การเงินการค้า: มันคืออะไรวิธีการทำงานผลประโยชน์

ในปี 2024 ประมาณ 9.7 ล้านล้านดอลลาร์ในการค้าโลก - 80% ของธุรกรรมการค้าระหว่างประเทศทั้งหมด - เกี่ยวข้องกับการเงินการค้าแสดงให้เห็นถึงบทบาทพื้นฐานในระบบนิเวศน์พาณิชย์ระดับโลก

ผ่านกลไกทางการเงินการค้าผู้ผลิตสิ่งทอขนาดเล็กในบังคลาเทศสามารถขายให้กับยักษ์ใหญ่ปลีกในสหรัฐอเมริกาได้อย่างมั่นใจในขณะที่ บริษัท สตาร์ทอัพใน Silicon Valley สามารถจัดหาส่วนประกอบจากหลายประเทศ บทความนี้ให้รายละเอียดว่าโลกที่ซับซ้อนนี้อธิบายว่าเครื่องมือทางการเงินเหล่านี้ทำงานอย่างไรและทำไมพวกเขาถึงจำเป็นสำหรับการค้าโลก

การเงินการค้าเกี่ยวข้องกับการใช้เครื่องมือทางการเงินและเทคนิคที่ช่วยธุรกรรมการค้าระหว่างประเทศ วัตถุประสงค์หลักของมันคือการลดความเสี่ยงและเชื่อมช่องว่างระหว่างความต้องการของผู้ส่งออกสำหรับการชำระเงินที่รวดเร็วและการตั้งค่าของผู้นำเข้าเพื่อเลื่อนการชำระเงินจนกว่าจะส่งมอบ

องค์ประกอบสำคัญของการเงินการค้า

เครื่องมือทางการเงิน

การเงินการค้าเกี่ยวข้องกับเครื่องมือทางการเงินหลายอย่างที่ออกแบบมาเพื่อบรรเทาธุรกรรมการค้าระหว่างประเทศ:

• Letters of Credit (L/CS): สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในรูปแบบที่พบบ่อยที่สุดและเป็นมาตรฐานของการเงินการค้าที่เกี่ยวข้องกับสถาบันการธนาคาร L/CS ลดความเสี่ยงในการชำระเงินโดยการจัดทำกรอบที่ธนาคารทำการหรือรับประกันการชำระเงินให้กับผู้ส่งออกในนามของผู้นำเข้าเมื่อการส่งมอบสินค้าได้รับการยืนยันผ่านเอกสารที่เหมาะสม
• สินเชื่อนำเข้าและออกส่งออกก่อน: สิ่งเหล่านี้ให้เงินทุนหมุนเวียนบริษัท จำเป็นต้องซื้อสินค้าหรือผลิตเพื่อส่งออก โดยทั่วไปแล้วพวกเขามีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่า L/CS เพราะมีความเสี่ยงมากกว่าและธนาคารมักต้องการหลักประกันที่สำคัญในการสำรองข้อมูล
• การทำข้อเท็จจริง: นี่คือการขายใบแจ้งหนี้ของคุณ (บัญชีลูกหนี้) ที่ส่วนลดเพื่อรับเงินสดทันทีแทนที่จะรอให้ลูกค้าจ่ายเงิน สำหรับผู้ส่งออกที่ต้องการกระแสเงินสดอย่างรวดเร็วนี่อาจเป็นผู้ช่วยชีวิต
• เครดิตการส่งออก: นี่คือการสนับสนุนทางการเงินที่มอบให้แก่ผู้ส่งออกในประเทศโดยหน่วยงานของรัฐหรือสถาบันการเงินเพื่อส่งเสริมการส่งออก

ฝ่ายที่เกี่ยวข้อง

ระบบนิเวศการเงินการค้าเกี่ยวข้องกับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียหลายราย:

