如何減少投資組合中的波動性

儘管許多投資者可能成為市場上存在的低波動性的受害者，但精明的投資者知道股市很少長時間保持同樣的心情，這使人們可以合理地相信易變的交易可能很快就會回來。這使得交易者必須制定計劃，以便在市場再次變得難以導航時做什麼。

什麼是波動？

波動率是衡量安全或市場指數回報的分散率的衡量標準。簡而言之，波動率代表了資產的價格在平均價格左右。有幾種方法可以測量和計算波動率，帶有最簡化且常用的歷史性能指標稱為直方圖。

波動性是投資者在進行投資時一直在考慮的事情，因為波動性資產通常比偏離均值偏離的資產更風險。這個概念塑造了大量的投資者投資組合。很常見的是，年輕人具有更具侵略性的投資組合，可以長期吸收波動性。對於接近或退休的投資者而言，這是相反的，他們避免波動，而支持更可預測的，更少的投資。

有一個波動率索引稱為vix為了評估美國股票市場的預期30天波動率而創建的。以更宏觀的方式進行交易的投資者，在廣泛的ETF和大型指數與個人證券上進行更多的投資，通常會觀看VIX。更高的VIX意味著波動率很高，市場可能會經歷重大的價格變動。較低的VIX意味著相反。

還有其他一些波動性措施可能會減少投資者投資組合中的偏差，如下所示。

beta

所有股票都有一個稱為Beta的波動率的度量。這個指標通常可以在基本分析股票信息頁面的部分。一個人的beta意味著股票將與標準普爾500標準普爾500相關。如果標準普爾下跌0.5％，則該股票將下降相同的金額。如果Beta低於1，則該股票的波動性不如整體市場，而Beta上方的股票則表明該股票的反應會更嚴重。

減少交易投資組合中波動率的最佳方法是出售高β股票，並用較低的Beta名稱代替它們。您可能真的很喜歡約翰·迪爾（John Deere）的股票，但是在市場高度波動的時候，它可能會大大波動。像約翰遜（Johnson）和約翰遜（Johnson）這樣的較低的Beta股票將其交換將降低您的投資組合的整體波動。

當整個市場發送不同的信號時，交易者通常會調整其投資組合的波動性。當它上升時，它們會增加Beta。當它處於校正模式時，較低的beta名稱有助於保留資本。

對沖

對沖涉及對您的長位置發起短職位。假設您持有100股高通股票，但您認為市場已經成熟。您可以短暫出售100股高β高估股票的股票，如果發生更正，該股票的價格將比整體市場高。然後，稍後，當您認為市場將看到恢復時，您可以介紹短職位。您可能已經在高通職位上損失了​​錢，但是您在短期內賺錢。

債券

當交易者有高度的風險胃口時，他們不會持有很多固定收入產品，但是當市場變得疑問時，他們想為自己的資金尋找安全的避風港，而這些避風港對整體市場的轉變不會有嚴重的反應，他們可能會前往債券市場。當市場下降時，債券，債券ETF和國庫都可以作為避風港。它不僅可以降低波動性，而且仍然允許交易者帶來收入。

多樣化

多樣化是波動性控制中最簡單，最重要的部分之一。就像眾所周知的“不要將所有雞蛋放在一個籃子裡”一樣，多樣化有助於通過散發風險來保護您的投資組合。

市場時機很困難，而個人證券則更是如此。在多元化的投資組合中，不同資產類型和投資工具的組合有助於限制被過度暴露於任何一個部門或商品。這些可以通過混合國內和國際持有量來進一步分散。

該策略幾乎被認為是旨在旨在使市場低迷的均衡投資組合的必要條件。如果您只擁有一隻股票，而下跌20％，那麼您的投資組合將下降20％。如果您擁有兩隻股票和一張股票20％，那麼您的投資組合平均只需更正10％。許多投資組合都有跟踪包含數百或數千股股票的指數的ETF，而投資者的投資組合在基於數千個基礎證券建立的多個市場領域中分散並不罕見。

股息投資

儘管不如廣泛的多元化受歡迎，但股息投資可以用作波動性的額外保護。當您投資股息時，投資組合波動通常會降低，因為股息發行的證券構成了更可預測的回報。投資者知道，股息部分通常是支付的，風險較小。這些知識有助於穩定安全性。

但是，由於風險和波動性可能會較低，因此回報也可能低於更多的揮發性產品。但是，隨著時間的流逝，再投資的股息可以購買具有相同安全性的額外股份，從而在足夠長的時間內降低風險。

現金

減少投資組合中波動性的最簡單方法是坐下。出售您的職位並將現金分配更高，使您免受短期市場的波動。不建議長期保持現金，因為這筆錢是受害者通貨膨脹，但是對於那些認為市場將很快穩定的交易者來說，現金是減輕損失的簡單方法。

對於長期投資者來說，應對波動率可能是必要的。市場上的臨時流行和下降不會改變您的投資組合的長期目標，因此不需要改變您的持股。保持課程並知道歷史表明市場總是恢復。

底線

減少投資組合中的波動性可能很簡單或複雜。減少波動率的最流行的策略之一是使投資組合多樣化，同時保持少量現金。波動率是根據安全性的歷史價格變動來衡量的，也是投資者進行交易時的主要考慮因素之一。