如何避免情緒投資

對投資組合的積極監控對於導航金融市場不斷變化的潮流很重要。儘管如此，個人投資者還是要管理可能源於市場的跌宕起伏的情感買賣行為衝動。的確，投資者似乎有一個訣竅，可以在市場頂部投資並在最低點進行銷售，因為在媒體炒作或恐懼中糾纏不清，在峰值上購買投資並在周期的山谷期間銷售。

投資者如何在揮發性市場中導航，同時保持均勻的龍骨並保持投資組合多樣化，以通過所有類型的市場環境獲得最佳總體回報？關鍵是要了解情感投資背後的動機，並避免欣快和抑鬱的投資陷阱，這會導致決策不良。

投資者行為

投資者的行為一直是許多研究的重點，許多理論試圖解釋買賣雙方在貨幣方面經常經歷的遺憾或過度反應。現實情況是，投資者的心靈在壓力時期可以壓力理性思維，無論這種壓力是欣快還是恐慌的結果。以合理和現實的方式進行投資的方法 - 這似乎是資本化欣喜或恐懼的市場發展的短時間 - 至關重要。

非專業投資者通常是為了獲得回報而將辛苦賺來的現金投資。儘管如此，他們仍然看到他們的投資有時由於市場發展而失去了價值。損失會導致壓力和第二次猜測。也就是說，許多投資者相對較低風險承受能力在投資方面，因為虧錢是痛苦的。

“我認為很多人傾向於將自己的價值等同於收入，或者他們認為社交媒體這些天給人們施加壓力，使人們看起來比他們做得更好。因此，人們感到難過。”艾米·莫林，非常明智的主編。

但是，風險可以視為投資和投資者行為的指南。投資者對所涉及的風險有基本水平了解投資的投資者可以減輕與投資相關的大量情緒。換句話說，當投資者看到不明身份或更高的風險時，由於情感投資而引起的挑戰可能會出現。

公牛與熊市

牛市是市場不懈地上升的時期，有時是不加區別的。當公牛爆發時投資者情緒成為普遍的旺盛之一，投資者可能會看到市場機會或從其他人那裡了解投資，例如新聞報導，朋友，同事或家人，可能會迫使他們測試新水域。這種興奮可能會導致投資者試圖從由於看漲的市場狀況而出現的投資中獲得收益。

同樣，當投資者閱讀有關經濟不良的故事或聽到有關動盪或負面市場時期的報告時，對他們的投資的擔憂會促進銷售。熊市總是潛伏在拐角處，並提出許多自己的警告，這對於投資者而言至關重要。與牛市相反，有時金融市場會在數月甚至數年的時間內趨勢降低。

通常情況下，熊市是從利率上升的環境發展而來的冒險交易和從股票等風險投資到低風險儲蓄產品的過渡。當投資者看到其股權持有損失價值時，熊市可能很難導航避風港由於回報的上升，變得更加誘人。在這些時期，很難在市場低點購買股票或購買現金和利息產品之間進行選擇。

不良時機

情感投資通常是在不良市場時機中的一種練習。跟隨媒體可以是檢測牛市或熊市何時發展的好方法，因為每日股票市場報導都會促進整天發生的活動，這有時可能會引起投資者的嗡嗡聲。但是，媒體報告也可以過時，短暫的甚至是荒謬的，並且基於謠言。

歸根結底，個人投資者對自己的貿易決策負責，因此在尋求基於最新標題的市場機會時必須謹慎。利用理性和現實的思維來了解投資何時可能在開發週期中進行，這是評估有趣的機會並抵制不良投資思想的關鍵。對最新新聞的反應可能是一個跡象表明，決策是由情感而不是理性思維驅動的。

時間考驗的理論

許多市場參與者以歷史貨幣流量分析證明了許多市場參與者在最高點購買並在底部銷售的觀念。貨幣流量分析著眼於資金的淨流共同基金通常表明，當市場達到山頂或山谷時，買賣就處於最高狀態。

諸如危機之類的市場異常可能是觀察的有用時間段。在2007 - 2008年的金融危機，投資者從市場上撤出資金，資金流向共同基金，這是負面的。網資金流出在市場底部達到頂峰，並且正如市場底層的典型銷售一樣，銷售產生了過於打折的投資，最終為轉折點和市場下一個上升的基礎構成了基礎。

使情感擺脫投資的策略

投資最受歡迎的兩種方法 - 成本平均和多樣化 - 可以從投資決策中淘汰一些猜測，並降低由於情感投資而導致時機較差的風險。最有效的之一是美元成本平均投資美元。

美元成本平均是一種策略，以定期的預定時間間隔投資等量的美元。該策略可以在任何市場條件下實施。在下降的趨勢市場中，投資者以較低和較低的價格購買股票。在上升趨勢期間，先前在投資組合中持有的股票正在生產資本收益而且，由於美元投資是固定金額，因此當股價更高時購買股票更少。

美元成本平均策略的關鍵是保持課程。制定該戰略，不要篡改它，除非重大變化值得重新審視和重新平衡既定課程。這種類型的策略可以在401（k）計劃憑藉匹配的好處，由於固定的美元金額將從每個薪水中扣除，雇主提供額外的捐款。

多元化，這是購買一系列投資的過程，而不是一兩個證券，還可以幫助減少對市場波動的情感反應。畢竟，歷史上只有幾次所有市場都齊心協力，多元化幾乎沒有保護。在正常的市場週期中，使用多樣化策略提供了保護的要素，因為某些投資的損失被其他投資的收益所抵消。

多樣化投資組合可以採取多種形式，例如在不同行業，不同的地理位置，不同類型的投資，甚至與房地產等替代投資以及對沖的套餐等多種形式私募股權。有獨特的市場條件有利於這些投資集團，因此由所有這些類型的投資組成的投資組合應在一系列市場條件下提供保護。

底線

沒有情感的投資說起來容易做起來難，但是有一些重要的考慮因素可以防止單個投資者追求徒勞的收益或恐慌中的過度銷售。了解自己的風險承受能力和投資的風險可能是理性決策的重要依據。對市場的積極了解以及什麼力量推動看漲和看跌趨勢也至關重要。

總體而言，儘管有時候積極和情感投資可以盈利，但數據顯示，遵循明確定義的投資策略通過市場波動來保持課程通常會帶來最佳的長期績效回報。