หมายเหตุเป็นยานพาหนะการลงทุนประเภทต่างๆ

โน้ตคืออะไร?

หมายเหตุเป็นเอกสารทางกฎหมายที่ทำหน้าที่เป็น IOU จากผู้กู้ไปยังเจ้าหนี้หรือนักลงทุน หมายเหตุมีคุณสมบัติคล้ายกันพันธบัตรซึ่งนักลงทุนจะได้รับดอกเบี้ยเพื่อถือบันทึกและชำระคืนจำนวนเงินที่ลงทุนเดิมซึ่งเรียกว่าอาจารย์ใหญ่- ในวันที่ในอนาคต

หมายเหตุสามารถบังคับให้ผู้ออกตราสารชำระหนี้เงินต้นของเงินกู้นอกเหนือจากการชำระดอกเบี้ยใด ๆ ณ วันที่กำหนดไว้ หมายเหตุมีแอปพลิเคชันต่าง ๆ รวมถึงข้อตกลงสินเชื่อนอกระบบระหว่างสมาชิกในครอบครัวปลอดภัยการลงทุนและตราสารหนี้ที่ซับซ้อนที่ออกโดย บริษัท

เข้าใจบันทึกย่อ

หมายเหตุคือความมั่นคงหนี้การชำระคืนเงินกู้ในอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดไว้ล่วงหน้าภายในกรอบเวลาที่กำหนด หมายเหตุคล้ายกับพันธบัตร แต่โดยทั่วไปจะมีวันครบกำหนดก่อนหน้านี้กว่าตราสารหนี้อื่น ๆ เช่นพันธบัตร ตัวอย่างเช่นบันทึกอาจจ่ายอัตราดอกเบี้ย 2% ต่อปีและเติบโตในหนึ่งปีหรือน้อยกว่า พันธบัตรอาจเสนออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและเติบโตมาหลายปีนับจากนี้ ความมั่นคงของหนี้ที่มีวันครบกำหนดที่ยาวนานขึ้นมักจะมาพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น - ทั้งหมดนั้นเท่าเทียมกัน - เนื่องจากนักลงทุนต้องได้รับการชดเชยสำหรับการคาดเดาเงินของพวกเขาเป็นระยะเวลานานขึ้น

อย่างไรก็ตามหมายเหตุสามารถมีแอปพลิเคชันอื่น ๆ อีกมากมาย หมายเหตุสามารถอ้างถึงการจัดการเงินกู้เช่นหมายเหตุความต้องการซึ่งเป็นเงินกู้โดยไม่มีตารางการชำระคืนคงที่ การคืนทุนของบันทึกความต้องการสามารถเรียกได้ใน (หรือเรียกร้อง) ณ จุดใด ๆ โดยผู้กู้ โดยทั่วไปแล้วบันทึกความต้องการจะถูกสงวนไว้สำหรับการให้กู้ยืมอย่างไม่เป็นทางการระหว่างครอบครัวและเพื่อนหรือจำนวนเล็กน้อย

หมายเหตุสามารถใช้เป็นสกุลเงิน ตัวอย่างเช่น,ธนบัตรยูโรมีการประกวดราคาตามกฎหมายและธนบัตรกระดาษที่ใช้ในยูโรโซน- ธนบัตรยูโรมาในนิกายต่าง ๆ รวมถึงห้า, 10, 20, 50 และ 100 ยูโร

หมายเหตุเป็นยานพาหนะการลงทุน

หมายเหตุบางอย่างใช้เพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุนเช่นบันทึกย่อการจำนองซึ่งเป็นความปลอดภัยที่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์- ตัวอย่างเช่นสินเชื่อจำนองสามารถรวมเข้ากับกองทุนและขายเป็นการลงทุนที่เรียกว่ากการรักษาความปลอดภัย- นักลงทุนจะได้รับการชำระดอกเบี้ยตามอัตราดอกเบี้ยเงินกู้

หมายเหตุที่ใช้เป็นการลงทุนสามารถมีคุณสมบัติเสริมที่ช่วยเพิ่มผลตอบแทนของพันธบัตรทั่วไปบันทึกที่มีโครงสร้างเป็นเป็นหลักแต่ด้วยองค์ประกอบอนุพันธ์ที่เพิ่มเข้ามาซึ่งเป็นสัญญาทางการเงินที่ได้รับมูลค่าจากสินทรัพย์พื้นฐานเช่นดัชนีหุ้น โดยการรวมองค์ประกอบดัชนีส่วนได้เสียเข้ากับพันธบัตรนักลงทุนจะได้รับการชำระดอกเบี้ยคงที่จากพันธบัตรและผลตอบแทนที่ได้รับการปรับปรุงที่เป็นไปได้หากส่วนของผู้ถือหุ้นในการรักษาความปลอดภัยทำงานได้ดี

