利率如何影响美国市场

变更利率可以对股票和债券的市场产生积极和负面影响。股票和债券投资者必须对更广泛的世界中的消费者和企业的行为保持警惕，利率的变化会影响这种行为。

对于股票投资者，较高的利率意味着削减支出。同时，较低的利率鼓励消费者进行大量购买，并通过企业扩张。无论好坏，这些变化都可以反馈到公司利润中。

对于债券投资者而言，较高的利率意味着在新债券问题上的利率更高，但现有债券价值的下降。较低的利率具有相反的影响；新的债券问题提供了较少的利息，而现有债券贸易则以保费。

了解利率与市场之间的关系可以帮助投资者做出更好的财务决策。

最重要的美联储利率

美联储是美国中央银行，改变其目标利率，以使经济保持健康的增长率。当经济太热并威胁到通货膨胀时，它会提高利率。当经济疲软以将活动提升到健康水平时，它会降低比率。

美联储通过提高或降低联邦资金利率。这是银行在短时间内借贷并互相贷款的利率，以维持其保管库中合理的现金平衡。

联邦资金的变化在经济上浪潮，从汽车贷款到企业借贷的一切都会改变。这种变化通常至少需要12个月才能产生广泛的经济影响，但是股市的反应通常更为直接。

货币供应

美联储改变了联邦资金利率以阻止通货膨胀。通过提高联邦资金利率，美联储有效地缩小了可供借入的资金供应。

当美联储降低联邦资金利率时，它会增加货币供应量。这通过使借贷便宜地来鼓励支出。

折现率

除了联邦资金利率外，美联储还设置了贴现率。那就是美联储本身向直接从中借来的银行收取的利率。该利率往往高于目标联邦资金利率。

影响股票市场的利率是联邦资金利率。这是托管机构（银行，储蓄和贷款以及信用合作社）互相收取的费率，以互相贷款。

利率如何影响支出

信贷制度的存在，以便借款人可以立即花钱，而不是等待节省足够的钱来进行购买。这降低利率，人们越愿意借钱来进行大量购买，例如房屋和汽车。

当消费者支付利息较少时，他们更愿意花费更多。这产生了增加支出的连锁反应在整个经济中。

业务支出如何变化

企业和农民也从较低的利率中受益。它鼓励他们进行大型设备购买，甚至由于借贷成本较低而扩展到新区域。总体而言，这产生了一个周期，经济产出和生产率增加。

较高的利率迫使消费者减少支出。银行也加强了他们的标准，贷款较少。不可避免地，这会影响许多企业的底线。

对股票的影响

当利率上升时，这也使公司筹集资金更加昂贵。例如，他们将不得不支付更高的利率，例如他们发行的债券。

做筹集资金的成本更高可能会损害公司未来的增长前景及其近期收入。随着利率的增加，结果可能是对未来利润预期的下降。

如果一家公司被视为减少其增长或通过较高的债务支出或更少的收入（估计未来）现金流会掉下来。所有其他均等，这将降低公司股票的价格。

胜利和失败部门

如果足够多的公司经历股票价格下降，整个市场或关键指数等于市场（道琼斯工业平均水平和标准普尔500标准指数），则将下降。

由于对公司增长和未来现金流量的期望降低，投资者将不会从股票价格欣赏中获得那么多增长。此外，与其他投资相比，对股票的投资可能太冒险了。

然而，某些部门受益于利率上升。金融业是一个倾向于受益最大的行业。银行，经纪公司，抵押公司和保险公司的收入通常随着利率的增加而增加，因为它们可以为贷款收取更多费用。

否则，随着利率的增加，某些股票的表现会比其他股票更好。肥皂和谷物之类的消费者主食仍然像往常一样销售。豪华车，也许不是那么多。

对债券的影响

利率也会影响债券价格。之间存在反相反的关系债券价格利率和利率，这意味着随着利率上升，债券价格下跌以及利率下降，债券价格上涨。

这样做的原因很简单。说具有1,000美元面值的债券每年以固定利率支付5％的利息（每年50美元）。当现行利率也为5％时，它将发行。一年后，利率增加到10％。债券投资者现在可以以1,000美元的价格购买新债券，并每年以100美元的价格持有。这意味着每年仅支付50美元的旧债券必须少得多。有人购买5％债券的唯一方法是以折扣在债券市场。

现在说利率降至1％。以1,000美元购买的新债券每年只支付10美元。支付50美元的旧旧商店现在非常有吸引力，市场将竞标，以便以交易的价格交易市场上的溢价。

债券投资者的机会

对于以收入为导向的投资者来说，降低联邦资金利率意味着机会下降赚钱的利息。新发行的债券（包括美国国库券）将支付更少的费用。

此外，利率下降将促使投资者将资金从债券市场转移到股票市场，以期获得更多的机会。相反，新资本的涌入可能会导致股市上升。

当然，当利率上升时，相反是正确的。新发行的债券将支付更好的利息，尽管如下所述，现有债券的价值将下降。

利率如何影响通货膨胀和衰退

通货膨胀是在给定时间段内价格上涨的速度。在某种程度上，这是强大健康经济的直接结果。但是，如果使通货膨胀取消检查，可能会导致大量损失购买力。

美联储观看通货膨胀指标，例如消费者价格指数（CPI）和生产者价格指数（PPI）。当这些指标开始增加超过2％至3％时，美联储将提高联邦资金要保持的速率价格上涨。

由于较高的利率意味着更高的借贷成本，因此人们最终将开始减少花费。然后，对商品和服务的需求将下降，这将导致通货膨胀下降。

一个臭名昭著的例子发生在1980年至1981年之间。通货膨胀率为14％，美联储将利率提高到19％。这导致了严重的衰退，但确实结束了通货膨胀率的螺旋率。

最近，在2022年到2023年中期，美联储稳步提高了对通货膨胀的速度，主要是由19日大流行引起的。

期望的效果

利率上升或下降会影响消费者和商业心理学。当利率上升时，企业和消费者都会减少支出。这将导致收益下跌和股价下跌。另一方面，当利率大幅下降时，消费者和企业将增加支出，从而导致股价上涨。

甚至可以在发生之前就可以感觉到这种变化。在美联储宣布增加之前，企业和消费者可能会预料到这种变化并减少支出。这可能会导致收益下跌，股价下跌，市场可能会在预期中跌落。

另一方面，如果人们期望美联储宣布削减税率，消费者和企业将增加支出和投资。这可能导致股票价格上涨。

股票交易者喜欢预见事件，而不是在发生后做出反应。

底线

利率的变化广泛影响股票价格，债券利率，消费者和业务支出以及整体经济状况。

但是，利率变化及其对经济影响的影响通常会滞后。一些部门的反应很快，例如股票市场，而抵押贷款和汽车贷款的影响可能需要更长的时间才能看到。

通过调整联邦资金利率，美联储长期帮助使经济保持平衡。了解利率与美国经济之间的关系将使投资者能够理解大局并做出更好的投资决策。