• ธนาคาร: พวกเขาเป็นผู้ให้บริการหลักของการเงินการค้าเสนอเครื่องมือและบริการทางการเงินที่หลากหลาย
• ผู้นำเข้าและผู้ส่งออก: นี่คือผู้ใช้หลักของบริการด้านการเงินการค้าการพยายามลดความเสี่ยงและการจัดหาเงินทุนที่ปลอดภัยสำหรับการทำธุรกรรมการค้าระหว่างประเทศ
• หน่วยงานสินเชื่อส่งออก: สถาบันที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลที่ให้เครดิตการส่งออกและการรับประกันเพื่อสนับสนุนผู้ส่งออกในประเทศ
• ธนาคารเพื่อการพัฒนาพหุภาคี: สถาบันต่างๆเช่นธนาคารโลกและธนาคารเพื่อการพัฒนาภูมิภาคมีบทบาทสำคัญในการจัดหาเงินทุนการค้าโดยเฉพาะอย่างยิ่งในประเทศกำลังพัฒนาที่ธนาคารพาณิชย์อาจลังเลที่จะดำเนินงาน
• ผู้ประกันตน: พวกเขาให้การค้าประกันสินเชื่อเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่ไม่ชำระเงิน
• รัฐบาลและหน่วยงานกำกับดูแล: พวกเขาช่วยลดการค้าและการจัดหาเงินทุนผ่านการกำหนดนโยบายและข้อบังคับ
  

การเงินการค้าทำงานอย่างไร

กระบวนการทำธุรกรรม

ธุรกรรมทางการเงินการค้าทั่วไปเกี่ยวข้องกับขั้นตอนเพื่อให้แน่ใจว่าการค้าข้ามพรมแดนที่ปลอดภัยและมีประสิทธิภาพ:

1. ข้อตกลงและสัญญา: ผู้นำเข้าและผู้ส่งออกเจรจาเงื่อนไขรวมถึงวิธีการชำระเงินระยะเวลาการส่งมอบและการใช้เครื่องมือทางการเงินเช่น L/CS
2. การออกตราสาร: ธนาคารผู้นำเข้าออก L/C หรือค้ำประกันธนาคารเพื่อให้แน่ใจว่าการชำระเงินให้กับผู้ส่งออกเมื่อประชุมตามเงื่อนไขตามสัญญา
3. การจัดส่งและเอกสาร: ผู้ส่งออกจัดส่งสินค้าและส่งเอกสาร (เช่น, เช่นตั๋วเงิน, ใบแจ้งหนี้) ไปยังธนาคารผู้นำเข้าเพื่อตรวจสอบ
4. การชำระเงิน: ธนาคารตรวจสอบเอกสารและเผยแพร่การชำระเงินให้กับผู้ส่งออกบ่อยครั้งผ่านการโอนเงิน
5. การตั้งถิ่นฐาน: ผู้นำเข้าใช้จ่ายธนาคารเสร็จสิ้นการทำธุรกรรม

ลดความเสี่ยง

การค้าทั่วโลกเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงเนื่องจากความต้องการที่ขัดแย้งกันของผู้ส่งออกและผู้นำเข้า ผู้ส่งออกต้องการชำระเงินล่วงหน้าเพื่อหลีกเลี่ยงการไม่ชำระเงินในขณะที่ผู้นำเข้ากลัวการจ่ายเงินก่อนที่จะได้รับสินค้า การเงินการค้าโดยเฉพาะเลตเตอร์ออฟเครดิตกล่าวถึงสิ่งนี้ เลตเตอร์ออฟเครดิตที่ออกโดยธนาคารผู้นำเข้ารับประกันการชำระเงินให้กับผู้ส่งออกเมื่อนำเสนอเอกสารการจัดส่งเช่นใบตราส่งสินค้า สิ่งนี้จะเปลี่ยนความเสี่ยงการชำระเงินไปยังธนาคารผู้นำเข้าซึ่งประเมินความน่าเชื่อถือของผู้นำเข้า

เครื่องมือทางการเงินการค้าและกลยุทธ์ที่อยู่ที่สำคัญความเสี่ยง:

