเกอร์ต่างประเทศการล้างสมาชิกหรือแม้แต่ธนาคารเพื่อการลงทุนที่ซื้อฟิวเจอร์สดัชนีเพื่อป้องกันตำแหน่งที่ยาวนานในปัจจุบัน ความมุ่งมั่นของรายงานผู้ค้าสามารถใช้งานได้โดยผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนที่แตกต่างกันเป็นแหล่งข้อมูลการลงทุนสำหรับตลาดฟิวเจอร์สการซื้อขาย

ผู้ค้าพาณิชย์เป็นส่วนใหญ่ของตลาดฟิวเจอร์สทั้งหมดและเป็นผู้มีอิทธิพลหลักของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ภาระผูกพันของรายงานผู้ค้าสามารถแสดงยอดคงเหลือของตำแหน่งยาวและตำแหน่งสั้น ๆ ในภาคตลาดฟิวเจอร์สที่แตกต่างกันซึ่งโดยทั่วไปสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของราคาแนวโน้ม-

ผู้ค้าหลายรายมองว่าผู้ค้าพาณิชย์เป็น "เงินอัจฉริยะ" เนื่องจากผู้ค้าพาณิชย์กำลังทำงานในอุตสาหกรรมสินค้าโภคภัณฑ์จริงและมีข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับวิธีการที่อุตสาหกรรมนั้นทำตามสิ่งที่พวกเขาเห็นเกิดขึ้นใน บริษัท รอบตัวพวกเขา

ตัวอย่างของผู้ค้าพาณิชย์ CFTC

ผู้ค้าพาณิชย์ บริษัท น้ำมันอาจใช้ตลาดซื้อขายล่วงหน้าเพื่อขายน้ำมันดิบในนามของ บริษัท ของพวกเขา

สมมติว่า บริษัท ผลิตน้ำมัน 100,000 บาร์เรลต่อเดือนซึ่งตรงตามข้อกำหนดสำหรับการจัดส่งทางกายภาพภายใต้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบที่ระบุไว้ในChicago Mercantile Exchange(CME)

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบแต่ละตัวแสดงถึงน้ำมัน 1,000 บาร์เรลดังนั้นงานของผู้ค้าพาณิชย์คือการขายสัญญาน้ำมัน 100 ฉบับต่อเดือนซึ่งเทียบเท่ากับน้ำมันที่ผลิต 100,000 บาร์เรล

การทำธุรกรรมเหล่านี้ป้องกันความเสี่ยงจากผลงานของ บริษัท ซึ่งกำหนดผู้ค้าพาณิชย์ CFTC

ด้านตรงข้ามของธุรกรรมนักเก็งกำไรหรือกองทุนป้องกันความเสี่ยงอาจซื้อสัญญาเหล่านี้คาดว่าราคาจะสูงขึ้น นี่คือผู้ค้าที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์ อีกทางเลือกหนึ่ง บริษัท อื่นอาจซื้อสัญญาเนื่องจากต้องการน้ำมันสำหรับธุรกิจของพวกเขา

ผู้ค้าสถาบัน (เชิงพาณิชย์)

ผู้ค้าพาณิชย์อาจอ้างถึงโดยทั่วไปแม้ว่าจะน้อยกว่าผู้เข้าร่วมการตลาดที่ซื้อขายเพื่อประโยชน์ของธุรกิจหรือพอร์ตโฟลิโอที่ได้รับการจัดการจากสถาบันผู้ค้าสถาบันวางซื้อขายเพื่อประโยชน์ของธุรกิจที่พวกเขาได้รับการว่าจ้างให้ทำงาน

ผู้ค้าอาจทำงานให้กับการจัดการพอร์ตโฟลิโอทีมวางการซื้อขายตามที่กำกับโดยทีมงานสำหรับพอร์ตโฟลิโอที่มีการจัดการ พอร์ตการลงทุนในกลยุทธ์ที่แตกต่างกันจะต้องมีผู้ค้าพาณิชย์ที่มีความเชี่ยวชาญด้านการซื้อขายที่แตกต่างกัน กองทุนพอร์ตโฟลิโอที่มีการจัดการอาจมีให้สำหรับนักลงทุนสถาบันหรือผู้ค้าปลีกเพื่อการลงทุน

เทรดเดอร์เชิงพาณิชย์อีกประเภทหนึ่งให้การซื้อขายเพื่อสนับสนุนรายได้และการดำเนินธุรกิจของ บริษัท ที่พวกเขามีงานทำ ผู้ค้าพาณิชย์ถูกใช้โดย บริษัท ในการจัดการความเสี่ยงทางธุรกิจการหาโอกาสและช่วยเพิ่มระดับความผันผวนในสินค้าพื้นฐานเพื่อรักษาเสถียรภาพหรือเพิ่มรายได้

ผู้ค้าเชิงพาณิชย์เชิงสถาบันยังใช้เพื่อการเก็งกำไรเช่นเมื่อ บริษัท น้ำมันจ้างผู้ค้าให้ซื้อและขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันเพื่อกำไร (ไม่ใช่การป้องกันความเสี่ยง) หรือเมื่อธนาคารมีการซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์โต๊ะทำงานที่จุดประสงค์เพียงอย่างเดียวคือการทำเงินมากขึ้นโดยใช้เงินของธนาคาร