指数基金与目标日期基金：有什么区别？

指数资金与目标日期基金：概述

在指数资金和目标日期资金在401（k）是一个常见的困境。做出此选择的主要因素是您对金融市场的了解以及要花费多少时间。

目标日期基金提供了易于理解的选项，这些选项对大多数投资者来说都是合理地工作的。有了目标日期资金，您需要知道的只是您要退休的时间。

指数资金可让您直接投资于不同的资产类，这通常节省费用，并为您提供对风险和回报的更多控制权。

指数资金通常以低成本的方式反映出股票或债券指数的性能。费用比率美国股票和债券指数基金通常在或低于0.1％，国际资产的价格少于0.2％。但是，您独自一人。您必须将这些资产放在一起，以最大程度地减少给定水平的预期收益的风险。只要您感兴趣，那就太好了现代投资组合理论（MPT）。

目标日期基金可以同时使用托管和指数资金来创建专业经理认为适合投资者的投资组合。随着目标日期的临近，管理人员减少了对风险资产（例如国际股票）的分配，并增加了专门用于更少的资金易挥发的像债券这样的资产。大多数最佳目标日期基金的费用比率不到1％，有些甚至低于0.1％。通常，投资指数基金的目标日期往往会减少收费。

关键要点

指数基金提供了更多的选择和较低的成本，而目标日期基金是一种不必担心资产分配的退休的简便方法。
指数基金包括被动管理的交易所交易基金（ETF）和跟踪特定指数的共同基金。
您可以将指数资金组合起来，以获得类似于目标日期基金的绩效，并在此过程中降低费用。
目标日期基金被积极管理并定期重组，以逐渐降低目标退休日期的风险。
目标日期基金可能比大多数人预期的要风险更大，但是随着目标日期的临近，它们通常比单个股票市场指数基金的波动较小。

指数资金

指数基金在个人投资者和金融专业人员中都很受欢迎。它们包括交易所交易的资金（ETF）和共同基金创建的是为了跟踪像标普500，这罗素2000，或者eafe。指数基金可为市场提供广泛的敞口，并且运营费用较低。

指数基金在国内和国际上都是股票和债券投资风格的范围。其他人可能会跟踪不太知名的索引或资产类别，例如巴西小型股票。但是，这些类型的指数资金很少出现在401（k）计划中。

标准普尔500指数基金，国际股票指数基金和债券指数基金提供了足够的种类，可以作为传统上的核心 - 多元化文件夹。那些寻求风险或更少共同投资选择的人可以选择专门从事小型股票，中型股票，新兴市场股票或房地产投资信托（REIT）。

指数资金的优势

指数资金旨在帮助您实现轻微的投资组合多元化。如果您的整个投资组合涵盖标准普尔500指数，则仍然处于危险之中，但指数基金是一种使您轻松访问数十家公司的方式，而无需单独投资于每个安全性。

使用此策略，指数基金投资者可能仅支付单个投资组合管理费。另外，您将不得不单独购买每种安全性，从而产生数十项交易费用。此外，您必须监视和重新平衡您的投资组合，以反映基础市场的适当组成。

指数资金的缺点

像其他任何投资一样，指数基金也涉及风险。任何影响的挫折基准将在指数基金中看到。如果您正在寻找灵活性，则不会使用指数基金找到它，尤其是在对指数证券的价格下跌做出反应时。您必须更改资产分配通过投资不同的指数基金来自己。

虽然大多数指数资金价格便宜，但有些基金以高价出现。例如，RYDEX S＆P 500基金（RYSOX）的费用比率为1.65％。此外，在401（k）计划中，指数基金的产品可能受到限制。尽管广泛的市场提供了数千种选择，但您公司的退休计划可能受到严重限制，而选择更少。

目标日期资金

目标日期资金值得考虑您的公司是否提供。您可以在适当的目标日期基金中投资401（k）帐户，也可以投资于计划的全部阵容中的投资选择。

他们之所以被称为目标日期资金的原因是资产在将来的日期进行重组以满足您的需求。共同基金公司经常在目标几年之后命名资金。这个想法是，您通常需要这一年的钱退休目的。您无需选择一系列投资，而是可以选择一个目标日期基金来实现您的退休目标。