• การไม่ชำระเงิน: L/CS และการค้ำประกันธนาคารให้แน่ใจว่าชำระเงินตามข้อกำหนด
• ความผันผวนของสกุลเงิน: การส่งต่อสัญญาหรือเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงลดความเสี่ยงของอัตราแลกเปลี่ยน
• ความไม่มั่นคงทางการเมือง: หน่วยงานสินเชื่อส่งออกและการประกันเครดิตการค้าสามารถช่วยป้องกันความเสี่ยงเฉพาะประเทศ
• ความเสี่ยงในการดำเนินงาน: การจัดหาเงินทุนหลังการจัดส่งและข้อกำหนดหลักประกันช่วยลดการฉ้อโกงและความเสี่ยงเริ่มต้น

ประโยชน์ของการเงินการค้า

1. กระแสเงินสดเพิ่มเติม

ด้วยเครื่องมือเช่นจดหมายเครดิตและแฟคตอริ่งผู้ส่งออกสามารถรับเงินได้อย่างรวดเร็วในขณะที่ผู้นำเข้าสามารถชะลอการชำระเงินจนกว่าพวกเขาจะได้รับและอาจขายสินค้า ซึ่งหมายความว่า บริษัท ไม่จำเป็นต้องระบายบัญชีธนาคารของพวกเขาหรือให้เงินกู้แบบดั้งเดิมสูงสุดเพื่อให้ธุรกิจไหลเวียน

องค์กรขนาดเล็กและขนาดกลาง (SMEs) ได้รับประโยชน์โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากข้อตกลงนี้ ตัวอย่างเช่นการจัดหาเงินทุนล่วงหน้าช่วยให้ผู้ผลิตกองทุนต้นทุนการผลิตก่อนการจัดส่งเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาสามารถส่งคำสั่งซื้อตรงเวลาโดยไม่ต้องกระแสเงินสดปวดหัว

2. โอกาสเพิ่มเติมสำหรับการค้า

ด้วยการเงินการค้าที่สนับสนุนพวกเขาธุรกิจสามารถดำเนินการตามคำสั่งซื้อที่ใหญ่กว่าและลงทุนในตลาดต่างประเทศใหม่ ด้วยการจัดการกับความเสี่ยงเช่นการไม่ชำระเงินและความผันผวนของสกุลเงินเครื่องมือทางการเงินเหล่านี้จะช่วยขจัดอุปสรรคสำคัญในการขยายตัวทั่วโลก หน่วยงานสินเชื่อส่งออกและการประกันสินเชื่อการค้ามีบทบาทสำคัญที่นี่ปกป้อง บริษัท จากความไม่มั่นคงทางการเมืองหรือเศรษฐกิจในต่างประเทศ WTO ชี้ให้เห็นว่าการเงินการค้าสนับสนุนการค้าทั่วโลกมากกว่าสี่ในห้าและแอพดิจิตอลรุ่นใหม่ทำให้เครื่องมือเหล่านี้สามารถเข้าถึงธุรกิจขนาดเล็กได้มากขึ้นกว่าที่เคยเป็นมาก่อน

3. ความสัมพันธ์ทางธุรกิจที่ดีขึ้น

การเงินการค้าให้ทันทีสภาพคล่องสำหรับธุรกิจผ่านเครื่องมือเช่น L/CS และการทำข้อเท็จจริง- สิ่งนี้ช่วยให้ผู้ส่งออกสามารถรับเงินล่วงหน้าได้ในขณะที่ผู้นำเข้าเลื่อนการชำระเงิน นอกจากนี้ยังช่วยลดการพึ่งพาสินเชื่อแบบดั้งเดิมและช่วยให้ SMEs จัดการความต้องการเงินทุนหมุนเวียน ตัวอย่างเช่นการจัดหาเงินทุนล่วงหน้าช่วยให้ผู้ส่งออกสามารถให้ทุนการผลิตก่อนการจัดส่ง

