放置日历：它是什么，它的工作原理，示例

什么是Put日历？

观点日历是一种选项策略，涉及销售近期放合同并购买第二张前期的期限。例如，投资者可以购买90天或更长时间之前的看位期权，直到到期为止，并同时出售具有与45天或更短直至到期的罢工价格相同的罢工价格。

当短期前景是中性或看涨时，将使用一个日历，但长期前景是看跌。为了获取盈利，投资者需要在剩下的剩下的时间内侧向交易的基本价格，然后在剩下的时间落在购买的前期之前就落在了到期。鉴于两个选项合同的合同相同罢工价格。

PUT日历利用了时间衰减。也就是说，由于选项具有相同的打击价格，因此没有内在价值捕获。因此，当希望利用时间价值时，主要风险是该期权获得深入或无价的货币，在这种情况下，时间值很快消失了。

PUT日历的一种变化涉及将策略推向前进编写另一个短期选择当前一个人到期时收缩，然后继续进行，直到基础移动显着或长期期权到期为止。

在近期期权的生命中，潜在利润仅限于近期期权比长期期权更快下降的范围。但是，一旦近期期权到期，该策略就将成为一个长期的潜在利润，其潜在利润是可观的。潜在损失仅限于启动该职位的溢价。

增加暗示波动率（iv），所有其他事情都是平等的，将对这一策略产生极大的积极影响。通常，长期选择对市场波动的变化具有更大的敏感性，即维加。但是，请注意，近期和遥远的选择可以而且可能会交易在不同的隐含波动水平下。

PUT日历的一个例子是，以30天的打击价格购买了60天的看台合同，价格为100美元，并以2美元的价格出售30天的罢工。最大收益将是少净保费或99美元，即$ 100-（$ 3- $ 2）。最大损失是支付的净保费，是$ 1或$ 3- $ 2。

当股票以近期期权之日起期的罢工价格交易时，最大收益就会发生。该选项将到期毫无价值，而投资者则持续了长期。如果股票在下一次到期之前下降到零，则投资者仍然可以以100美元的价格出售该股票，而没有购买期权的1美元，最高收益为99美元。

如果股票价格上涨或在短期期权到期时，交易者会在该职位上遭受最大损失。