您确定的养老金养老金计划安全吗？

确定的赠款（DB）养老金计划是复杂而不透明的，甚至对他们的参与者而言，近年来，有严重的对财务偿付能力的担忧其中大量。这是关于历史的DB退休金计划以及评估其财务状况的一些方法。

关键要点

直到1980年代，定义的养员（DB）养老金计划是美国雇主为雇员提供退休福利的主要工具。
并非所有DB退休金计划都处于合理的财务状态。对于工会成员的多雇主计划尤其如此。
但是，2021年《美国救援计划法》提供了重要的援助，以帮助多雇主计划支付他们承诺的工人的福利。

养老金计划的简短历史

直到出现401（k）退休计划在1980年代，数据库计划是美国大多数雇主为雇员提供退休福利的方式。在1960年代，一些大型DB计划崩溃了，使成千上万的工人没有承诺的退休金。结果，国会通过了1974年的员工退休收入安全法（ERISA），主要目标是保护工人的退休计划福利。同样的行为创造了退休金福利担保公司（PBGC）作为一个独立的联邦机构，以确保私营部门的数据库计划受益。

在1990年代，随着401（k）S开始主导工作场所的景观，成千上万的DB计划消失了，许多其他人被冷冻了，也就是说，仅对现有参与者继续覆盖。

数据库计划仍然具有重大责任，以实现未来的福利支付，，，，以及庞大的资产来帮助他们。该投资公司研究所报告说，截至2024年第二季度，美国的退休资金拥有40.0万亿美元的资产，其中私人数据库计划的资产为3.2万亿美元。

DB计划的健康状况混合图片

美国的一些DB养老金计划没有最佳，合理的财务状况，并且有无法履行其承诺的退休工人的福利的风险。 PBGC可以保证在大多数私人数据库计划中受益，但财务状况也不佳。但是，2021年美国救援计划法（ARP）改变了这一点。在ARP之前，预计多雇主计划将在2026财政年度用完资金。

根据2024年的一份报告，“ ARP扩展了多雇主计划的偿付能力 - 新预测显示，预计的破产日期的中位数超过2063年，即投射期的最后一年。”

多雇主计划通常涵盖为特定行业中各种公司工作的工会工人。

相比之下，PBGC的单雇主程序的状况更好。该报告写道：“单雇主计划的最新预测表明，可能会持续改进，而没有场景，单雇主计划进入负净额位置。”

工人还通过2006年的养老金保护法（PPA）。除其他变化外，它对雇主施加了更严格的规定，以确保其养老金计划得到足够的资金。

DB计划及其承诺的类型

以下是美国DB计划的四种主要类型：

1。联邦政府计划

这些涵盖了公务员的员工，退休的军事人员以及一些退休的铁路工人。承诺的好处得到了安全资金的支持（很大程度上美国财政证券）和美国政府的税收能力。这些被认为是美国最安全的数据库计划

2。州和地方政府计划

这些计划涵盖了政府雇员，教师，警察，消防员和卫生工人。这些计划中最大的贸易集团是全国公共雇员退休系统会议（NCPERS），其中包括500个公共资金，拥有超过700万退休人员和1500万活跃工人。

3。私人单雇主计划

公司仍然提供的大多数私人计划都在此类别中，其中约有23,900名由PBGC保险。三层安全支持这些计划的收益：它们的当前资产和持续的投资结果；雇主需要做出的捐款才能保留计划； PBGC提供的保证，以防这些计划无法履行其义务。

4。私人多雇主计划

这些是由工会代表多家公司的工人谈判的。他们的人数一直在稳步下降。根据PBGC的数据，截至2024年，大约有1,335个计划代表1100万参与者。

了解数据库计划的资金

如果DB计划的资产相等或超过打折其未来负债的价值 - 它必须支付给退休人员的利益。大多数资产都可以准确评估，但是负债的估值要复杂得多。由合格的精算师，责任估值必须包括估计有资格获得福利的资格以及参与者可能寿命多长时间的估计。

计划负债中最重要的变量也许是金钱成本或贴现率。在2006年之前，DB计划必须使用30年美国国库券的收益率。 PPA澄清说，短期和长期折现率必须根据计划的参与者人口统计的成熟度进行混合。

在正常产量曲线，长期利率高于短期，计划使用的折现率越低，其未来负债的价值就越大。因此，PPA使用短期利率来折扣短期负债的要求可能会导致某些计划的负债增加。反过来，这可能导致这些计划没有足够的资金。

如何判断私人计划是否资金不足

根据PPA，大量资金资金不足的私人数据库计划必须满足加速资金的特殊要求，并披露了PBGC的缺口。

如果DB计划的资金大大不足，问题是公司（或公司在多雇主计划的情况下）是否足够强大，可以使PPA所需的额外捐款以使其最多100％。如果不是这样，该计划最终可能必须依靠PBGC作为福利的保证。

请注意，如果PBGC必须接管失败的养老金计划，那么参与者的收入可能会比该计划继续下去。那是因为PBGC将支付的最大收益有限制。例如，在2025年，一名单雇主计划中的65岁，他正在将退休金作为一个直生活年金每月最多可收到$ 7,431.82。

检查私人数据库计划的财务状况的一种简单方法是阅读年度资金通知，即PPA要求公司每年向其计划所涵盖的任何人提供。

寻找的关键指标包括：

其当前的资金比率（计划资产除以其必须支付的福利） - 越高，越好
发起人的计划以此比率弥补任何不足的计划以及其他捐款
暴露于股票市场波动的计划资产的一部分

有关更多信息，参与者还有权要求其计划的5500表格副本，该计划必须向政府提交计划。

重要的

养老金福利担保公司不涵盖州和地方养老金。在许多情况下，他们依靠州的税收能力来保证他们承诺的工人的福利。

州和地方养老金计划保证

与私人单雇主或多雇主计划不同，PBGC不支持州和本地赞助的DB计划。因此，例如，如果一个城镇或县破产而无法支付养老金福利，则参与者必须寻求州法规以寻求救济，并且可能会发现大部分是合法的。

在少数州，法律显然对养老金领取者有利，以这样的方式阐明：“国家或其政治细分员工退休系统的成员资格应构成合同关系。这些系统的应计好处不应减少或受损。”这意味着国家必须利用其税收能力来对其承诺的任何养老金福利造福。

在相反的极端情况下，将养老金权利视为酬金，这意味着工人在反对国家时没有合同权利。这两个国家之间没有提供宪法或法定保护的国家，但具有保护公共退休金的判例法的牢固历史。 NCPER提供了每个州宪法保护的有用综述。

什么是养老金？

养老金是一个定义的退休计划，它可以根据您工作的年数和最高工资来保证支付的支出。

定义的养老金计划是多年来雇主退休福利的基石。尽管它们在公共部门（例如地方政府）中仍然很普遍，但它们已经从大部分私营部门中消失了。

更好的是，退休金或401（k）？

许多人更喜欢401（k）的养老金，因为保证了支出。

我什么时候可以从退休金中提取钱？

通常，在您达到退休年龄之前，您通常不能从退休金中提取资金。

底线

得益于2021年的《美国救援计划法》，许多养老金的未来前景得到了改善。但是，有些养老金仍然没有合理的财务状况。如果您担心退休金的状况，请与人力资源在你的雇主。