目标日期基金在许多401（k）计划中。但是，公司计划通常仅提供单个提供商的目标日期退休资金的访问权限。富达，先锋和T. Rowe价格是受欢迎的选择。这三者都将自己的资金作为基础投资。其他公司可能会提供不同的策略。

快速事实

如今，目标日期仅作为共同基金提供。目前尚未列出等效的ETF。指数产品既有共同基金和ETF选项。

目标日期的优势

如果您对“设置并忘记它”的投资风格感兴趣，那么目标日期基金更适合您。当您退休时，该基金将自动重新平衡并降低风险。

目标日期基金还具有通常比广泛指数基金更多样化的优势。目标日期基金由股权和固定收益投资组成。随着您接近退休，该基金将出售股票并购买债券。与可能仅投资于一种行业或类型的安全性的指数基金相反，目标日期基金通常分布在多个证券中。

目标日期资金的缺点

对于想要对其投资组合进行更多控制的投资者来说，目标日期并不是理想的选择。如果您有特定的资产分配，则目标日期基金将不起作用，因为资产分配会自动随着时间的推移而自动变化。

目标日期基金通常是比指数资金贵。目标日期基金经常受到管理，并且需要代表提供投资工具的经纪人采取更多行动。此外，目标日期基金可能会散发出安全性的印象，但通常比指数基金一样冒险（如果不是更多）。例如，目标日期基金在2008年发生了类似的一集之后，在2020年再次遭受了重大损失。T。Rowe Plast目标2025 Fund（TRRVX）在2020年市场崩溃期间在某一点损失了20％以上。

一些投资者在错误的印象中，目标日期基金的风险总是低于标准普尔500指数基金的风险。不一定是正确的。这些资金有时从大量投资于新兴市场和小型股票等风险资产，以提高长期收益。基金经理会定期重新分配持股，并随着基金越来越接近其目标日期而降低风险。

对于某些距离退休仅五年的投资者来说，这种损失似乎过多。将一部分资产转移到政府债券是降低总体风险（和预期收益）的简便方法。

指数与目标日期基金：哪个更好？

指数资金

通常便宜
每个基金的多元化较少
随着时间的推移不重新平衡资产分配
在401（k）计划中通常会有更多选择
更多样化的产品（不同类型的资产或行业）

目标日期资金

通常更昂贵
每单一基金的多元化更多
随着时间的推移，重新平衡资产分配
通常很多但在401（k）计划中的选择不多
较少的产品（不多类型的资产或部门）

我如何选择指数基金？

每个指数基金将提供有关指数安全持有的大量信息，每个安全性，管理费，历史绩效和基金策略的权重。首先考虑您的投资策略。然后，使用经纪人的网站搜索和过滤索引符合您的投资标准的选项。

我应该选择哪种目标日期基金？

通常根据个人的退休日期或年龄建立目标日期基金。如果您想遵循有关资产分配的行业范围内的指导，请选择目标日期基金与您打算退休时相对应的目标日期基金。

我应该投资指数基金或目标日期基金吗？

这两个资金都是不错的选择。区别在于您想要对投资的控制权。通过这两种选择，您已经牺牲了一些控制权，因为您在基础证券和权重中没有发言权。

话虽如此，指数资金通常对想要对其投资组合进行更多控制权的投资者更好。目标日期资金将自动重新平衡并更改您的资产分配。

目标日期基金的弊端是什么？

目标日期基金往往比传统的共同基金或ETF贵一些，主要是因为它们的结构为基金并且比被动指数基金更积极地管理。但是，目标日期基金的费用趋势下降。另一个缺点是，目标日期通常以五年的间隔提供（例如，2030，2035，2040，等等），这意味着，如果您打算退休，例如2042年，您可能没有完全最佳的分配，尽管这些差异可能很小。另一个注意事项是，如果您使用目标日期基金，它几乎应该是您的整个分配，并且您不应混合和匹配不同的目标日期基金。这些击败了目标日期基金的包容性设定和武器方法的目的。