現金與股票：如何決定

在2008年之後的幾年金融危機，股票經歷了延長牛市，產生積極的回報幾年。這些回報足以吸引許多投資者進入股票市場。這個，再加上低利率提供了儲蓄帳戶，吸引了更多的投資者匯入股票。

但是，股市已經轉變在2022年下降，更改對股票投資相對吸引力的計算與保持現金的貨幣的相對吸引力。作為美聯儲提高利率為了作戰通貨膨脹，隨著您對現金持有的利息隨著利率的增加，現金變得更加有利。同時，利率提高可能會減緩經濟增長，甚至使經濟陷入經濟衰退，提出有關未來股票回報的疑問。

讓我們看一下投資現金與股票和管理風險優化時要考慮的一些重要風險因素。

關鍵要點

在過去的十年中，股票的運行良好，而儲蓄賬戶提供的利率仍然很低，吸引了投資者來搜索收益和收益的風險投資。
但是，該計算在2022年發生了變化，美聯儲提高了利率，使現金投資更具吸引力，並對未來的股票收益產生疑問。
當決定在現金與股票上投資多少時，投資者必須考慮波動和當前利率。
對於希望在市場波動期間獲得股票的投資者，建議的策略是美元成本平均（DCA）納入指數基金。

關於股票的事情

股票市場的潮起潮落，跌倒時期，公牛奔跑並忍受低迷。當然，在近幾十年來，跌倒比下跌更多。例如，標普500截至2020年10月9日的10年期間，增長了約195％，或年薪為11.4％。

但是，近年來的股票市場富裕尚未在2022年保持強大。截至2022年10月13日，基準標準普爾500指數下降了迄今為止24％以上，下降了20％，表明該市場已進入熊市領土。

正如最近股市的最近下降所表明的那樣，很難預測市場的發展方式。所以，市場時機不明智。由於股票價格在長期內呈上升趨勢，因此一般的建議是，投資更加有利可圖股票，即使在市場動盪時期，也沒有完全擺脫這些市場。

投資者還可以通過美元平均（DCA）而不是將現金放在場外。當市場下降時，堅持這種策略意味著以較低的價格收購股票，並在市場恢復時增加收益的機會。

如果投資者避免避免過度反應對股票市場的低迷，即使是投資者也可能會更好。生長一個的關鍵之一文件夾正在最小化損失。現金和戰略股票購買的市場時機對於保持損失盡可能低至關重要。

股票投資者的主要考慮因素

揮發性

揮發性是投資股票的關鍵因素。換句話說，價格的速度有多快或嚴重？高波動性會導致投資者恐慌。監控股票波動可能比許多投資者每天都想處理的更多。

貨幣政策

貨幣政策是遵循的另一個因素，以及波動性。它可以極大地影響市場的投資需求以及投資者如何分配資金。將利率降低有助於刺激借貸，而更高的利率會導致更多的投資者節省。但是，低利率轉化為儲蓄帳戶的較低利率和固定收益投資。

2015年聯準會提高了聯邦資金利率這是七年來的第一次，最終將其從0％提升到0.25％。然後，美聯儲設定的聯邦資金利率範圍從同年的0.25％增加到0.50％，到2018年12月達到2.25％至2.5％。經濟在新冠肺炎大流行導致中央銀行再次降低了利率，而美聯儲的資金利率降至2020年3月的0％-TO-0.25％。

在整個大流行的高峰期間，美聯儲維持的低利率環境使股票成為有吸引力的投資現金。但是，隨著通貨膨脹率在2022年成為中心階段，美聯儲開始穩定的利率提高，聯邦資金利率上升到2022年9月的3％至3.25％。

這些提高的利率對考慮到投資股票的投資以及分配多少現金的投資組合的人有多方面的影響。較高的利率使現金投資更加有利可圖，因為興趣支付的儲蓄賬戶存款和其他現金當量增加。此外，利率的提高意味著公司借入資助其擴張和增長的成本更高，可能會限制返回對於股票投資者。

