Currency Futures คืออะไร? วิธีการทำงานด้านการค้าและการลงทุน

ฟิวเจอร์สสกุลเงินเป็นการซื้อขายแลกเปลี่ยนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ระบุราคาในสกุลเงินหนึ่งที่สกุลเงินอื่นสามารถทำได้ซื้อหรือขายณ วันที่ในอนาคต

สัญญาฟิวเจอร์สของสกุลเงินมีผลผูกพันตามกฎหมายและคู่สัญญาที่ยังคงถือสัญญาไว้ในวันหมดอายุต้องส่งเงินจำนวนสกุลเงินในราคาที่กำหนดในวันที่จัดส่งที่ระบุ ฟิวเจอร์สสกุลเงินสามารถใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงการซื้อขายหรือความเสี่ยงของสกุลเงินอื่น ๆ หรือเพื่อคาดเดาการเคลื่อนไหวของราคาในสกุลเงิน

ฟิวเจอร์สสกุลเงินอาจตรงกันข้ามกับไม่ได้มาตรฐานส่งต่อสกุลเงินซึ่งซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ (OTC)

ทำความเข้าใจอนาคตสกุลเงิน

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินครั้งแรกถูกสร้างขึ้นที่Chicago Mercantile Exchange (CME)ในปี 1972 และเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดสำหรับอนาคตสกุลเงินในโลกวันนี้สัญญาฟิวเจอร์สสกุลเงินคือทำเครื่องหมายเพื่อตลาดรายวัน. ซึ่งหมายความว่าผู้ค้ามีหน้าที่รับผิดชอบในการมีเงินทุนเพียงพอในบัญชีของพวกเขาที่จะครอบคลุมระยะขอบและการสูญเสียที่เกิดขึ้นหลังจากเข้ารับตำแหน่ง

ผู้ค้าฟิวเจอร์สสามารถออกจากภาระผูกพันในการซื้อหรือขายสกุลเงินก่อนที่จะมีสัญญาวันที่จัดส่ง- สิ่งนี้ทำได้โดยการปิดตำแหน่ง ยกเว้นสัญญาที่เกี่ยวข้องกับเงินเปโซเม็กซิกันและแรนด์แอฟริกาใต้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินจะถูกส่งไปสี่ครั้งต่อปีในวันพุธที่สามของเดือนมีนาคมมิถุนายนกันยายนกันยายนและธันวาคม

ตัวอย่างเช่นการซื้ออนาคตยูโร FX ในการแลกเปลี่ยนของสหรัฐอเมริกาที่ 1.20 หมายความว่าผู้ซื้อตกลงซื้อยูโรที่ $ 1.20 USD หากพวกเขาปล่อยให้สัญญาหมดอายุพวกเขามีหน้าที่ซื้อ 125,000 ยูโรที่ $ 1.20 USD อนาคต Euro FX แต่ละครั้งในการแลกเปลี่ยน Mercantile Chicago คือ 125,000 ยูโรซึ่งเป็นสาเหตุที่ผู้ซื้อจะต้องซื้อสิ่งนี้มาก ในทางกลับกันผู้ขายสัญญาจะต้องส่งเงินยูโรและจะได้รับเงินดอลลาร์สหรัฐ

ผู้เข้าร่วมส่วนใหญ่ในตลาดฟิวเจอร์สคือนักเก็งกำไรใครจะปิดตำแหน่งก่อนวันหมดอายุวันหมดอายุ พวกเขาไม่ได้ส่งมอบสกุลเงินทางกายภาพ แต่พวกเขาทำหรือสูญเสียเงินตามการเปลี่ยนแปลงราคาในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเอง

การสูญเสียหรือกำไรจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้ารายวันสะท้อนให้เห็นในบัญชีการซื้อขาย มันเป็นความแตกต่างระหว่างราคาเข้าและราคาฟิวเจอร์สปัจจุบันคูณด้วยหน่วยสัญญาซึ่งในตัวอย่างข้างต้นคือ 125,000 หากสัญญาลดลงเป็น 1.19 หรือเพิ่มขึ้นเป็น 1.21 ตัวอย่างเช่นนั่นจะเป็นตัวแทนของกำไรหรือขาดทุน $ 1,250 ในสัญญาเดียวขึ้นอยู่กับการค้าด้านการค้าที่นักลงทุนเปิดอยู่

