投资与交易：有什么区别？

“投资”和“交易”是经常互换使用的词，但是当使用时，对于金融市场中的人们来说，词完全代表了不同的方法。

“对于大多数情况下，对于大多数情况下，长期，购买，多元化，低成本的投资方法可能比主动交易更合适，”价值添加的财务计划的经过认证的财务规划师David Tenerelli告诉Investopedia。 “这是因为它可以帮助投资者忽略'噪音'，而是专注于纪律处分的方法。”

他说，同时，贸易商将尝试根据股票价格变动（技术分析）或公司财务状况（基本分析）做出买卖决策。

因此，投资者和贸易商都寻求利润，但是他们的方法，时间范围（短期与长期）以及风险承受能力有很大差异。我们详细介绍了下面的所有细节。

投资

投资是关于通过战略收购和持有资产来建立财富的 - 对于大多数人，股票，债券和股票中的共同基金和交易所交易的资金（ETF）。投资者通常会购买并维持这些资产的多样化投资组合以及房地产等替代品，数年甚至数十年。

“投资是随着时间的推移稳步建立财富的。”交易镇定：掌握您的交易成功，告诉Investopedia。 “关键短语是'随着时间的流逝'。如果您正在追逐即时的财富，那么几率是您会接受不太可能获得回报的赌博。或者更糟糕的是，您会探索自己将市场视为彩票，而不是一个持续的努力和纪律决策的空间，导致成功。”

Tenerelli建议一种区分投资和交易的一种方法，是依靠“市场时间”与“市场计时”之间的差异。投资者专注于前者，利用复杂的回报，股息，利息付款等，同时允许其资本逐渐增长市场周期。

价值投资

价值投资者寻找他们认为被市场低估的资产。这种方法，由本杰明·格雷厄姆（Benjamin Graham）后来，沃伦·巴菲特（Warren Buffett）专注于确定其价格低于其内在价值的公司，通常使用诸如市值的比率，价格对账面价值和股息收益率之类的指标。价值投资者本质上是在寻找便宜货，押注市场最终将认识到这些资产的真正价值。

Tenerelli表示，这就是为什么这些类型的投资者倾向于将低迷视为“销售”优质资产而不是恐慌的机会。从历史上看，在这种时候购买需要情感上的毅力，但这些投资者的力量和耐心得到了回报。

诀窍是知道何时被低估了股票，何时市场处于低谷。 “忘了尝试'底部'。”经认证的财务计划师，黑猛mm象的创始人，投资软件顾问委员会成员Stoy Hall说。 “没有人知道什么时候命中，甚至没有所谓的专家。”

当不完全依靠基金经理或财务顾问时，投资者通常会使用基本分析- 研究公司的财务报表，管理质量，竞争优势和宏观经济趋势，以确定具有强大潜力的投资。他们不太关心日常价格变动，对其持股的基本价值和增长前景更感兴趣。

增长投资

增长投资者关注他们认为具有超过平均增长潜力的公司，即使传统指标似乎很高。他们专注于收益轨迹增长，市场份额不断增长的企业以及最新的市场领先产品或服务。

虽然经常不得不接受更高的股票挥发性，增长投资者将希望对公司的未来扩张发出希望。

以美元成本进行投资

由于投资的目标是长期以来，并避免了Tenerelli所谓的“试图计时市场的愚蠢”，所以美元成本平均也许是它最受欢迎的策略。无论市场条件如何，这都涉及按定期的间隔放弃固定量 - 如果您从每个退休帐户的薪水中赚钱，这就是您正在做的事情。

在交易者的敌人通常是波动的地方，投资者不一定是这种情况。霍尔说：“如果您正在玩漫长的比赛，那么波动是您的朋友。”因为您每个月都将相同的金额放在一边，而当市场倒闭时，您可能会购买更多所收购资产的股票。 “美元成本平均用于优质投资（认为ETF，蓝芯片库存，甚至被低估的领域或医疗保健等领域都可以强大。”

以下是美元成本平均收益的图表，在20年内每月仅50美元。

贸易

交易对金融市场采取根本不同的方法。贸易商积极买卖金融工具 - 售货，债券，商品，货币，选项，期货或其他证券，基于相对短期的预期价格变化。因此，他们倾向于详细分析价格图表，以及市场情绪和其他短期催化剂的转变，以确定其交易的有利可图（购买）和退出（出售）积分。

由于他们如此频繁地交易，交易者必须严格管理自己的风险，以避免对任何单一交易造成巨大损失，这一切都越多，因为交易者经常使用杠杆（借钱）来扩大其收益，从而放大风险。交易者的风险管理技术包括使用预设停止命令当价格超出特定阈值时，这会自动关闭位置。

交易需要大量的市场知识，情感纪律以及交易的时间并进行必要的研究。尽管投资者可能有时会检查其投资组合，但积极的交易者必须不断监视市场，新闻及其头寸。

技术与基本交易

不同的交易方法主要因时间范围以及他们如何分析交易前景而有所不同。技术交易者分析价格模式并使用统计指标来预测未来的价格变动。他们的工具包括价格模式，支撑和阻力水平，移动平均值，振荡器和动量指标。

基本交易者专注于经济数据，公司收益，新闻事件以及其他可能在短期内影响资产价值的因素。他们可能会围绕收益公告，经济数据发行或重大新闻事件进行交易，以试图从市场对这些催化剂的反应中获利。

交易的心理挑战

精神纪律是将成功的交易者与失败的交易者区分开来的。常见的心理陷阱包括以下内容：

• 复仇交易：试图以越来越风险的交易来恢复损失。
• 分析瘫痪：过度思考决策并错过了前景。
• 确认偏见：寻求支持现有立场的信息，同时忽略矛盾的数据。
• 过度自信：将运气误认为是技巧，尤其是在成功交易之后。

专业贸易商通常会保留详细的期刊跟踪其交易，以帮助他们识别随着时间的推移模式和问题。

底线

投资和交易代表具有自己的优势，挑战和必要技能的不同理念。投资为大多数人提供了更容易接近的道路，需要更少的时间，同时通过复杂和长期的市场增长来建立大量财富。交易需要更多的市场知识，时间和心理纪律，但为在市场上采取更直接行动的前景提供了前景，并为少数具有正确技能和气质的少数人提供了更快的回报。

许多成功的市场参与者最终朝着混合方法迈进，从而介绍了核心的长期投资组合，同时将其较小部分的资本分配给交易活动。哪个路径适合您？回答这意味着“弄清楚什么对您有用 - 作为具有独特偏好的个人，风险承受能力Byeajee说：“有些人对稳定，长期的戏剧感到更舒服……而另一些人则更喜欢积极的短期交易，而有更多的波动性。”或者，实际上是两者的混合体。