e-mini: คำจำกัดความและการใช้ในการซื้อขายล่วงหน้า

คำว่า e-mini หมายถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ซึ่งเป็นเศษส่วนของขนาดของสัญญามาตรฐาน E-MINIS ใช้เพื่อแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ที่หลากหลายเช่นสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงิน แต่สินทรัพย์ที่มีการซื้อขายมากที่สุดโดยใช้ E-MINIS คือดัชนี-

ที่Chicago Mercantile Exchange (CME)เปิดตัวสัญญาซื้อขายล่วงหน้า e-mini ครั้งแรกในปี 1997 เพื่อให้นักลงทุนรายบุคคลซึ่งขนาดสัญญามาตรฐานมักจะมีราคาแพงเกินไปการเข้าถึงตลาดฟิวเจอร์สเช่นเดียวกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอื่น ๆ E-MINIS จะซื้อขายใน CME และการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ และอนุญาตให้นักลงทุนป้องกันการเดิมพันหรือคาดเดาเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคาของสินทรัพย์พื้นฐาน

ประเด็นสำคัญ

E-MINIS เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของมูลค่าของสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามาตรฐานที่สอดคล้องกัน
สัญญาเหล่านี้มีการซื้อขายส่วนใหญ่ในการแลกเปลี่ยน Mercantile Chicago และมีอยู่ในดัชนีที่หลากหลายสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงิน
สัญญา E-Mini ครั้งแรกเปิดตัวในเดือนกันยายน 1997 และขึ้นอยู่กับ S&P 500
ผู้ค้าใช้ e-minis เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงหรือเพื่อคาดเดาการเคลื่อนไหวของราคาของสินทรัพย์พื้นฐาน
แม้ว่า e-minis จะพร้อมใช้งานและซื้อขายได้ง่าย แต่ก็มี จำกัด ในขอบเขตและอาจมีความผันผวนสูง

ทำความเข้าใจกับ e-minis

อนาคตทั้งหมดเป็นสัญญาทางการเงินที่บังคับให้ผู้ถือซื้อหรือขายสินทรัพย์เช่นสินค้าทางกายภาพหรือตราสารทางการเงินในวันที่และราคาในอนาคตที่กำหนดไว้ล่วงหน้า สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีรายละเอียดคุณภาพและปริมาณของสินทรัพย์พื้นฐานและได้มาตรฐานเพื่ออำนวยความสะดวกในการซื้อขายในกการแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์ส- สัญญาซื้อขายล่วงหน้าบางฉบับอาจเรียกร้องให้การจัดส่งทางกายภาพของสินทรัพย์ในขณะที่คนอื่น ๆ ถูกชำระเป็นเงินสด

โดยทั่วไปแล้วสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะสามารถเข้าถึงได้เท่านั้นนักลงทุนสถาบันเนื่องจากขนาดของพวกเขาซึ่งมักจะมีขนาดใหญ่เกินไปสำหรับนักลงทุนรายย่อย CME เปิดตัวสัญญา E-Mini ครั้งแรกในปี 1997 เพื่อดึงดูดผู้ค้าเฉลี่ยที่กระตือรือร้นที่จะมีส่วนร่วมในการลงทุนทางเลือกนี้สัญญา e-mini ครั้งแรกนี้อนุญาตให้ผู้ค้าได้การค้า S&P 500 Futures- ค่าของมันถูกตั้งไว้ที่หนึ่งในห้าของสัญญาขนาดเต็ม

e-mini กลายเป็นความสำเร็จอย่างรวดเร็วและนำไปสู่สัญญาอื่น ๆ ที่คล้ายกัน ขณะนี้มีสัญญา e-mini ที่ครอบคลุมสินทรัพย์ที่หลากหลายรวมถึง:

ดัชนี:S&P 500ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมของ Dow Jones (DJIA), Nasdaq 100, S&P Midcap 400 และ Russell 2000
สินค้า:น้ำมัน, ข้าวสาลี, ข้าวโพด, ถั่วเหลือง, ทอง, ทองแดง
สกุลเงิน

e-miniS&P 500อย่างไรก็ตามยังคงเป็นสัญญา e-mini ที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก

