ระยะเวลาคืนทุน: คำจำกัดความสูตรและการคำนวณ

ระยะเวลาคืนทุนคืออะไร?

บุคคลและ บริษัท ลงทุนเงินของพวกเขาด้วยความตั้งใจที่จะได้รับคืนและตระหนักถึงผลตอบแทนที่ดี ยิ่งคืนเงินคืนการลงทุนที่น่าสนใจก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น ระยะเวลาคืนทุนกำหนดระยะเวลาที่จะต้องใช้เวลาในการเกิดขึ้น

เป็นระยะเวลานานก่อนที่การลงทุนจะมาถึงจุดเบรกเวน- การกำหนดระยะเวลาคืนทุนเป็นการคำนวณอย่างง่าย

ระยะเวลาคืนทุนทำงานอย่างไร

ระยะเวลาคืนทุนช่วยในการกำหนดระยะเวลาในการกู้คืนต้นทุนเริ่มต้นที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน คุณสามารถคำนวณระยะเวลาคืนทุนโดยใช้สูตรนี้:

$\ เริ่มต้น {จัดตำแหน่ง} \ text {ระยะเวลาคืนทุน} = \ frac {\ text {ต้นทุนการลงทุน}} {\ text {กระแสเงินสดเฉลี่ยประจำปี}} \ end {จัดตำแหน่ง}$ระยะเวลาคืนทุน-กระแสเงินสดเฉลี่ยต่อปีต้นทุนการลงทุน​​

กระแสเงินสดเฉลี่ยแสดงถึงเงินที่เข้าและออกจากการลงทุน การไหลเข้าเป็นสิ่งที่เข้าสู่การลงทุนเช่นเงินฝากเงินปันผลหรือรายได้ การไหลออกของเงินสดรวมถึงค่าธรรมเนียมหรือค่าใช้จ่ายใด ๆ ที่ถูกลบออกจากยอดคงเหลือ

ใครใช้ระยะเวลาคืนทุน?

ระยะเวลาคืนทุนมักใช้โดยนักลงทุนผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินและ บริษัท ในการคำนวณผลตอบแทนการลงทุน

การจัดทำงบประมาณเงินทุนเป็นกิจกรรมสำคัญในการเงินขององค์กร- หนึ่งในแนวคิดที่สำคัญที่สุดนักวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กรต้องเรียนรู้คือวิธีการให้ความสำคัญกับการลงทุนที่แตกต่างกันหรือโครงการปฏิบัติการเพื่อกำหนดโครงการหรือการลงทุนที่ทำกำไรได้มากที่สุดเพื่อดำเนินการ นักวิเคราะห์การเงินขององค์กรทำเช่นนี้กับระยะเวลาคืนทุน

การคำนวณระยะเวลาคืนทุนมีประโยชน์ในด้านการเงินและงบประมาณเงินทุนแต่ตัวชี้วัดนี้มีแอปพลิเคชันในอุตสาหกรรมอื่น ๆ และสำหรับบุคคลเช่นกัน มันสามารถใช้งานโดยเจ้าของบ้านและธุรกิจเพื่อคำนวณผลตอบแทนจากเทคโนโลยีประหยัดพลังงานเช่นแผงโซลาร์เซลล์และฉนวนรวมถึงการบำรุงรักษาและการอัพเกรด

ระยะเวลาคืนทุนและงบประมาณเงินทุน

ระยะเวลาคืนทุนจะไม่สนใจมูลค่าเวลาของเงิน (TVM)แตกต่างจากวิธีอื่น ๆ ของการจัดทำงบประมาณเงินทุน เงินมีค่ามากกว่าวันนี้มากกว่าจำนวนเท่ากันในอนาคตเนื่องจากศักยภาพในการหารายได้ของเงินในปัจจุบัน

สูตรการจัดทำงบประมาณเงินทุนส่วนใหญ่เช่นมูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV)-อัตราผลตอบแทนภายใน (IRR)และกระแสเงินสดลดราคาพิจารณา TVM จะต้องมีค่าใช้จ่ายโอกาสหากคุณจ่ายนักลงทุนในวันพรุ่งนี้ TVM เป็นแนวคิดที่กำหนดค่าให้กับค่าใช้จ่ายโอกาสนี้

