限制股票单位如何工作？

什么是限制库存单位？

限制性股票单位（RSU）是用于奖励员工的基于股票的薪酬形式。限制股票单位将来会在某个时候归属股票期权，将有一定的价值归属除非公司的股票变得毫无价值。

RSU可能是客户的重要组成部分补偿包因为他们可以帮助他们建立巨大的财富。作为财务顾问，您可以帮助客户充分利用其薪酬。

限制股票单位如何工作

限制性股票单位代表了公司股票的礼物股的承诺。他们通常被授予员工作为薪酬形式。 RSU由归属时间表控制，该归属时间表确定何时将单位放入员工帐户中成为实际股份。归属时间表通常基于就业时间或绩效里程碑。

这些股票也可能会以其他方式限制。例如，转移或销售可能有特定的限制。

RSU对员工没有实际的财务价值发行时。但是，一旦他们归属，员工就可以收到股票股票，或者不太常见的现金价值。

在RSUS背心之前，它们仍然是一个无资金的承诺，可以在将来的某个时候补偿接收者。 RSU的持有人没有投票权，他们也不会收到任何股息，但是有些公司可能会选择支付股息等价物。例如，他们可能会允许股息产生并分配这些资金，以支付归属时应缴纳的一些税款。

归属通常会停止，如果雇员被终止。但是，如果员工死亡，残疾或退休，归属可能会继续。实际计划和授予协议控制了这一点。

管理RSU

客户应该保留股票或出售其中的股票吗？像大多数这样的问题一样，答案取决于每个客户的情况。

一旦RSUS背心，员工就会收到公司股票。您的客户应考虑其在应税和退休帐户中持有的所有其他公司股票。如果雇主的股票是稳定的绩效，则可能会诱使客户持有股票，这是无所不能的。

归属股份的决定取决于客户对公司，市场及其财务状况的看法。如果股票已经赞赏，客户可能会觉得仍有上升的价格行动。或者，他们可能会认为出售某些或全部股票在财务上更值得。

RSUS和多样化

许多财务顾问警告不要将超过10％的公司股票投资组合。

任何集中的股票持有都是有风险的，但是当它是员工的公司股票时，如果公司陷入困境，他们可能会承担两倍的风险。例如，在低迷中失去工作，持有失去大量价值的股票可能意味着艰难的财务打击。

警告客户将RSU视为现金奖金。然后，他们可以决定是持有还是出售股票，并将收益投资在其他地方进行多元化。

死亡或残疾

在死亡或残疾的情况下，许多公司计划在RSU中发生的情况有所不同，因此，重要的是不要假设对其他福利和赔偿的待遇适用于他们。考虑建议客户特别了解其公司福利部门的工作原理。

RSUS和归属

限制的股票单位通常使用分级或悬崖归属时间表。该时间表确定了在分发股票并可以出售之前必须通过的时间。此外，可能需要达到特定的财务里程碑在员工可以出售之前他们的股份。

分级归属

分级归属时间表会逐步增加股票。例如，想象一名员工会收到10,000个RSU，并具有四年的归属时间表。每年，在赠款的周年纪念日，RSU总金额的四分之一归属（2500股）。通常，一旦每个金额归属，雇员就可以出售股票。

根据公司计划，分级归属时间表的分配间隔可能会有所不同。因此，在上面的示例中，员工可以在第一周年纪念日获得2500股。但是，随后剩余7500股的归属可能会更快地发生。例如，在第二年，可能每月归属625股。

悬崖归属

分级归属的替代方法是悬崖归属。悬崖归属涉及一旦员工在公司工作了特定时期（例如两年或四年），就赋予了赠款的总金额。

另外，悬崖归属可能涉及员工或公司的绩效里程碑（例如达到一定的股票市场价格）。

RSUS和税收

当RSUS背心和股票分配时，员工会征税。股票的价值由归属/分配当天的市场价格决定。由于这是薪酬收入，公司将从员工的工资中扣除税款。

预扣将包括联邦所得税，州和地方税（如果适用）以及社会保障和医疗保险的税款。

保留股份并随后收到的员工股息付款必须对股息金额缴纳普通所得税。

如果员工持有，然后出售已欣赏的股票，他们将对售价和归属股票价值之间的差额缴纳资本利得税。实际税率将由是否存在长期资本收益或短期资本收益。

一些公司可能已安排处理员工归属的税款。典型的方法是让员工交出足够的分配股票退还给公司以支付税款。然后，公司使用现金来支付工资税。

如果客户准备在特定年份获得大量股份，则可以帮助他们专注于最大程度地减少税收影响。例如，笨蛋可能是明智的扣除从前期或未来的几年到归属年。

RSUS与股票期权

股票期权代表以某个未来日期以特定价格（行使价格）购买（或出售）股票的权利。一份股票期权合约通常代表100股股票。一家新公司可以向员工提供股票期权，以激励他们留下并帮助建立组织。

实际上，已经公开的公司通常有归属时间表作为薪酬。就像RSU一样，这会阻止人们在短时间内与可能有价值的公司股票股票离开。

与RSU不同，股票期权不涉及所有权转让。收到股票期权的员工必须以行使价格购买基础股票。通常，他们以较高的市场价格出售其股票而获利。

关键差异：RSUS与股票期权
限制股票单位	股票期权
股票已转移给员工	股票必须由员工购买
股票的价值是股票归属时的公平市场价格	股票价值是市场价格较低的行业价格
一旦既得，公司就将股份存入员工经纪帐户中	一旦既得，员工就可以行使选择并购买股票
由于将实际市场价值分配给股票，因此毫无价值的风险更少	如果市场价格少于行使价格或等于其，则毫无价值的风险更大
当他们归属时，将作为普通收入征税（例外：83（b）税收选举）	税收和税收时机取决于股票期权类型;行使时可能会作为普通收入征税，也可以根据出售时间的长期资本收益征税；替代最低税可以适用

其他考虑因素

如果您的客户在授予某些或全部RSU之前从竞争对手那里收到竞争对手的工作要约会发生什么？您可以帮助客户对RSU的价值丢失，这将丢失。该价值可以用作客户与潜在雇主之间薪酬谈判的一部分。

如果RSU有大量未投资的部分，则可能会使您的客户与当前的雇主保持联系，直到他们归属为止。

在退休时，任何既得的RSU属于员工。如果他们要以显着的价值失去RSU，那么继续工作直到RSUS背心可能会付出代价。

如果您的客户在公司在公司的工作很有可能被非自愿终止，那么任何未投资的RSU都将被没收。

该公司应制定雇佣协议或RSU计划规则，以解决在这些和其他情况下对RSU的处理。再次，请务必建议您的客户熟悉此类规则。

底线

RSU可以是客户整体薪酬计划和财富建设策略的高价值组成部分。财务顾问可以为想要利用RSUS提供的财务福利的客户提供宝贵的建议和计划帮助。

考虑强调了解RSU的工作方式以及他们在随着时间的推移获得的薪酬中的作用的重要性。