什么是债券基金？它的工作方式，福利，税收和类型

什么是债券基金？

债券基金是共同基金或交易所交易基金（ETF），该基金购买并出售政府和公司债券等债务工具。债券基金的主要目标是为投资者产生每月收入。

对于投资者而言，债券基金是购买个人债券的替代方法。债券基金的投资者正在购买购买和出售许多债券的基金中的股票。通常是债券基金经理根据市场条件购买和销售，很少持有债券直到到期。

了解债券资金

对于许多投资者而言，债券基金比购买单个债券证券更有效。与个人债券证券不同，债券资金没有到期日期对于偿还本金，因此投资的本金可能会不时波动。

债券资金的投资者每月付款，这些付款反映了基金中所有债券的组合，这意味着利息收入付款将每月有所不同。

债券基金的类型

大多数债券基金由某种类型的债券组成，例如公司的或者政府债券。

他们还专注于成熟时间短期，中期和长期。

投资者可以选择仅购买最优质和最安全的债券的债券资金，例如美国政府债券或蓝筹公司的债券。高质量的债券支付的利息低于风险债券。

投资者应注意，美国政府债券被认为是最高的信用质量。专门从事美国财政证券的债券资金，包括财政通货膨胀保护证券（提示）是最安全的，但提供了最低的潜在回报。

风险选择

其他资金仅投资于风险更高的债券 - 高收益或垃圾债券。投资风险债券的债券基金提供更高的回报，以及债券发行人违约的较高风险。

也有债券基金具有不同类型的债券的混合多资产类选项。

可用的债券资金类型包括美国政府债券基金；市政债券基金；公司债券资金；抵押支持证券（MBS）资金；高收益债券基金；新兴市场债券基金，以及全球债券基金。

债券基金福利

与购买个人债券相比，债券基金是一个有吸引力的选择。他们提供的投资组合多元化比单个投资者独立管理的多元化。

通过投资债券基金，投资者只需要支付年费率涵盖营销，行政和专业管理费。另一种选择是单独购买多种债券并处理交易成本与每个相关联。

由于基金通常投资于各种成熟的许多债券，因此任何单个债券的绩效的影响都会降低。

债券共同基金的另一个好处是，它提供了具有研究和分析专业知识的专业知识的专业投资组合经理的访问权限信誉在购买或出售基金之前，发行人和市场状况。

例如，基金经理可以在发行人的信用降级或发行人在到期日之前“打电话”或偿还债券时。

特殊考虑

债券基金可以随时在其当前市场出售净资产价值（NAV），这可能导致资本收益或损失。单个债券可能很难卸载。

从税收的角度来看，一些较高税率的投资者可能会发现他们的税率更高税后产量来自免税的市政债券基金投资，而不是应税债券基金投资。

由于利率和债券价格之间的逆关系，长期纽带更大利率风险比短期债券。因此，具有长期到期的债券基金的NAV将受到利率变化的重大影响。反过来，这将影响该基金可以每月分配给参与者的利息收入多少。

键ETF

债券ETF的存在时间比债券共同基金更少，iShares2002年启动了第一债券ETF基金。这些产品中的大多数旨在复制各种债券指数，尽管越来越多的积极管理的产品也可用。

ETF通常比共同基金的费用低。像股票一样，ETF全天交易。股票的价格可能会瞬间波动，并且在一天的交易过程中可能会有所不同。

债券ETF运作很像封闭式资金，因为它们是通过经纪帐户而不是直接从基金公司购买的。

当投资者希望出售时，必须在公开市场上交易ETF。基金公司不会像开放式共同基金那样购买股票。

底线

债券ETF和债券共同基金是对对稳定收入感兴趣的投资者进行个人债券挑选的替代方法。

像债券一样，债券基金通常是保守投资者的选择。与任何投资一样，更多的风险可能会获得相对较大的回报。