ระยะเวลาคืนทุนโดยไม่คำนึงถึงมูลค่าเวลาของเงินและถูกกำหนดโดยการนับจำนวนปีที่ใช้ในการกู้คืนเงินที่ลงทุน ระยะเวลาคืนทุนจะเป็นห้าปีหากใช้เวลาห้าปีในการกู้คืนค่าใช้จ่ายในการลงทุน

ช่วงเวลานี้ไม่ได้อธิบายถึงสิ่งที่เกิดขึ้นหลังจากการคืนทุนเกิดขึ้น มันไม่สนใจผลกำไรโดยรวมของการลงทุน ผู้จัดการและนักลงทุนหลายคนต้องการใช้ NPV เป็นเครื่องมือในการตัดสินใจลงทุนด้วยเหตุผลนี้ NPV คือความแตกต่างระหว่างไฟล์มูลค่าปัจจุบันของเงินสดเข้ามาและมูลค่าปัจจุบันของเงินสดจะออกไปในช่วงเวลาหนึ่ง

ตัวอย่างระยะเวลาคืนทุน

สมมติว่า บริษัท A ลงทุน $ 1 ล้านในโครงการที่คาดว่าจะประหยัด บริษัท $ 250,000 ในแต่ละปี เรามาถึงระยะเวลาคืนทุนสี่ปีสำหรับการลงทุนนี้หากเราแบ่ง $ 1 ล้านโดย $ 250,000

พิจารณาโครงการอื่นที่มีค่าใช้จ่าย $ 200,000 โดยไม่มีการประหยัดเงินสดที่เกี่ยวข้องซึ่งจะทำให้ บริษัท มีมูลค่าเพิ่มขึ้น $ 100,000 ต่อปีในอีก 20 ปีข้างหน้าด้วยเงิน 2 ล้านดอลลาร์ โครงการที่สองสามารถทำให้ บริษัท มีเงินมากเป็นสองเท่า แต่ต้องใช้เวลานานแค่ไหนในการจ่ายเงินลงทุนคืน?

คำตอบพบได้โดยการหาร $ 200,000 ด้วย $ 100,000 ซึ่งเป็นสองปี โครงการที่สองจะใช้เวลาน้อยลงในการชำระคืนและศักยภาพรายได้ของ บริษัท นั้นยิ่งใหญ่กว่าดังนั้นโครงการที่สองคือการลงทุนที่ดีขึ้นตามวิธีการคืนทุนหาก บริษัท ต้องการจัดลำดับความสำคัญการลงทุนการลงทุนใหม่โดยเร็วที่สุด

ฉันจะใช้สิ่งนี้ในชีวิตจริงได้อย่างไร?

ยิ่งคืนทุนยิ่งเป็นการลงทุนที่ต้องการมากขึ้นเท่านั้น ยิ่งคืนทุนนานเท่าไหร่ก็ยิ่งน่าดึงดูดยิ่งขึ้นเท่านั้น สมมติว่าคุณกำลังพิจารณาการติดตั้งแผงโซลาร์เซลล์ในบ้านของคุณ ค่าติดตั้งจะอยู่ที่ $ 5,000 และการออมของคุณจะอยู่ที่ $ 100 ในแต่ละเดือน ระยะเวลาคืนทุนบ่งชี้ว่าคุณต้องใช้เวลา 4.2 ปีในการหยุดพัก

นี่อาจดูเหมือนเป็นเวลานาน แต่มันเป็นช่วงเวลาคืนทุนที่ดีสำหรับการลงทุนประเภทนี้ ผู้เชี่ยวชาญระบุว่าอาจใช้เวลานานถึงเจ็ดถึง 10 ปีสำหรับเจ้าของบ้านที่อยู่อาศัยในสหรัฐอเมริกาที่จะหยุดพักแม้กระทั่งการอัพเกรดนี้

บรรทัดล่าง

ระยะเวลาคืนทุนคือระยะเวลาที่ใช้ในการหยุดพักแม้กระทั่งการลงทุน กรอบเวลาที่เหมาะสมจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับประเภทของโครงการหรือการลงทุนและความคาดหวังของการดำเนินการ

นักลงทุนอาจใช้การคืนทุนร่วมกับผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI)เพื่อตรวจสอบว่าจะลงทุนหรือเข้าสู่การค้า บริษัท และผู้จัดการธุรกิจยังใช้ระยะเวลาคืนทุนเพื่อประเมินความพึงพอใจของโครงการที่มีศักยภาพร่วมกับเครื่องมือเช่น IRR หรือ NPV