现金与股票：如何决定

在2008年之后的几年金融危机，股票经历了延长牛市，产生积极的回报几年。这些回报足以吸引许多投资者进入股票市场。这个，再加上低利率提供了储蓄帐户，吸引了更多的投资者汇入股票。

但是，股市已经转变在2022年下降，更改对股票投资相对吸引力的计算与保持现金的货币的相对吸引力。作为美联储提高利率为了作战通货膨胀，随着您对现金持有的利息随着利率的增加，现金变得更加有利。同时，利率提高可能会减缓经济增长，甚至使经济陷入经济衰退，提出有关未来股票回报的疑问。

让我们看一下投资现金与股票和管理风险优化时要考虑的一些重要风险因素。

关键要点

在过去的十年中，股票的运行良好，而储蓄账户提供的利率仍然很低，吸引了投资者来搜索收益和收益的风险投资。
但是，该计算在2022年发生了变化，美联储提高了利率，使现金投资更具吸引力，并对未来的股票收益产生疑问。
当决定在现金与股票上投资多少时，投资者必须考虑波动和当前利率。
对于希望在市场波动期间获得股票的投资者，建议的策略是美元成本平均（DCA）纳入指数基金。

关于股票的事情

股票市场的潮起潮落，跌倒时期，公牛奔跑并忍受低迷。当然，在近几十年来，跌倒比下跌更多。例如，标普500截至2020年10月9日的10年期间，增长了约195％，或年薪为11.4％。

但是，近年来的股票市场富裕尚未在2022年保持强大。截至2022年10月13日，基准标准普尔500指数下降了迄今为止24％以上，下降了20％，表明该市场已进入熊市领土。

正如最近股市的最近下降所表明的那样，很难预测市场的发展方式。所以，市场时机不明智。由于股票价格在长期内呈上升趋势，因此一般的建议是，投资更加有利可图股票，即使在市场动荡时期，也没有完全摆脱这些市场。

投资者还可以通过美元平均（DCA）而不是将现金放在场外。当市场下降时，坚持这种策略意味着以较低的价格收购股票，并在市场恢复时增加收益的机会。

如果投资者避免避免过度反应对股票市场的低迷，即使是投资者也可能会更好。生长一个的关键之一文件夹正在最小化损失。现金和战略股票购买的市场时机对于保持损失尽可能低至关重要。

股票投资者的主要考虑因素

挥发性

挥发性是投资股票的关键因素。换句话说，价格的速度有多快或严重？高波动性会导致投资者恐慌。监控股票波动可能比许多投资者每天都想处理的更多。

货币政策

货币政策是遵循的另一个因素，以及波动性。它可以极大地影响市场的投资需求以及投资者如何分配资金。将利率降低有助于刺激借贷，而更高的利率会导致更多的投资者节省。但是，低利率转化为储蓄帐户的较低利率和固定收益投资。

2015年美联储提高了联邦资金利率这是七年来的第一次，最终将其从0％提升到0.25％。然后，美联储设定的联邦资金利率范围从同年的0.25％增加到0.50％，到2018年12月达到2.25％至2.5％。经济在新冠肺炎大流行导致中央银行再次降低了利率，而美联储的资金利率降至2020年3月的0％-TO-0.25％。

在整个大流行的高峰期间，美联储维持的低利率环境使股票成为有吸引力的投资现金。但是，随着通货膨胀率在2022年成为中心阶段，美联储开始稳定的利率提高，联邦资金利率上升到2022年9月的3％至3.25％。

这些提高的利率对考虑到投资股票的投资以及分配多少现金的投资组合的人有多方面的影响。较高的利率使现金投资更加有利可图，因为兴趣支付的储蓄账户存款和其他现金当量增加。此外，利率的提高意味着公司借入资助其扩张和增长的成本更高，可能会限制返回对于股票投资者。