เช่นเดียวกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอื่น ๆ ผู้ค้าสามารถใช้สัญญา e-mini เดียวกับรั้วล้อมรอบหรือคาดเดาเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของตลาดในวงกว้าง เนื่องจากพวกเขามีการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์สัญญาซื้อขายล่วงหน้า e-mini ซื้อขายเกือบ 24 ชั่วโมงต่อวันระหว่างวันอาทิตย์ถึงวันศุกร์นักลงทุนจะต้องเปิดบัญชีกับ บริษัท นายหน้าเพื่อเริ่มการซื้อขาย e-mini futures

ข้อเท็จจริง

CME เพิกเฉยต่อฟิวเจอร์สและตัวเลือกดัชนี S&P 500 ขนาดมาตรฐาน (ซึ่งเป็นสัญญา E-MINI) ในเดือนกันยายน 2564สัญญานี้มีมูลค่า $ 250 เท่าของมูลค่าของดัชนี S&P 500 ดังนั้นหากดัชนีเป็น 2,100 สัญญาจะมีมูลค่า $ 525,000

E-MINIS กับฟิวเจอร์สขนาดเต็ม

สัญญา e-mini ไม่ได้แตกต่างจากสัญญาฟิวเจอร์สขนาดใหญ่มากนัก สัญญาขนาดเล็กเหล่านี้ยังอนุญาตให้นักลงทุนป้องกันความเสี่ยงหรือคาดเดาเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคาของสินทรัพย์พื้นฐานไม่ว่าจะเป็นดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์หรือสกุลเงิน

ดังนั้นนักลงทุนสามารถบรรลุกลยุทธ์การซื้อขายกับ e-minis รวมถึงการแพร่กระจายการซื้อขาย และ e-minis เป็นที่นิยมอย่างมากว่าปริมาณการซื้อขายของพวกเขา eclipse ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าขนาดเต็ม

ข้อมูลจำเพาะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า E-Mini S & P 500

ดังที่ระบุไว้ข้างต้นสัญญา E-MINI ถูกสร้างขึ้นเป็นหนึ่งในห้าของขนาดของสัญญาขนาดมาตรฐานที่ขนาดสัญญาเป็นมูลค่าของสัญญาตามราคาของสัญญาฟิวเจอร์สไทม์ไทม์เป็นตัวคูณเฉพาะสัญญา

ตัวอย่างเช่น E-Mini S&P 500 มีขนาดสัญญาอยู่ที่ $ 50 เท่าของมูลค่าของ S&P 500 หากการซื้อขาย S&P 500 ที่ 2,580 มูลค่าของสัญญาคือ $ 129,000 ($ 50 x 2,580)ซึ่งหมายความว่าการเปลี่ยนแปลง 0.25 จุดในดัชนี S&P 500 มีมูลค่าทางการเงินอยู่ที่ $ 12.50

การซื้อขาย E-Mini S&P 500 ภายใต้ Ticker Globex ตามที่ระบุไว้ข้างต้นมีอยู่ใน CME เกือบ 24/7 จากวันอาทิตย์ถึงวันศุกร์เวลา 18.00 น. ถึง 17.00 น. ET โดยมีการหยุดการซื้อขายชั่วคราวระหว่าง 17.00 น. ถึง 18.00 น. ET สัญญาเป็นรายไตรมาส (มีนาคม, มิถุนายน, กันยายน, ธันวาคม) และมีรายชื่อเป็นเก้าไตรมาสติดต่อกันรวมถึงสัญญาเพิ่มเติมสามเดือนธันวาคม

สำคัญ

แบบฟอร์ม IRS 6781 กำหนดว่ากำไรใด ๆ จากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ซื้อขายในการแลกเปลี่ยนของสหรัฐสัญญาสกุลเงินต่างประเทศตัวเลือกหุ้นตัวแทนจำหน่ายสัญญาซื้อขายหลักทรัพย์ของตัวแทนจำหน่ายหรือสัญญาทางเลือกที่ไม่ใช่ทุนจะถูกเก็บภาษีในระยะยาวและระยะสั้น 60% ได้รับการปฏิบัติตามกำไรระยะยาวและ 40% ถือว่าเป็นกำไรระยะสั้นโดยไม่คำนึงถึงความยาวของสัญญา