公司盈利能力

公司利潤可以直接轉入股票價格。儘管公司已經獲得了大筆利潤已有數年了，但大流行可能給公司利潤帶來了一些壓力。

大流行的揮之不去的影響以及與烏克蘭戰爭有關的額外的地緣政治不穩定可能會對未來幾個季度和幾年中的企業利潤產生持續的影響。公司利潤增長的放緩可能會導致長期股價降低。

另外，許多全球國際公司也是最高的股利付款人會影響收入投資者在股票和現金之間的決定。

現金與股票

投資者決定是投資股票還是持有現金需要密切關注利率。持有現金的弊端之一是，由於通貨膨脹，您的錢的購買力逐漸惡化。在2022年10月下旬，以儲蓄賬戶和財政部的費用支付的費用並沒有跟上高水平的通貨膨脹。

這10年的財政部截至2022年10月28日，速率為4.02％。同時，截至2022年9月的12個月的通貨膨脹率是由所有城市消費者的消費者價格指數（CPI-U），是8.2％。如今，現金投資者的最大問題之一是，儘管利率一直在穩步上升，但它們仍低於通貨膨脹率的提高。

也就是說，以下是2024年及以後的現金與股票的其他考慮。

公司利潤增長還是穩定？許多投資者可能認為某些公司是一個很棒的買入，因為其股價已經下跌。但是買家要當心 - 市場可能不會像某些人期望的那樣穩定和進步。
當前所支付的股息是否具有穩定性？股息是大部分的總回報你有股票。如果公司擁有穩定的股息歷史，並且相對較低支付比率，那麼您可能會考慮購買它。
鑑於當前的市場狀況，股票在未來五年內擁有安全嗎？換句話說，您是否對股票的價值或增長前景有足夠的信念，可以相信它可以避免市場波動的能力？

您願意投資現金與股票的金額也將受到您的影響風險承受能力和投資目標。需要用於緊急情況或為高價購買的投資的投資者希望投資更多的現金。具有更大風險容忍和長期的投資者投資的視野可以向股票投入更多的錢。

我應該在現金與股票上投資多少？

除了您對風險的需求以及希望通過投資獲得的回報水平外，當前的市場狀況還可能對您的投資組合中的現金和股票之間的理想細分產生影響。在經濟增長和低利率的時期，股票價格通常上漲，您可以賺取的現金投資額仍然有限。但是，當利率上升並且經濟增長的前景變得不確定性時（在2022年是這種情況），儲蓄賬戶和現金等價物變得更具吸引力。

如何確定投資組合的最佳資產分配？

這資產分配最適合您的方法取決於許多因素，包括您的時間範圍和風險的容忍度。確定最佳資產分配策略涉及找到正確的投資組合（從最具侵略性到最安全），這將獲得您所需的回報，並以舒適的風險水平賺取。

對於大多數投資者來說，理想的組合主要包括股票，債券和現金或其他貨幣市場證券。正如沒有一定大小的所有策略一樣，請記住，資產分配不是一次性決定，並且要定期審查您的策略以確保其與您的目標保持一致，這一點很重要。

什麼是現金投資？

如果您希望保留自己的資本並以低風險投資，則可以選擇諸如現金投資之類的安全投資工具。現金投資是短期義務，通常不到90天，以利息支付的形式提供回報。

現金投資的示例包括貨幣市場帳戶（MMA）和存款證書（CD）。諸如高利率之類的市場狀況增加了現金投資的相對吸引力，投資者還可以選擇在研究其他投資產品的同時臨時分配資金。

底線

股票市場或經濟發展的地方，並且以您遵循的投資建議的方式有所不同。與股票市場上風險更高的投資相比，當前的市場環境（隨著利率上升的利率而興起，對經濟增長的近期前景都有疑問。

但是，最好通過將您的投資完全從股票中抽出來避免過度反應到市場波動。從長遠來看，股票具有價值的趨勢表明，維持股票市場市場的優勢是有優勢的 - 預示著您具有風險承受能力，並且在等待市場恢復的同時，您擁有風險承受能力和長期的投資時間範圍。