公司盈利能力

公司利润可以直接转入股票价格。尽管公司已经获得了大笔利润已有数年了，但大流行可能给公司利润带来了一些压力。

大流行的挥之不去的影响以及与乌克兰战争有关的额外的地缘政治不稳定可能会对未来几个季度和几年中的企业利润产生持续的影响。公司利润增长的放缓可能会导致长期股价降低。

另外，许多全球国际公司也是最高的股利付款人会影响收入投资者在股票和现金之间的决定。

现金与股票

投资者决定是投资股票还是持有现金需要密切关注利率。持有现金的弊端之一是，由于通货膨胀，您的钱的购买力逐渐恶化。在2022年10月下旬，以储蓄账户和财政部的费用支付的费用并没有跟上高水平的通货膨胀。

这10年的财政部截至2022年10月28日，速率为4.02％。同时，截至2022年9月的12个月的通货膨胀率是由所有城市消费者的消费者价格指数（CPI-U），是8.2％。如今，现金投资者的最大问题之一是，尽管利率一直在稳步上升，但它们仍低于通货膨胀率的提高。

也就是说，以下是2024年及以后的现金与股票的其他考虑。

公司利润增长还是稳定？许多投资者可能认为某些公司是一个很棒的买入，因为其股价已经下跌。但是买家要当心 - 市场可能不会像某些人期望的那样稳定和进步。
当前所支付的股息是否具有稳定性？股息是大部分的总回报你有股票。如果公司拥有稳定的股息历史，并且相对较低支付比率，那么您可能会考虑购买它。
鉴于当前的市场状况，股票在未来五年内拥有安全吗？换句话说，您是否对股票的价值或增长前景有足够的信念，可以相信它可以避免市场波动的能力？

您愿意投资现金与股票的金额也将受到您的影响风险承受能力和投资目标。需要用于紧急情况或为高价购买的投资的投资者希望投资更多的现金。具有更大风险容忍和长期的投资者投资的视野可以向股票投入更多的钱。

我应该在现金与股票上投资多少？

除了您对风险的需求以及希望通过投资获得的回报水平外，当前的市场状况还可能对您的投资组合中的现金和股票之间的理想细分产生影响。在经济增长和低利率的时期，股票价格通常上涨，您可以赚取的现金投资额仍然有限。但是，当利率上升并且经济增长的前景变得不确定性时（在2022年是这种情况），储蓄账户和现金等价物变得更具吸引力。

如何确定投资组合的最佳资产分配？

这资产分配最适合您的方法取决于许多因素，包括您的时间范围和风险的容忍度。确定最佳资产分配策略涉及找到正确的投资组合（从最具侵略性到最安全），这将获得您所需的回报，并以舒适的风险水平赚取。

对于大多数投资者来说，理想的组合主要包括股票，债券和现金或其他货币市场证券。正如没有一定大小的所有策略一样，请记住，资产分配不是一次性决定，并且要定期审查您的策略以确保其与您的目标保持一致，这一点很重要。

什么是现金投资？

如果您希望保留自己的资本并以低风险投资，则可以选择诸如现金投资之类的安全投资工具。现金投资是短期义务，通常不到90天，以利息支付的形式提供回报。

现金投资的示例包括货币市场帐户（MMA）和存款证书（CD）。诸如高利率之类的市场状况增加了现金投资的相对吸引力，投资者还可以选择在研究其他投资产品的同时临时分配资金。

底线

股票市场或经济发展的地方，并且以您遵循的投资建议的方式有所不同。与股票市场上风险更高的投资相比，当前的市场环境（随着利率上升的利率而兴起，对经济增长的近期前景都有疑问。

但是，最好通过将您的投资完全从股票中抽出来避免过度反应到市场波动。从长远来看，股票具有价值的趋势表明，维持股票市场市场的优势是有优势的 - 预示着您具有风险承受能力，并且在等待市场恢复的同时，您拥有风险承受能力和长期的投资时间范围。