ข้อดีและข้อเสียของ e-minis

ข้อดี

e-minis เป็นเครื่องมือการซื้อขายที่เหมาะสำหรับผู้ค้าที่ใช้งานอยู่เพราะพวกเขาเสนอการซื้อขายตลอดเวลาต่ำระยะขอบอัตราความผันผวนสภาพคล่องและความสามารถในการจ่ายได้มากกว่าสัญญามาตรฐาน

ประโยชน์อีกประการหนึ่งคือค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขาย e-minis มักจะต่ำกว่าค่าที่เชื่อมโยงกับการซื้อและขายปกติหลักทรัพย์-

ข้อเสีย

เช่นเดียวกับเครื่องมือทางการเงิน E-MINIS ก็มีข้อเสียเช่นกัน ตัวอย่างเช่นเนื่องจากส่วนประกอบการซื้อขายตลอดเวลาและการซื้อขายอิเล็กทรอนิกส์ราคาของ E-Minis สามารถเคลื่อนที่ได้อย่างรวดเร็ว

การล่มสลายของการลงทุนทางเลือกเหล่านี้คือขอบเขตที่ จำกัด ที่การเลือกสัญญา e-mini ที่มีอยู่สามารถมี จำกัด และไม่จำเป็นต้องครอบคลุมเป็นสินทรัพย์ที่หลากหลายเช่นเดียวกับที่พูดกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF)หรือกองทุนรวม

ผู้เชี่ยวชาญ

ต้นทุนต่ำและราคาไม่แพง
การซื้อขายเกือบ 24/7

ข้อเสีย

ผันผวน
การเลือกสัญญาที่ จำกัด

E-Mini S&P 500 คืออะไร?

E-Mini S&P 500 เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ซึ่งมีขนาดหนึ่งในห้าขนาดของอนาคต S&P มาตรฐานที่เชื่อฟังในขณะนี้ฟิวเจอร์สและตัวเลือกของมันขึ้นอยู่กับดัชนีหุ้น S&P 500 พื้นฐาน ประกอบด้วย 500 หุ้นส่วนบุคคลที่เป็นตัวแทนของมูลค่าตลาดของ บริษัท ขนาดใหญ่ S&P 500 เป็นตัวบ่งชี้ชั้นนำของตราสารทุนขนาดใหญ่ของสหรัฐอเมริกา การซื้อขายสัญญา E-Mini S&P 500 ภายใต้รหัส Globex ES

ค่าสัญญา E-Mini S&P 500 ราคาเท่าไหร่?

E-Mini S&P 500 มีราคาอยู่ที่ $ 50 เท่าของมูลค่าของ S&P 500ซึ่งหมายความว่าหาก S&P 500 อยู่ที่ 2,500 มูลค่าของสัญญาคือ $ 50 x 2,500 หรือ $ 125,000

คุณต้องการเงินเท่าไหร่ในการซื้อขาย e-mini futures?

ไม่มีขั้นต่ำตามกฎหมายเกี่ยวกับความสมดุลที่คุณต้องรักษาอนาคตการค้าในวันแม้ว่าคุณจะต้องมีเพียงพอในบัญชีที่จะครอบคลุมอัตรากำไรขั้นต้นและความผันผวนตลอดทั้งวันซึ่งเป็นผลมาจากตำแหน่งของคุณ สิ่งเหล่านี้อาจแตกต่างกันไปตามนายหน้า แต่บางคนต้องการเพียง $ 500 ในการเปิดบัญชี

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า micro e-mini ราคาเท่าไหร่?

ตามชื่อที่แนะนำฟิวเจอร์ส E-Mini Micro เสนอสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ถูกกว่า E-Minis ในขณะที่ E-Mini S&P 500 มีราคาสัญญาอยู่ที่ $ 50 เท่าของ S&P 500 ราคาตามสัญญาของ Micro E-Mini คือ $ 5 เท่าของดัชนี