ความท้าทายและการพิจารณา

ปัญหาด้านกฎระเบียบและการปฏิบัติตามกฎระเบียบ

การเงินการค้าเกี่ยวข้องกับเทปสีแดงจำนวนมากโดยเฉพาะอย่างยิ่งในการตรวจสอบให้แน่ใจว่าประเทศโกงและการปฏิบัติการทางอาญาจะถูกเก็บไว้ที่อ่าว:

ต่อต้านการฟอกเงิน (AML) และความรู้ของคุณ-ลูกค้า (KYC) ข้อกำหนดมีความเข้มงวดขึ้นอย่างมากผลักดันค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามสำหรับธนาคารซึ่งจำเป็นต้องทำดังต่อไปนี้:

• ตรวจสอบอัตลักษณ์ของลูกค้าโดยการรวบรวมข้อมูลส่วนบุคคลและการเงิน
• ทำการตรวจสอบประวัติประวัติทางการเงินและการเชื่อมต่อของลูกค้า
• เรียกใช้การคัดกรองที่ได้รับการปรับปรุงกับรายการนาฬิกาและฐานข้อมูลการคว่ำบาตร
• ตรวจสอบกิจกรรมของลูกค้าอย่างต่อเนื่องสำหรับสิ่งที่น่าสงสัย

บริษัท ต้องเผชิญกับข้อกำหนดที่แตกต่างกันขึ้นอยู่กับสถานที่:

• ในสหรัฐอเมริกาธุรกิจจะต้องปฏิบัติตามพระราชบัญญัติความลับของธนาคารและกฎหมายที่คล้ายกันรวมถึงกฎการคุ้มครองผู้บริโภค
• ในสหภาพยุโรป บริษัท จะต้องนำทางmifid II-GDPRและกฎ AML อื่น ๆ

ค่าใช้จ่าย

ภาระทางการเงินของโซลูชั่นการเงินการค้าสามารถส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผลกำไรทางธุรกิจ:

• ธนาคารการเงินการค้าที่สำคัญใช้จ่ายหลายสิบล้านต่อปีในการบริหารความเสี่ยงการปฏิบัติตามกฎระเบียบการตรวจสอบการลงโทษและมาตรการ AML
• ความแตกต่างของค่าใช้จ่ายระหว่างตลาดที่พัฒนาแล้วและตลาดเกิดใหม่นั้นเป็นไปอย่างสิ้นเชิง: เลตเตอร์ออฟเครดิตอาจมีค่าใช้จ่าย 0.25% ถึง 0.50% ของมูลค่าการทำธุรกรรมในประเทศที่พัฒนาแล้ว แต่สามารถเพิ่มขึ้นเป็น 2% ถึง 4% ในตลาดเกิดใหม่
• โดยทั่วไป SMEs จ่ายอัตราที่สูงกว่า บริษัท ขนาดใหญ่บางครั้งเกือบสองเท่าของพรีเมี่ยมสำหรับสินเชื่อการค้าหรือการจัดหาเงินทุนนำเข้า

ดังนั้นในประเทศเช่นไนจีเรียค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมที่สูงและอัตราดอกเบี้ยทำให้การเงินการค้ามีราคาแพงและเข้าถึงได้น้อยลงโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับธุรกิจขนาดเล็กภาระงานเอกสารเพิ่มค่าใช้จ่ายและเวลาอีกชั้นหนึ่ง - เอกสารและขั้นตอนที่ซับซ้อนสามารถครอบงำธุรกิจที่พยายามเข้าถึงการเงินการค้า

บรรทัดล่างสุด

การเงินการค้าไม่เพียง แต่กระตุ้นการเติบโตของธุรกิจของแต่ละบุคคลเท่านั้น แต่ยังมีอำนาจในการพัฒนาเศรษฐกิจทั่วโลก พื้นที่ทางการเงินนี้ช่วยให้ บริษัท ต่างๆจัดการเงินทุนหมุนเวียนลดความเสี่ยงด้านการค้าระหว่างประเทศและคว้าโอกาสการเติบโตที่ไม่สามารถเข้าถึงได้