投資銀行的類型

投資銀行通常分為三類：精品銀行，中間市場銀行和Bulge Bracket Banks。精品銀行通常會進一步分為區域精品店和精英精品店。

投資銀行通過促進複雜的金融交易，例如併購（M＆AS）。他們的分類主要基於大小。但是，“大小”可以是相對術語。它可能是指銀行的規模，即員工人數或辦公室的數量或銀行處理的併購平均規模。

關鍵要點

投資銀行的三種主要類型是精品店，中間市場和凸起的括號庫。
精品投資銀行可以進一步分為區域性精品店，這些精品店較小且重點是區域性的精品店，以及經常處理大筆交易的精英精品店。
在交易規模和運營方面，Bulge Bracket Banks是最大的投資銀行，而中間市場銀行屬於精品店和Bulge Bracket Banks之間。

Investopedia / Yurle Villegas

精品銀行

精品投資銀行可以分為區域精品店和精英精品店。精英精品銀行有時與Bulge Bracket Banks比區域精品店。

區域精品銀行

在公司規模和典型交易規模方面，區域精品銀行是投資銀行中最小的。區域精品店通常不超過幾十名員工。

由於其規模較小，大多數區域精品店通常不會提供最大的投資銀行Bulge Bracket Investment Bank提供的所有服務。區域精品店可能只專門研究單個領域，例如在特定市場領域處理合併和收購。

筆記

區域精品投資銀行通常處理較小的併購交易，從1億美元降至5000萬美元或更少。

正如分類所暗示的那樣，區域精品銀行的辦公室或運營僅限於或至少集中在該國的特定地區。該銀行的辦公室甚至可能僅限於一個城市。

例如，一家總部位於得克薩斯州的投資銀行，擁有一個辦公室，少於20名員工，該銀行僅處理併購交易油氣行業公司將是區域精品投資銀行的一個例子。

區域精品店可能有客戶其中包括基於其運營領域的主要公司，但他們更常見為較小的公司和組織提供服務。這些銀行不太可能與當地或州以外的政府合作。

精英精品銀行

精英精品投資銀行通常與區域精品店完全不同。關於他們管理的交易的美元價值，精英精品店更類似於Bulge Bracket Banks，但可能會超過10億美元，儘管它們也可能處理一些較小的交易。

它們也類似於Bulge Bracket Banks，因為它們通常在全國范圍內擁有相當大的國際業務，在多個國家 /地區經營著數十個辦事處。但是，他們通常缺乏主要投資銀行的全球存在，例如摩根大通（（JPM）。

精英精品店就像區域精品店一樣，因為它們通常不提供全面的投資銀行服務範圍，並且可能會將其運營限制在處理併購相關問題上。它們比區域更有可能提供重組或資產管理服務。

提示

大多數精英精品銀行都是從區域精品店開始的，並通過為更享有聲望的客戶處理一系列更大的交易來逐漸達到精英身份。

由於公司創始人的投資銀行聲譽，一些精英精品店（例如Qatalyst Partners）在地位上取得了迅速的進步。著名精英精品投資銀行的例子是Lazard（laz），Evercore Group（evr）和Moelis＆Co.。

中間市場銀行

中間市場投資銀行佔據了較小的區域投資銀行公司與大型膨脹括號之間的中間地面投資銀行。中間市場銀行通常從區域級別開始的交易工作，併升至凸起的支架，通常從約5000萬美元到約5億美元或更多。

在地理範圍內，中間市場通常也處於中間地位，比區域精品店的存在要大得多，但距離繁殖支架庫的跨國范圍不足。

與精品銀行不同，中間市場公司通常提供與Bulge Bracket Banks相同的全部投資銀行服務，包括股本資本市場和債務資本市場服務，融資和資產管理服務，併購以及重組交易的完整補充。