บริษัท สามารถออกหลักทรัพย์ที่มีหลักประกันและไม่มีหลักประกันซึ่งมีวันครบกำหนดที่หลากหลาย อันหมายเหตุเงินทุนเป็นตัวอย่างของหนี้ที่ไม่มีหลักประกันและระยะสั้น สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าด้วยบันทึกหรือพันธบัตรใด ๆ ที่ออกโดย บริษัท จำนวนเงินต้นที่ลงทุนอาจมีหรือไม่มีการรับประกัน อย่างไรก็ตามการรับประกันใด ๆ นั้นดีเท่ากับความเป็นไปได้ทางการเงินของ บริษัท ที่ออกบันทึก

หมายเหตุพร้อมสิทธิประโยชน์ทางภาษี

นักลงทุนซื้อธนบัตรบางรายการเพื่อรับสิทธิรายได้และภาษีหมายเหตุเทศบาลตัวอย่างเช่นมีการออกโดยรัฐบาลของรัฐและท้องถิ่นและสามารถซื้อได้โดยนักลงทุนที่ต้องการอัตราดอกเบี้ยคงที่ ธนบัตรเทศบาลเป็นวิธีสำหรับรัฐบาลในการหาเงินบริจาคเพื่อจ่ายเงินสำหรับโครงการโครงสร้างพื้นฐานและโครงการก่อสร้าง โดยทั่วไปแล้วบันทึกของเทศบาลจะครบกำหนดในหนึ่งปีหรือน้อยกว่าและสามารถได้รับการยกเว้นภาษีในระดับรัฐและ/หรือระดับรัฐบาลกลาง

หมายเหตุว่าปลอดภัย

คลังธนารักษ์โดยทั่วไปเรียกว่า t-notes เป็นหลักทรัพย์ทางการเงินที่ออกโดยรัฐบาลสหรัฐฯ ธนบัตรคลังคือการลงทุนที่ได้รับความนิยมสำหรับรายได้คงที่ของพวกเขา แต่ยังถูกมองว่าเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยในช่วงเวลาที่มีปัญหาทางเศรษฐกิจและการเงิน T-Notes ได้รับการรับประกันและได้รับการสนับสนุนจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯซึ่งหมายความว่านักลงทุนรับประกันการลงทุนหลักของพวกเขา

T-Notes สามารถใช้เพื่อสร้างเงินทุนเพื่อชำระหนี้ดำเนินการโครงการใหม่ปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานและเป็นประโยชน์ต่อเศรษฐกิจโดยรวม หมายเหตุซึ่งมียอดขายเพิ่มขึ้น $ 100 จ่ายดอกเบี้ยเป็นช่วงเวลาหกเดือนและจ่ายเงินให้นักลงทุนมูลค่าเต็มของหมายเหตุเมื่อครบกำหนด มีการเสนอบันทึกธนารักษ์ด้วยวันครบกำหนดของสองสาม, ห้า, ห้า, เจ็ดและ 10 ปี เป็นผลให้ t-notes โดยทั่วไปมีเงื่อนไขนานกว่าตั๋วเงินคลังแต่คำที่สั้นกว่าพันธบัตรคลังสมบัติ-

โน้ตประเภทอื่น ๆ

มีโน้ตหลายประเภทที่ออกโดยรัฐบาลและ บริษัท ซึ่งส่วนใหญ่มีลักษณะความเสี่ยงและคุณสมบัติของตนเอง

หมายเหตุที่ไม่มีหลักประกัน

หนึ่งหมายเหตุที่ไม่มีหลักประกันเป็นตราสารหนี้ขององค์กรโดยไม่มีการแนบใด ๆเกี่ยวกับหลักประกันโดยทั่วไปจะใช้เวลาสามถึง 10 ปี อัตราดอกเบี้ยมูลค่าใบหน้าวุฒิภาวะและข้อกำหนดอื่น ๆ จะแตกต่างกันไปจากบันทึกย่อที่ไม่มีหลักประกันไปยังอีก ตัวอย่างเช่นสมมติว่า บริษัท A วางแผนที่จะซื้อ บริษัท B ในราคา $ 20 ล้านป้ายราคา สมมติเพิ่มเติมว่า บริษัท A มีเงินสด 2 ล้านเหรียญสหรัฐอยู่แล้ว ดังนั้นจึงออกยอดดุล 18 ล้านดอลลาร์ในธนบัตรที่ไม่มีหลักประกันให้กับนักลงทุนพันธบัตร

