如何从通货膨胀中获利

如果您没有为投资做好准备，通货膨胀可能会使投资具有挑战性，但是在通货膨胀率上升的期间，几项投资往往会很好。商品，通货膨胀指数债券，国库通货膨胀保护证券（TIP）和消费者主食都是维持价值并在整个经济波动中产生回报的投资。

您还可以通过交易所交易的资金投资房地产，抵押证券和抵押债务义务，但这是冒险的投资。

如何衡量通货膨胀？

通货膨胀是对商品和服务价格变化的衡量。它表示为百分比形式的速率，并指示从上次测量的价格变化了多少。促进通货膨胀似乎是反直觉的，但是中等通货膨胀率对经济有益，因为它促进了增长，贷款和借贷。

美国联邦储备的平均通货膨胀率随着时间的推移为2％，因为在促进价格稳定和最大就业方面的双重任务是一致的。几个机构专门选择商品，服务和影响因素的价格来衡量通货膨胀率。

通货膨胀指标

用于衡量通货膨胀的最常见经济测量是消费者价格指数（CPI），生产者价格指数（ppi）和个人消费支出价格指数：

• CPI衡量了加权的平均城市消费者为标准化市场篮子的商品和服务付费。每月报告劳工统计局（BLS）。
• PPI是国内生产商实现的价格的加权平均值。它包括许多产品和某些服务的第一次商业交易的价格。 BLS也每月报告它。
• PCE价格指数是美联储的首选通货膨胀量表。PCE是比CPI更广泛的措施，并且根据用于得出国内生产总值而不是作为CPI的家庭支出调查的消费措施加权。它由美国商务部经济分析局每月发布。

这三个指数都提供了替代性的“核心”阅读，不包括更易变的食品和能源价格。另一个替代通货膨胀措施是达拉斯联邦储备银行的平均PCE价格指数，该指数不包括每月计算以最高价格转移的支出类别。

通货膨胀的可投资资产

尽管通货膨胀对经济和资产价值的影响可能是不可预测的，但历史和经济学提供了一些经验法则。

通货膨胀对固定利率债务证券的价值最大损害，因为贬值利率支付以及本金的还款。如果通货膨胀率超过利率，则贷方实际上是在调整通货膨胀后损失钱。这就是为什么投资者有时专注于实际利率，通过从中减去通货膨胀率来得出名义利率。

这最佳通货膨胀的资产是否确保随着通货膨胀率的增加，可以带来更多现金或上升价值。例子包括租赁物业，但要定期增加租金或与通货膨胀有关的能源管道充电率。

房地产

房地产是一个流行的选择，因为它变得更有用和受欢迎通货膨胀中的价值存储同时产生增加的租金收入。

投资者可以直接购买房地产或通过购买房地产投资信托（REIT）或专业基金。

在1970年代持续通货膨胀爆发期间，房地产表现特别好。但是房地产也是容易上升的利率和金融危机，如2007 - 2008年所见。

商品

当通货膨胀率上升时，投资者通常会转向可能有价值的有形资产。

几个世纪以来，主要的避风港一直是黄金，并且在较小程度上，其他贵金属会导致价格随着通货膨胀率上升而上涨。可以通过投资拥有黄金的共同或交易所买卖基金（ETF）直接从金条或硬币经销商处购买黄金。投资者还可以通过购买直接或通过ETF或专业共同基金间接生产的公司的股票来获得商品的风险。

商品包括原材料和农产品，例如石油，铜，棉，大豆和橙汁。商品价格往往会随着通货膨胀环境中这些商品制造的成品价格上涨。

例如，较高的原油价格提高了汽油和运输的价格。先进的投资者可以交易商品期货或生产者的股票。另一方面，在商品期货上投资的交易所交易资金往往不足以不足以提高商品的价格，因为他们的期货头寸必须是滚动当他们到期时。

债券

投资债券似乎是违反直觉的，因为通货膨胀通常对固定利率债务有害。事实并非如此通货膨胀指数债券，提供与通货膨胀率相关的可变利率。在美国，财政通货膨胀保护证券（提示）是一个流行的选择，与消费者价格指数挂钩。

当CPI上升时，提示投资的价值也是如此。基本价值不仅会增加，而且由于所支付的利息是基于基本价值，因此利息支付随着基本价值的增加而增加。还提供其他各种通货膨胀指数债券，包括其他国家发行的债券。

通货膨胀指数的债券可以通过多种方式访问​​。例如，可以通过美国财政部或经纪帐户进行直接投资。他们还持有一些共同的资金和交易所交易的资金。要进行更具侵略性的游戏，请考虑垃圾债券。当通货膨胀率上升时，高收益债务（正式众所周知）将获得价值，因为投资者转向这笔风险高于平均水平的固定收入投资所提供的更高回报。

股票

股票有一个合理的机会与通货膨胀保持同步，但是在这样做时，并非所有股票都相等。例如，高明性支付股票在通货膨胀时期往往会像固定利率债券一样被锤击。投资者应专注于可以将其投入成本上升给客户（例如消费者主食领域的公司）。

贷款/债务义务

杠杆贷款也是潜在的通货膨胀对冲。它们是一种浮动利率工具，这意味着银行或其他贷方可以提高收取的利率，以使投资回报率（ROI）与通货膨胀保持同步。

抵押支持证券（MBS）和抵押债务义务（CDO） - 抵押和消费者贷款的结构池 - 也是一种选择。投资者本身并不拥有债务，而是对基本资产为贷款的证券进行投资。

MBS，CDO和杠杆贷款是复杂的，有些风险（取决于其评级）工具，通常需要相当大的最低投资。对于大多数散户投资者而言，可行的课程是购买专门从事这些创收产品的共同基金或ETF。

通货膨胀期间投资的利弊

每种类型的投资或树篱都有利弊。通货膨胀期间投资的主要好处是保持投资组合的价值。第二个原因是您要保持巢鸡蛋的生长，即使它的速度较慢。

接受通货膨胀是经济增长的必要条件，从而投资收益 - 可以导致您进入多样化您的持有量考虑一种资产类型损失价值并获得另一种资产的时间。

在各种持股中传播风险是一种久的悠久的投资组合结构方法，它适用于通货膨胀策略，就像资产增长策略一样。

底线

有一个古老的俗话说：“通货膨胀尾巴绝不应该摇晃投资犬。”这仍然是正确的，因为在高通货膨胀时期，改变策略和重新分配可能会造成更多的损失，而不是您在通货膨胀风暴中度过通货膨胀。

为您的投资计划设置投资目标和时间表，多样化，不要转弯。请记住，投资时没有保证。传统的通货膨胀对冲并不总是可行，独特的经济状况有时为令人惊讶的资产带来了出色的结果。