資產管理公司如何受到監管？

法規是金融業的重要組成部分。監督有助於保持首都自由流入整個市場。但這也有助於保護消費者和投資者的利益，使他們免受過多的侵害風險和欺詐罪在不道德的專業人士手中。

這資產管理工業主要由兩個機構支配 - 證券交易委員會（SEC）和金融業監管機構（FINRA）。儘管它們是獨立的，但這些機構與其他機構之間存在重疊。實際上，面對特定公司的監管情況可能會變得相當複雜。繼續閱讀以了解有關這些機構和其他機構如何規範資產管理行業的更多信息，並對它們進行檢查。

資產管理行業是什麼？

資產管理行業是更廣泛的一部分金融服務業。它由不同的投資公司組成，這些公司提供各種服務，例如諮詢服務和財務計劃。

它還為客戶提供投資策略和期權，例如共同基金，股票，固定收入，私人投資基金，以及交易貿易資金（ETF）。這些服務和策略是由資產經理量身定制的。這個人是公司僱用的金融專業人員。

SEC由1934年由證券交易法。它是一個獨立的政府機構，要求保護投資者並確保公平證券市場。 SEC具有與美國證券市場有關的廣泛監管權，包括對交流的監督和法規的執行。

任何在證券上提供投資建議的公司都被認為是投資顧問。這包括管理客戶投資組合的公司。美國證券交易委員會以超過1.1億美元的資金規範投資顧問管理資產（AUM）。管理低於此水平的資產的顧問必須在其州以及任何投資顧問的代表中註冊。

SEC斷言註冊不是代言任何給定的投資經理或顧問。相反，這只是意味著公司已經確定了披露並同意遵守SEC規則。由SEC監管的公司受到計劃外審計的約束。

FINRA是一個自我調節的組織，在SEC的範圍下運作。它在其成員之間執行SEC規則和法規，並負責監督經紀公司和個人經紀人。任何將證券出售給公眾的人股票經紀人或作為一個代表經紀交易商幾乎可以肯定地受到FINRA的監管。

SEC和FINRA的調節之間存在相對較大的重疊。實際上，公司可能會在FINRA註冊的經紀人，他們也是註冊的投資顧問代表。這意味著單個資產經理可能受到監督和審核通過兩個身體。

SEC和FINRA並不是規範資產管理公司及其投資顧問的唯一機構。其他規范金融行業的機構包括：

公司和顧問還受國家當局和機構的監管。

大型多策略公司參與眾多資產管理和其他活動有一定程度的監管複雜性。一個投資銀行與資產管理部門一起財富管理司，傳統的銀行部門可以由SEC和FINRA以及美聯儲，美國財政部和FDIC監管。

金融行業公司經常面臨的重疊，有時甚至是矛盾的監管框架。為了解決衝突或困惑的領域，多德 - 弗蘭克華爾街改革和消費者保護法，或多德 - 弗蘭克（Dodd-Frank）建立了創建金融穩定監督委員會（FSOC）。 FSOC充當負責簡化銀行監管和監視的協調機構系統性風險面對金融行業。

SEC負責監督是證券行業的一部分，其中包括投資顧問，投資公司和經紀交易商。

較小的公司通常只需要提交SEC報告，而他們擁有超過1000萬美元的資產和500個或更多股東。如果他們交易美國交易所，他們還必須提交SEC報告。

任何參與公司證券業務的人都必須在FINRA註冊並通過能力考試。其中包括銷售人員，主管，合作夥伴，經理，董事和高級管理人員。

FDIC不保證股票，年金，共同基金，債券或人壽保險單。

資產管理公司由不同的聯邦機構監管。 SEC管理的投資顧問管理超過1.1億美元的資產。 FINRA執行SEC規則和法規，並監督個人經紀人和經紀公司。規範資產經理和管理公司的其他機構包括美國財政部，美聯儲和FDIC。