暂停交易：SEC何时以及为什么强加它，例如

什么是暂停交易？

当美国发生暂停交易证券交易委员会（SEC）由于对公司的资产，运营或其他财务信息的严重担忧，在市场上介入暂停交易活动。

SEC有权暂停最多十个交易日的交易，以保护根据第12（k）条规定的投资者1934年证券交易法。 SEC将根据调查做出决定，然后发出新闻稿详细说明暂停原因。在为期十天期间，SEC不会公开评论调查状态。一旦交易安全被暂停，股票在暂停或失败之前无法交易。暂停时间由逐案确定。

暂停交易发生出于许多不同的原因，包括：

停赛的最常见原因是缺乏当前或准确的财务信息。在许多情况下，公司可以通过提交所需的财务报表回到合规。较少常见的情况可能涉及欺诈罪，其中一家公司可以从交易暂停中看到长期影响。

SEC不能为即将进行的暂停提供警告，以保护调查的完整性。如果暂停最终没有发生，那么过早的公告将对现有投资者产生不公平的负面影响。

在国家交流上进行的证券交易，例如纽约证券交易所（纽约证券交易所）或纳斯达克，可以立即暂停时立即恢复交易。谈到在柜台证券，经纪交易商在满足某些要求之前，不能征求投资者购买或出售先前悬挂的证券，但允许未经请求的交易。

特别是，经纪交易商必须填写表格211与金融行业监管机构（FINRA）表示他们满足了证券交易法案规则15C2-11和FINRA规则6432的所有适用要求。这些规则确保经纪交易商有理由相信其财务报表和其他文件是准确的。

暂停后，安全价格通常会急剧下降，因为可能缺乏信心管理。但是，如果该问题被认为已解决，价格可能会很快恢复。

最近有几种暂停交易的情况。也许最著名的案件是安然丑闻这是2001年揭晓的。该公司的股价崩溃了，几天之内就以便士交易。随后，安然（Enron）于当年晚些时候申请破产，纽约证券交易所（NYSE）于第二年暂停了安然股份的交易，理由是该股票的股价低于1美元，违反了其大董事会标准。

最近，纽约证券交易所暂停了一些纳斯达克上市股份的交易，例如Alphabet（GOOG）和亚马逊（Amzn），不到一天，在技术故障导致交易者以不同寻常的方式收到贸易执行报告。