อย่างไรก็ตามเนื่องจากไม่มีหลักประกันติดอยู่กับหมายเหตุหากการซื้อกิจการไม่สามารถทำงานได้ตามแผนที่วางไว้ค่าเริ่มต้นในการชำระเงิน เป็นผลให้นักลงทุนอาจได้รับค่าตอบแทนเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลยหาก บริษัท A เป็นในที่สุดที่ชำระแล้วหมายถึงสินทรัพย์ของ บริษัท จะขายเป็นเงินสดเพื่อชำระคืนนักลงทุน

โน้ตที่ไม่มีหลักประกันนั้นได้รับการสนับสนุนเพียงแค่สัญญาว่าจะจ่ายเงินทำให้เป็นการเก็งกำไรและมีความเสี่ยงมากกว่าการลงทุนพันธบัตรประเภทอื่น ๆ ดังนั้นธนบัตรที่ไม่มีหลักประกันจึงเสนออัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าบันทึกที่ปลอดภัยหรือหุ้นกู้ซึ่งได้รับการสนับสนุนโดยนโยบายการประกันในกรณีที่ผู้กู้เริ่มต้นเงินกู้

ตั๋วสัญญาใช้เงิน

อันตั๋วสัญญาใช้เงินเป็นเอกสารที่เป็นลายลักษณ์อักษรเกี่ยวกับเงินยืมหรือเป็นหนี้จากฝ่ายหนึ่งไปยังอีกฝ่ายหนึ่ง ข้อกำหนดของเงินกู้กำหนดการชำระคืนอัตราดอกเบี้ยและข้อมูลการชำระเงินจะรวมอยู่ในหมายเหตุ ผู้กู้หรือผู้ออกใบแจ้งเตือนและมอบให้กับผู้ให้กู้หรือผู้รับเงินเพื่อเป็นหลักฐานของข้อตกลงการชำระคืน

คำว่า "จ่ายตามคำสั่งของ" มักใช้ในบันทึกย่อที่กำหนดโดยกำหนดให้ฝ่ายที่จะชำระคืนเงินกู้ ผู้ให้กู้อาจเลือกที่จะมีการชำระเงินไปยังพวกเขาหรือบุคคลที่สามที่เป็นหนี้เงิน ตัวอย่างเช่นสมมติว่าซาร่าห์ยืมเงินจากพอลในเดือนมิถุนายนจากนั้นให้ยืมเงินให้กับสกอตต์ในเดือนกรกฎาคมพร้อมกับโน้ตตามสัญญา ซาร่าห์กำหนดว่าการชำระเงินของสกอตต์ไปที่พอลจนกว่าเงินกู้ของซาร่าห์จากพอลจะจ่ายเต็มจำนวน

หมายเหตุแปลงสภาพ

อันหมายเหตุแปลงสภาพโดยทั่วไปจะใช้โดยนักลงทุนทูตสวรรค์การระดมทุนธุรกิจที่ไม่มีการประเมินมูลค่า บริษัท ที่ชัดเจน นักลงทุนระยะแรกอาจเลือกที่จะหลีกเลี่ยงการวางมูลค่าให้กับ บริษัท เพื่อส่งผลกระทบต่อข้อกำหนดที่นักลงทุนในภายหลังซื้อเข้าสู่ธุรกิจ

ภายใต้เงื่อนไขที่เรียกว่าของโน้ตแปลงสภาพซึ่งมีโครงสร้างเป็นเงินกู้ยอดคงเหลือจะแปลงเป็นทุนโดยอัตโนมัติเมื่อนักลงทุนซื้อหุ้นใน บริษัท ในภายหลัง ตัวอย่างเช่นนักลงทุนแองเจิลอาจลงทุน $ 100,000 ใน บริษัท โดยใช้โน้ตแปลงสภาพและนักลงทุนในหุ้นอาจลงทุน 1 ล้านดอลลาร์สำหรับ 10% ของหุ้นของ บริษัท

โน้ตของนักลงทุน Angel แปลงเป็นหนึ่งในสิบของการเรียกร้องของนักลงทุนทุน นักลงทุน Angel อาจได้รับหุ้นเพิ่มเติมเพื่อชดเชยความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นในการเป็นนักลงทุนก่อนหน้านี้