一些中間市場銀行類似於區域精品店，因為它們專門為特定行業或行業提供服務。例如，KBW專門與金融服務部門公司合作，這是較公認的中間市場投資銀行公司之一。

一些較知名的中間市場公司是派珀·桑德勒（Piper Sandler）（pipr），TD Cowen（TD）和Houlihan Lokey（hli）。

Bulge Bracket Banks

凸起支架銀行是主要的國際投資銀行業務公司。就他們擁有的辦事處和員工的數量以及所處理的交易和公司客戶的規模而言，他們是最大的。

絕大多數客戶是財富500強，如果不是財富100強公司，公司。 Bulge Bracket投資銀行經常處理數十億美元的併購交易，儘管根據經濟總體狀況或特定客戶的總體狀況，Bulge Bracket Bank有時可能會處理價值數億低的交易。

每個凸起支架銀行都在國際上運作，並擁有大量的全球和國內業務。主要的投資銀行為客戶提供全部投資銀行服務，包括交易，所有類型的融資，資產管理服務，股票研究和發行以及投資銀行的麵包和黃油：併購服務。

大多數凸起支架銀行也有商業零售銀行業務分區並通過交叉銷售金融產品。

重要的

投資銀行市場中的一項著名的金融危機轉變是高淨值和財富500名客戶的數量，他們選擇保留精英的服務精品店而不是凸出支架公司。

在投資銀行工作

由於各種類型的投資銀行提供不同類型的服務，因此每種類型的可用工作也不同。如果您有興趣在投資銀行工作，請考慮在申請特定銀行之前要做什麼類型的工作。

請記住，精品銀行不提供中間市場和膨脹支架公司的所有服務。因此，例如，如果您主要有興趣在交易台工作，則只有大型公司可能會提供這個機會。但是，如果您有興趣處理併購交易，那麼較小的銀行通常會為直接管理此類交易提供更快的職業道路。

投資銀行薪酬在為最大的Bulge Bracket Bank之一和較小的精英精品銀行工作之間的工作可能不會有很大差異。儘管較大的銀行通常處理較大的交易，但這些交易很少，而且較小的交易卻很遠。

此外，較小的投資銀行公司沒有大規模的開銷凸起支架庫的費用，因此通常要管理較大的費用利潤率從中補償員工。展望未來職業機會，僅由於名稱識別，在主要凸起支架庫之一的經驗通常看起來最好。

什麼是投資銀行業務？

投資銀行為涉及公司，組織或政府的大型，複雜的金融交易提供管理服務和建議。投資銀行的主要活動包括承銷債務融資和發行權益證券，例如首次公開募股（IPO），並為包括槓桿收購在內的公司提供並為合併和收購（M＆A）提供建議。此外，投資銀行在證券銷售和股票安置方面提供幫助，以及為企業客戶，主權實體或高淨值個人（HNWIS）。投資銀行還是公司重組或重組的主要顧問，規劃師和經理，例如處理剝離。

最高投資銀行是什麼？

一些最大，最著名的投資銀行包括那些易於識別名稱的投資銀行，例如高盛（Goldman Sachs）（GS），巴克萊（BCS），花旗集團（c），摩根士丹利（多發性硬化症）和美國銀行美林（Merrill Lynch）（BAC）。這些銀行擁有龐大的全球運營，處理十億美元的交易，並提供各種金融服務。

投資銀行的主要部門是什麼？

投資銀行內的典型部門包括行業覆蓋範圍和金融產品組。銀行內部的行業覆蓋群體在特定行業或市場領域都有龐大的專業知識。例如，摩根大通（JPMorgan Chase），花旗集團和美國銀行美林（Merrill Lynch）有覆蓋的部門能源部門。這些團體與各個行業的公司建立客戶關係，以將融資，股權發行或併購業務帶到銀行。投資銀行的產品組專注於特定投資銀行業務金融產品，例如IPO，M＆AS，公司重組，以及各種類型的融資。可以根據其主要活動或產品進一步組織產品組。因此，投資銀行可能將產品組指定為股本資本市場，債務資本，併購，銷售和交易，資產管理和股票研究。