如何为您的IRA选择正确的债券

投资者可以选择多种不同类型的债券和债券基金他们的个人退休帐户（IRA）。债券的主要类别包括我们的国库，公司债券，高收益键和市政债券。债券基金的选项包括债券共同基金和债券ETF。投资者可能能够通过将债券包括在其投资组合中来实现巨大的税收优惠。以下是选择债券时投资者的一些考虑对于他们的投资组合。

在选择将哪些资产放入您的退休帐户中时，每个帐户的税收待遇和收益将具有启发性。这都是关于资产位置的。例如，罗斯·伊拉斯（Roth Iras）由税后美元资助，并增加免税。因此会多余的通过免税资金为该帐户提供资金市政债券。取而代之的是，应将具有高收益率（利率）的债券放在Roth IRA中，在这里，利息收入永远不会征税。

IRAS债券的税收优势

IRA允许投资者在税前的基础上捐款退休，而收益则取得税收，直到您退休后撤回。在IRA中持有债券有很大的税收优势。

债券通常以高于股票的税率征税。如果未在IRA中持有债券，则将其收入征税为普通收入。普通收入的联邦税率可以高达37％，而长期资本利得的股票税率最高为20％。

IRA对持有特别有吸引力财政通货膨胀保护证券（提示）。提示被索引到通货膨胀，以防止投资者持有负面投资。这些债券的标准值通过通过消费者价格指数（CPI）。他们的发行五年，10年和30年。

例外是市政债券。这些支付免税利息，这是其主要利益之一。他们提供较低的收益率，因为它们是免税的。将其置于IRA中，没有其他税收优惠可以获得的税收优惠。因此，他们最好被关押在常规帐户中。

美国国税局的美国国债

对于低风险的投资者，美国国债提供了最大的安全性。国债得到了美国的全部信仰和信誉的支持美国从未拖欠其债务，使这些投资基本上没有风险。

政府向公众出售债券，以借钱。最常见的国库是三个月国库法案（T-Bill），五年财政笔记（Tnote），10年的Tnote和30年的国库债券（T-Bond）。自2008年金融危机以来，美联储将利率保持在近记录低点。这使国债的收益率很低，因此对于寻求更高回报的投资者而言，它们的吸引力降低了。

有很多键ETF投资者可以根据投资者想要曝光的收益曲线部分的一部分来持有IRA。 iShares 20年以上的财政债券ETF（TLT）提供了一种简单的方法来获得长期美国键入的风险。该基金跟踪债券指数的投资结果，其期限超过20年。该基金有超过630亿美元管理资产（AUM）并支付一年分布收率截至2024年8月，为3.64％。

TLT非常流动，平均每日交易量超过4200万股。此外，它的费用比率非常低0.15％。它为投资者提供了一种使其他拥有更多波动性和更大风险的持股多样化的好方法。

对于具有较高风险承受能力的投资者来说，另一个选择是公司债券这是由公司发行的，并得到公司支付其债务义务的能力的支持。公司可以将其物理资产作为债券的抵押品，但这并不常见。

与政府债券相比，公司债券与它们相关的风险更大。公司可能会遇到困难，或受到经济放缓的影响。公司可能会违约其债务义务，并且债券持有人不会被偿还。

由于这种风险增加，公司债券支付了更高的利率。一些公司债券可能有电话规定，使公司能够尽早偿还。如果利率下降，这使公司受益，并且可以以较低的利率再偿还债务。带有可呼出规定的公司债券通常要支付更高的利率，而与不易债券相比，由于持有债券的风险。如果投资者的债券为债券，他们将被迫以较低的利率获得息票付款。

投资者可以使用良好的公司债券ETF。 ISHARES IBOXX投资级公司债券ETF（LQD）可为美国投资级公司债券提供广泛的敞口。投资级债券具有很高的信用评级，通常具有最少的违约风险。截至2024年8月，它的AUM拥有约327亿美元，低支出比率为0.14％。该基金的持股量超过2,700，因此多样化，因此暴露于公司违约的风险要小得多。

该基金提供了一种轻松的方法，可以在单个投资工具中获得对公司债务的影响。

您的IRA高收益债券

高收益债券仅适用于那些风险承受能力较高的投资者。高收益债券，也称为垃圾债券，是非投资级公司债券。由于违约风险较高，这种公司债务水平的信用额度较低。由于违约风险较高，这些债券支付了更多的利息。

尽管这些债券具有更大的风险，但它们也具有更大的潜在上升空间。从非投资级信用评级到投资级信用评级的公司通常会看到其债券的价格上涨。但是，如果公司宣布破产，其债券通常很少剩余价值。

投资者也有可靠的高收益债务ETF选项。截至2024年8月，ISHARES IBOXX高收益公司债券ETF（HYG）的资产超过160亿美元。它的年度分配收益率超过5％。它的费用比率较高，为0.48％，但这不是不合理的。它有一个beta占0.43，与股票市场的相关性高于列出的其他资金。

beta

Beta是衡量波动或价格波动的量度。一个人的beta意味着安全性随着整个市场而进行。低于一个的beta意味着安全性的波动性较小，而高于一个的beta比整体市场更波动。

例如，HYG截至2024年8月，HYG在其投资组合中拥有超过1200个持股。这种多元化减少了，但并不能消除公司违约风险。在经济放缓期间，可能会有大量违约。