ความแตกต่างระหว่างอัตราสปอตและอัตราอนาคต

สกุลเงินอัตราสปอตเป็นอัตราที่ยกมาปัจจุบันว่าสกุลเงินเพื่อแลกกับสกุลเงินอื่นสามารถซื้อหรือขายได้ที่ สองสกุลเงินที่เกี่ยวข้องเรียกว่า“คู่- หากนักลงทุนหรือผู้พุ่มไม้ดำเนินการซื้อขายในอัตราสปอตสกุลเงินการแลกเปลี่ยนสกุลเงินจะเกิดขึ้น ณ จุดที่การค้าเกิดขึ้นหรือหลังจากการซื้อขายไม่นานอัตราการส่งต่อขึ้นอยู่กับอัตราสปอตสกุลเงินฟิวเจอร์สสกุลเงินมักจะเปลี่ยนแปลงเมื่ออัตราการเปลี่ยนแปลงของสปอตเปลี่ยนแปลง

หากอัตราสปอตของคู่สกุลเงินเพิ่มขึ้นราคาฟิวเจอร์สของคู่สกุลเงินมีความน่าจะเป็นสูงในการเพิ่มขึ้น ในทางกลับกันหากอัตราสปอตของคู่สกุลเงินลดลงราคาฟิวเจอร์สมีความน่าจะเป็นสูงในการลดลง นี่ไม่ใช่กรณีเสมอไป บางครั้งอัตราสปอตอาจเคลื่อนไหวได้ แต่อนาคตที่หมดอายุในวันที่ไกลอาจไม่ นี่เป็นเพราะการย้ายอัตราสปอตอาจถูกมองว่าเป็นการชั่วคราวหรือระยะสั้นและไม่น่าจะส่งผลกระทบต่อราคาระยะยาว

ตัวอย่างฟิวเจอร์สสกุลเงิน

สมมติว่า บริษัท สมมุติ XYZ ซึ่งตั้งอยู่ในสหรัฐอเมริกาได้รับความเสี่ยงจากการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นอย่างมากและต้องการป้องกันความเสี่ยงจากการได้รับเงินจำนวน 125 ล้านยูโรในเดือนกันยายน ก่อนเดือนกันยายน บริษัท สามารถขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในยูโรที่พวกเขาจะได้รับ อนาคตยูโร FX มีหน่วยสัญญาจาก 125,000 ยูโร พวกเขาขายอนาคตยูโรเพราะพวกเขาเป็น บริษัท ในสหรัฐอเมริกาและไม่ต้องการเงินยูโร ดังนั้นเนื่องจากพวกเขารู้ว่าพวกเขาจะได้รับเงินยูโรพวกเขาสามารถขายได้ในขณะนี้และล็อคในอัตราที่สามารถแลกเปลี่ยนเงินยูโรเป็นดอลลาร์สหรัฐได้

บริษัท XYZ ขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า 1,000 สัญญาในยูโรเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่ได้รับ ดังนั้นหากเงินยูโรเสื่อมราคากับดอลลาร์สหรัฐใบเสร็จรับเงินของ บริษัท จะได้รับการคุ้มครอง พวกเขาล็อคในอัตราของพวกเขาดังนั้นพวกเขาจึงขายเงินยูโรในอัตราที่พวกเขาล็อคอย่างไรก็ตาม บริษัท จะลดผลประโยชน์ใด ๆ ที่จะเกิดขึ้นหากเงินยูโรชื่นชม พวกเขายังคงถูกบังคับให้ขายเงินยูโรในราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าซึ่งหมายถึงการยอมแพ้ (เทียบกับราคาในเดือนสิงหาคม) พวกเขาจะมีหากพวกเขาไม่ได้ขายสัญญา

สกุลเงินซื้อขายล่วงหน้ามีการซื้อขายที่ไหน?

บรรทัดล่าง

ฟิวเจอร์สสกุลเงินเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแลกเปลี่ยนที่ระบุราคาในสกุลเงินหนึ่งที่สามารถซื้อหรือขายสกุลเงินอื่นได้ในวันที่ในอนาคต อัตราสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินมาจากอัตราสปอตของคู่สกุลเงิน