ดัชนีสินค้า Dow Jones (DJCI): มันคืออะไรวิธีการทำงาน

ดัชนี Dow Jones Commodity (DJCI) คือกดัชนีถ่วงน้ำหนักที่ติดตามความหลากหลายของ 28 ที่แตกต่างกันสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์รวมถึงโลหะผลิตภัณฑ์เกษตรและสินค้าพลังงานเช่นน้ำมันและก๊าซ

ดัชนี Dow Jones Commodity (DJCI) ทำงานอย่างไร

DJCI เป็นดัชนีที่แสดงถึงมูลค่าตลาดถ่วงน้ำหนักของสินค้าต่างๆอนาคตสัญญา สัญญาที่แสดงโดยดัชนีจะถูกถ่วงน้ำหนักตามระดับการผลิตสินค้าโภคภัณฑ์และสภาพคล่องของสัญญาพื้นฐาน

ในแต่ละปีดัชนีจะปรับสมดุลตามเกณฑ์ที่ไม่มีสินค้าแต่ละรายการที่สามารถแสดงได้มากกว่า 20% ของดัชนีและน้ำหนักขั้นต่ำสำหรับการรวม 0.25%ในทำนองเดียวกันการปรับสมดุลทำให้มั่นใจได้ว่าไม่มีการจัดกลุ่มสัญญาใด ๆ ที่สามารถเป็นตัวแทนได้มากกว่าหนึ่งในสามของทั้งหมด

มีการใช้งานหลักสองครั้งของ DJCI ขั้นแรกให้ข้อมูลตลาดที่มีค่าสำหรับนักลงทุนและนักวิเคราะห์ผู้ที่ต้องการติดตามตลาดทั่วไปของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ประการที่สองช่วยให้ผู้ค้าคาดเดาราคาสินค้าโภคภัณฑ์โดยใช้บันทึกการแลกเปลี่ยนแลกเปลี่ยน(ETNs) ซึ่งราคาเชื่อมโยงกับ DJCI

ETN เหล่านี้มีหน้าที่คล้ายกับเงินแลกเปลี่ยนซื้อขาย(ETF) อย่างไรก็ตามในขณะที่อีทีเอฟเป็นยานพาหนะลงทุนในตลาดที่ใช้ในการลงทุนหลักทรัพย์ของผู้ถือหุ้นETNS คือตราสารหนี้ที่ไม่มีหลักประกันที่ออกโดยธนาคารรับประกัน-

ภายใต้เงื่อนไขของตราสารหนี้เหล่านี้นักลงทุนมีสิทธิ์ที่จะชำระคืนมูลค่าเงินต้นที่ระบุซึ่งผันผวนตามประสิทธิภาพของการดำเนินการพื้นฐานเกณฑ์มาตรฐาน- ในกรณีของ ETN ที่เชื่อมโยงกับ DJCI นักลงทุนจะได้รับมูลค่าการชำระคืนที่สูงขึ้นหากราคาสินค้าโภคภัณฑ์สูงขึ้น ในทางกลับกันราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลดลงจะนำไปสู่การสูญเสียวุฒิภาวะของตราสารหนี้

ETNs เป็นวิธีที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่จะเข้าร่วมในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เนื่องจากสภาพคล่องสูงเมื่อเทียบกับการซื้อสินค้าพื้นฐาน นอกจากนี้ ETNS ในวันนี้มีความแม่นยำสูงในการติดตามเกณฑ์มาตรฐานพื้นฐานของพวกเขาเนื่องจากลักษณะทางคอมพิวเตอร์ที่สูงของตลาดการเงินสมัยใหม่ สำหรับนักลงทุนที่สงสัยว่าราคาสินค้าโภคภัณฑ์อาจลดลง ETN สามารถขายได้สั้น ๆเกี่ยวกับการเก็งกำไรหรือการป้องกันความเสี่ยงวัตถุประสงค์

ประวัติความเป็นมาของดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ Dow Jones (DJCI)

ดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ถูกสร้างขึ้นครั้งแรกโดย American International Group (คน) ในปี 1998 ในความพยายามที่จะตอบสนองความต้องการของตลาดที่เพิ่มขึ้นสำหรับดัชนีตลาดที่แตกต่างสินทรัพย์ทางเลือก- เมื่อเริ่มก่อตั้งดัชนีมุ่งเน้นไปที่กลุ่มของ 19 สินค้า

ในปี 2009 สิทธิในการจัดทำดัชนีถูกซื้อโดยกลุ่ม UBS (ยูบีเอส) ซึ่งเปลี่ยนชื่อเป็นดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ Dow Jones-Ubs ล่าสุด UBS ตัดสินใจเปลี่ยนหุ้นส่วนจาก Dow Jones เป็นบลูมเบิร์กในปี 2014 การสร้างดัชนีสินค้า Bloomberg (BCOM) ในเดือนตุลาคมของปี 2011 S&P Dow Jones เปิดตัวเวอร์ชันของดัชนีสินค้า (DJCI) ด้วยตัวเอง