อัตราผลตอบแทนก่อนกำหนด: ภาพรวมสูตรคำถามที่พบบ่อย

อัตราผลตอบแทนก่อนกำหนดคืออะไร?

อัตราผลตอบแทนก่อนกำหนดคือผลตอบแทนจากการลงทุนที่ไม่รวมภาษีที่นักลงทุนต้องจ่ายจากผลตอบแทนนี้ เนื่องจากสถานการณ์ภาษีของแต่ละบุคคลแตกต่างกันและการลงทุนที่แตกต่างกันดึงดูดระดับการเก็บภาษีที่แตกต่างกันอัตราผลตอบแทนก่อนกำหนดเป็นมาตรการที่อ้างถึงโดยทั่วไปสำหรับการลงทุนในโลกการเงิน

อัตราผลตอบแทนก่อนหักภาษีสามารถเปรียบเทียบกับไฟล์ผลตอบแทนหลังหักภาษี-

สูตรสำหรับอัตราผลตอบแทนก่อนหักภาษีคือ

$\ เริ่มต้น {จัดตำแหน่ง} & \ text {อัตราก่อนกำหนดของการส่งคืน} = \ frac {\ text {อัตราการส่งคืนหลังภาษี}}} {1 - \ text {อัตราภาษี}} \\ \ end {alligned}$​อัตราผลตอบแทนก่อนกำหนด-1อัตราภาษีอัตราผลตอบแทนหลังหักภาษี​​

อัตราผลตอบแทนก่อนกำหนดถูกคำนวณเป็นอัตราผลตอบแทนหลังหักภาษีหารด้วยหนึ่งลบอัตราภาษี

อัตราผลตอบแทนก่อนกำหนดบอกอะไรคุณ?

อัตราผลตอบแทนก่อนกำหนดคือกำไรหรือขาดทุนจากการลงทุนก่อนที่จะนำมาพิจารณาภาษี รัฐบาลใช้ภาษีการลงทุนกับรายได้เพิ่มเติมที่ได้รับจากการถือครองหรือขายการลงทุน

ภาษีกำไรจากการลงทุนถูกนำไปใช้กับหลักทรัพย์ที่ขายเพื่อกำไรเงินปันผลที่ได้รับจากหุ้นและดอกเบี้ยที่ได้รับพันธบัตรจะต้องเสียภาษีในช่วงปลายปีที่กำหนด

เนื่องจากเงินปันผลของหุ้นอาจถูกเก็บภาษีในระดับที่แตกต่างจากรายได้ดอกเบี้ยหรือกำไรจากการลงทุนเช่นอัตราก่อนหักภาษีของผลตอบแทนจะช่วยให้การเปรียบเทียบสามารถทำในสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน ในขณะที่อัตราผลตอบแทนก่อนกำหนดเป็นเครื่องมือเปรียบเทียบที่มีประสิทธิภาพ แต่เป็นผลตอบแทนอัตราหลังหักภาษีซึ่งสำคัญที่สุดสำหรับนักลงทุน

ตัวอย่างวิธีการใช้อัตราผลตอบแทนก่อนหักภาษี

ตัวอย่างเช่นสมมติว่าแต่ละคนบรรลุอัตราผลตอบแทนหลังหักภาษี 4.25% สำหรับสต็อก ABC และต้องเสียภาษีกำไรจากการลงทุน 15% อัตราผลตอบแทนก่อนกำหนดจึงเป็น 5%หรือ 4.25% / (1 - 15%)

สำหรับการลงทุนปลอดภาษีอัตราผลตอบแทนก่อนหักภาษีและหลังหักภาษีจะเหมือนกัน สมมติว่ากพันธบัตรเทศบาล, Bond XYZ นั่นคือได้รับการยกเว้นภาษีนอกจากนี้ยังมีผลตอบแทนก่อนกำหนด 4.25% ดังนั้นพันธบัตร XYZ จะมีอัตราผลตอบแทนหลังหักภาษีเท่ากันเป็นสต็อก ABC

ในกรณีนี้นักลงทุนอาจเลือกพันธบัตรเทศบาลเนื่องจากความปลอดภัยในระดับที่มากขึ้นและความจริงที่ว่าการคืนภาษีหลังหักภาษีนั้นเหมือนกับหุ้นที่มีความผันผวนมากขึ้นแม้จะมีอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น

Pretax vs. การส่งคืนหลังหักภาษี

ในขณะที่อัตราผลตอบแทนก่อนหักภาษีเป็นผลตอบแทนที่แสดงหรือคำนวณส่วนใหญ่ธุรกิจและนักลงทุนที่มีรายได้สูงยังคงสนใจผลตอบแทนหลังหักภาษีเป็นอย่างมาก สิ่งนี้เกิดขึ้นเนื่องจากอัตราภาษีอาจส่งผลกระทบอย่างมีความหมายต่อการตัดสินใจของพวกเขา-จากสิ่งที่ต้องลงทุนในช่วงเวลาที่พวกเขาถือการลงทุน

ผลตอบแทนหลังหักภาษีคำนึงถึงภาษี-โดยเฉพาะอย่างยิ่งภาษีกำไรจากการลงทุน-ในขณะที่ก่อนหักภาษีไม่ได้ อัตราผลตอบแทนมักจะไม่แสดงเป็นตัวเลขหลังหักภาษีเนื่องจากสถานการณ์ภาษีของนักลงทุนแต่ละคนจะแตกต่างกันไป