联邦资金，主要和LIBOR利率与联邦资金有何关系？

如果您观看新闻，您无疑会不时听到美联储决定提高或降低其关键利率，即联邦资金利率。在这种情况下，中央银行正试图减慢经济增长或为国家带来财务利益。

了解美联储的决策如何，更具体地说，是联邦公开市场委员会- 与消费者和商业贷款相对，重要的是要了解联邦资金利率的运作方式。

关键要点

美联储提高或降低了其关键利率，即美联储资金利率，以刺激或减慢经济的速度。
许多可变利率金融产品与主要基准率相关。但是，自2023年以来，他们也被绑在Libor上，伦敦银行伦敦银行城已停止。
最高利率和以前的LIBOR倾向于朝着美联储资金利率相同的方向移动。

了解资金利率

也许还不太清楚的是，这种利率的变化（称为联邦资金利率）是否会影响您个人水平。如果您有信用卡，可调节利率抵押贷款或私人学生贷款，则可能会这样做。

许多可变利率金融产品与基准价格相关，主要利率，直到停产为止，Libor。尽管美联储无法直接控制这些利率，但它们确实倾向于朝着联邦资金利率朝着相同的方向发展。

根据美国法规，贷款机构每天晚上都必须在美联储中持有一定比例的存款。要求最少的储量水平有助于稳定金融部门，以防止在经济困扰时期对银行奔跑。

重要的

2023年3月15日，美联储宣布，由于19号大流行，它将储备金的需求减少到零。这删除了存款机构的所有储备要求。截至2023年10月，它仍然有效。

当美国银行在给定时间缺席现金时会发生什么？在这种情况下，它必须从其他贷方借钱。联邦资金利率仅仅是一家银行为此收取另一家机构的费率无抵押，短期贷款。

那么美联储到底如何影响这一速率？它具有两个主要机制来实现所需的目标率：买卖政府证券在公开市场上，改变了所需的储备率。

美联储如何设定利率

当美联储在公开市场上购买或出售政府证券时，它增加或减少了流通现金的数量。这样，美联储决定了商业银行中借贷的价格。假设委员会同意经济需要提升，并决定将其目标利率降低四分之一的百分点。

为此，它在公开市场上购买了一定数量的政府证券，将金融系统注入现金。根据供求法律，这种现金的涌入意味着私人银行无法为贷款收取那么多的费用。

因此，商业银行之间过夜贷款的利率下降了。如果美联储想提高利率，则可以通过进入公开市场并出售政府证券来相反。这减少了金融体系中的现金量，并鼓励银行互相收取更高的利率。

更改所需的储备百分比具有相似的效果，但很少使用。减少所需的储备百分比增加多余的储备和系统中的现金。当增加所需的储备率时，情况恰恰相反。

这不是美联储不常见的方法的原因是，它被认为是影响经济增长的最强大工具。鉴于美国金融体系的幅度，它在全球范围内都感受到了其运动，所需的储备率的最小变化可能会产生比所需的更大的影响。

与Prime的关系

尽管大多数可变利率的银行贷款没有直接与联邦资金利率联系在一起，但它们通常朝着相同的方向发展。那是因为最高利率（和Libor停产）是重要的基准率这些贷款经常与之挂钩，与联邦资金有密切的关系。

在最优惠率的情况下，链接特别接近。普遍通常将商业银行提供给其风险最小的客户的利率。《华尔街日报》询问美国10家主要银行，他们收取最信誉的公司客户。它每天发布平均水平，尽管当受访者中有70％调整其利率时，它仅改变了费率。

尽管每个银行都设定了自己的优势利率，但平均值始终以高于资金利率的三个百分点徘徊。因此，两个数字彼此之间以虚拟锁定步骤移动。

如果您是一个平均信用额的人，您的信用卡可能会收取Prime Plus，例如6个百分点。如果资金利率为1.5％，则意味着Prime可能为4.5％。因此，我们的假设客户的支付为10.5％旋转信用线。如果联邦公开市场委员会降低了利率，则客户将几乎立即享受较低的借贷费用。

虽然大多数中小型银行借了联邦资金来满足他们的储备要求- 或借用其超额现金 - 中央银行并不是他们唯一可以获得价格竞争价格的短期贷款的地方。

在2023年停产之前，这种借贷交易的主要利率是LIBOR。 Libor是基于欧洲价值，这是外国银行以美国价值的存款。因此，大型银行能够出国以提高利率。

快速事实

由于丑闻和围绕其作为基准率的有效性的问题，Libor在2023年完全停止。确保过夜融资率（SFR）。

LIBOR是银行在伦敦互相指控的欧洲价值的金额银行间市场。这洲际交流（ICE）集团问几家大型银行每天从另一家贷款机构借钱会花多少钱。响应的过滤平均值代表LIBOR。

欧洲价值在各个期间出现，因此实际上有多个LIBOR基准率 - 一个月的Libor，三个月的LIBOR等等。

由于欧洲价值是联邦资金的替代品，因此LIBOR倾向于跟踪美联储的关键利率。但是，与最高利率不同，在2007年至2009年的金融危机期间两者之间存在很大的分歧。

以下图表显示了10年内的资金利率，优质利率和一个月的LIBOR。 2008年的财务动荡导致Libor和资金利率之间的异常差异。

部分原因与Libor的国际性质有关。世界上许多外国银行也持有欧洲银行。随着危机的发展，许多人不愿意借给或担心其他银行将无法偿还其义务。

同时，美联储忙于购买证券，以降低国内贷方的资金利率。结果是在两个速率再次融合之前之间存在显着划分。

如果您碰巧向LIBOR索取了贷款，那么效果是相当大的。例如，在2008年底重置的具有可调节利率抵押贷款的房主可能会使他们的有效利率上升到一夜之间的整个百分比。

当前的美联储资金利率是多少？

截至2023年10月27日，当前有效的FED基金利率为5.33％。 FOMC的目标率设置在5.25％和5.50％之间。

当美联储资金率高时会发生什么？

当美联储资金利率很高时，经济将放缓。美联储调整了美联储资金利率以影响其他利率。当美联储资金利率很高时，其他利率也会上升。这使得借贷的成本更加昂贵，这使得商品和服务的成本更加昂贵。这意味着由于价格较高，消费者将减缓支出，这反过来会减慢经济的速度。

当前的最高利率是多少？

截至2023年10月30日，目前的主要利率为8.50％。该费率的生效日期是2023年7月27日。

底线

随着时间的推移，高级利率往往会紧密跟踪联邦资金利率，而Libor也是如此。这些费率会影响消费者做出支出决策的方式，从而影响整体经济，从而使美联储能够保持其创造健康经济的目标。